Cara terbaik untuk mendapatkan eksposur pada kepercayaan investasi real estat pasar berkembang (REITs) adalah melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang berbasis di Amerika Serikat. Namun, berinvestasi di emerging market REITs (dengan eksposur yang signifikan ke Asia) seharusnya hanya mewakili sekitar 10% -20% eksposur real estat Anda karena risiko yang lebih tinggi daripada yang akan Anda temukan di Amerika Serikat. (Untuk lebih, lihat: Pengantar REIT Internasional .)

Pasar REIT secara keseluruhan telah berkinerja baik. Pada paruh pertama 2014, investor mencari imbal hasil, dan REITs sesuai dengan tagihan. Kuartal ketiga 2014 bukan pertanda baik bagi REITs karena investor khawatir Federal Reserve berencana menaikkan suku bunga. Namun, permintaan imbal hasil kembali saat kuarter keempat mengalami ketidakpastian, sebagian besar disebabkan oleh penurunan harga minyak yang signifikan. Penurunan harga minyak ini menghilangkan rasa takut atau kenaikan minat. Hal itu juga mengindikasikan penurunan permintaan dan potensi perlambatan ekonomi global. Ini adalah sesuatu yang perlu diingat saat berinvestasi di emerging market REITs. Sulit untuk menemukan pasar yang kemungkinan akan terus muncul secara berkelanjutan di tahun-tahun mendatang. Yang mengatakan, dengan catatan Treasury 10-Tahun hanya di bawah 2% (per 3/26/15) dan hasil rata-rata pada REIT di sekitar 3. 70%, REITs terlihat menarik. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Berinvestasi dalam REIT dengan ETF ini .)

Berikut adalah empat pasar REIT ETF yang sedang berkembang untuk mempertimbangkan penambahan portofolio Anda.

SPDR Dow Jones International RelEst ETF (RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 51 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

IPO Tanggal: 15 Desember 2006 (turun 27% sejak IPO)

Tujuan: Melacak kinerja Dow Jones Global ex-U. S. Pilih Indeks Real Estat.

Jumlah Aset: $ 5. 19 miliar (per 3/26/15)

Hasil: 3. 21%

Rata-rata Volume: 527, 340

Beban: 0. 59%

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF ( VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59 82-0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

IPO Tanggal: 1 November 2010 (naik 8. 6% sejak IPO)

Tujuan: Melacak kinerja S & P Global ex-U. S. Indeks Properti.

Aset Bersih: $ 2. 68 miliar

Hasil: 3. 87%

Rata-rata Volume: 233, 764

Beban: 0. 24%

iShares Dev International Dev Rel (IFGL IFGLiSh Intl Dev RE29. 43 + 0 . 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Tanggal IPO: 12 November 2007 (turun 31. 65% sejak IPO)

Tujuan: Melacak kinerja FTSE EPRA / NAREIT Mengembangkan Real Estate ex-U. Indeks S.

Jumlah Aset: $ 984. 11 juta

Hasil: 3. 35%

Rata-rata Volume: 161, 311

Biaya: 0. 48%

WisdomTree Real estat AS bekas ETF (DRW DRWWT Glb ex-US RE31. 81 + 0.08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

IPO Tanggal: 5 Juni 2007 (turun 40. 40% sejak IPO)

Tujuan: Melacak kinerja Pohon Kebijaksanaan Global ex- U. Indeks Real Estat.

Jumlah Aset: $ 123. 15 juta

Hasil: 4. 95%

Rata-rata Volume: 24, 645

Biaya: 0. 58%

Perbandingan Kinerja

Jika Anda melihat cepat kinerja-sejak-IPO angka di atas, maka kemungkinan Anda akan menghilangkan RWX, IFGL, dan DRW dari daftar Anda. Namun, jika Anda melihat lebih dekat, Anda akan melihat bahwa RWX muncul pada saat yang paling buruk, yang merupakan puncak booming real estat. IFGL dan DRW segera menyusul. Jika kita menghilangkan faktor itu dan melihat perbandingan kinerja selama rentang waktu satu tahun dan tiga tahun, maka Anda akan melihat gambar yang jauh berbeda:

1-Year	3-Year
RWX	12. 60%	11. 98%
VNQI	11. 36%	11. 24%
IFGL	10. 71%	10. 75%
DRW	15. 45%	10. 55%

Sebagian besar, mereka berdagang bersama. Oleh karena itu, pertimbangkan rasio hasil dan rasio pengeluaran jika Anda berencana untuk memulai suatu posisi.

Garis Dasar

Sangat disarankan agar Anda mendekati pasar REIT ETF yang baru muncul sebagai permainan spekulatif. Dengan demikian, Anda tidak mengalokasikan banyak modal untuk investasi berisiko tinggi. Jika Anda salah, portofolio Anda harus mampu bertahan dalam pukulan. Jika Anda benar, posisi seperti ini berpotensi menghasilkan banyak penghargaan. Silakan lakukan penelitian Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Top dan Apa yang Mereka Lacak: REIT ETFs .)

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi dalam ETF yang disebutkan dalam artikel ini.