Penurunan pasar baru-baru ini membuat beberapa investor mempertimbangkan investasi alternatif untuk portofolio mereka. Investasi alternatif meliputi ekuitas swasta, hedge fund, real estat, investasi langsung, dan banyak lagi. Berikut ini adalah pedoman umum faktor-faktor yang harus dipertimbangkan investor saat mengevaluasi peluang investasi alternatif, khususnya dana. Seperti biasa, investor harus berdiskusi dengan penasihat keuangan atau manajer kekayaan mereka sebelum membuat keputusan investasi.

1) Risk / Return Profiles

Semua investasi datang dengan tingkat risiko tertentu, dan pengembalian tidak dijamin. Penting bagi investor untuk memahami bahwa ada berbagai risiko yang terkait dengan investasi alternatif. Oleh karena itu, investor harus memahami profil risiko / pengembalian mereka, atau seberapa besar mereka bersedia mengambil risiko kehilangan dengan imbalan potensi keuntungan. Secara umum, semakin besar risikonya, semakin besar potensi return yang terkait dengan investasi. Mengingat bahwa setiap profil risiko / pengembalian investor berbeda, sangat penting bagi investor untuk memahami selera mereka agar dapat menemukan peluang investasi yang paling sesuai untuk mereka.

2) Mencari Biaya dan Mengakses Manajer

Setelah seorang investor menentukan bahwa mereka merasa nyaman dengan risiko dan imbal hasil yang terkait dengan investasi alternatif, langkah selanjutnya adalah mengidentifikasi dan mempekerjakan pengelola dana Investor perlu menyusun daftar manajer investasi, mewawancarai dan melakukan due diligence yang tepat, dan menimbang biaya dan manfaat pengalokasian untuk jenis aset yang berbeda. Biaya pencarian adalah faktor yang perlu dipertimbangkan oleh investor saat mengakses dan mengidentifikasi fund manager.

Setelah investor menyusun daftar pendek manajer investasi potensial yang ingin mereka ajak berdiskusi, penelitian ekstensif mengenai manajer investasi dan perusahaan asosiasi biasanya dilakukan. Penelitian mungkin termasuk memeriksa cek broker FINRA untuk melihat apakah manajer dana memiliki pelanggaran SEC atau pelanggaran yang tertunda, atau menganalisis dan memahami track record pengelola dana.

3) Memahami Kompleksitas Dana

Strategi dan sasaran di balik dana modal ventura, dana ekuitas swasta, dan dana lindung nilai sangat bervariasi. Masing-masing kelas aset ini juga memiliki lapisan lain dari berbagai strategi. Misalnya, strategi hedge fund yang tipikal mencakup makro global, berbasis event, arbitrase nilai relatif, kuantitatif, multi strategi, dan banyak lagi. Investor harus memiliki pemahaman yang nyaman tentang bagaimana dana pada umumnya berperilaku dan karakteristik perdagangan di balik berbagai strategi dana. Meskipun tidak apa-apa bagi investor untuk tidak memahami algoritma spesifik di balik dana kuantitatif, sangat penting bagi investor untuk memahami tesis strategis umum dari dana tersebut.

4) Struktur Biaya

Struktur biaya standar untuk dana adalah model 2/20, biaya pengelolaan 2% tahunan dan 20% carry, atau biaya kinerja, di atas ambang pengembalian tertentu. Baru-baru ini, terjadi peningkatan tingkat ketidakpuasan investor dengan struktur biaya 2/20, dan dana mulai mempertimbangkan kembali struktur biaya mereka untuk lebih menyesuaikan kepentingan dengan investor mereka. Karena itu, investor harus memiliki pemahaman menyeluruh tentang struktur biaya dana. Memahami bagaimana biaya kinerja dihitung, memiliki gambaran yang jelas tentang biaya administrasi eksekusi dan dana, dan mengetahui tingkat rintangan dan persyaratan penebusan adalah praktik terbaik saat meninjau dana. Intricacies in fee terms dapat mengakibatkan perbedaan modal yang signifikan yang mengalir kembali ke investor.

Faktor lain yang harus dipertimbangkan investor adalah apakah manajer investasi berinvestasi pada dana mereka sendiri, yang membantu menyelaraskan insentif antara kedua belah pihak. Secara keseluruhan, investor harus hati-hati mengevaluasi dan memeriksa biaya untuk memastikan bahwa biaya terkait menyelaraskan insentif manajer investasi dan investor.

5) Keakraban dengan Proses Uji Tuntas

Setelah investor mengidentifikasi pengelola dana yang merupakan target investasi potensial, menyelesaikan proses due diligence biasanya sejalan. Investor dapat mengakses kuesioner due diligence standar industri (DDQ) yang disediakan oleh asosiasi seperti Alternative Investment Management Association. Hal ini juga biasa terjadi selama proses due diligence bagi investor untuk bertemu muka dengan para manajer dana untuk mendiskusikan diferensiasi kompetitif dana dari dana, strategi, dan rekam jejak lainnya. Selain itu, banyak investor juga memeriksa perusahaan pialang dan administrator dana pihak ketiga lainnya yang bekerja dengan dana tersebut untuk memastikan bahwa dana tersebut terkait dengan profesional industri papan atas.

6) Pajak

Last but not least, efisiensi pajak merupakan pertimbangan investasi yang vital bagi investor. Meskipun kinerja dana dan alfa penting, efisiensi pajak sama pentingnya karena akan berdampak signifikan terhadap keuntungan bottom-line investor. Investor harus memahami bagaimana tingkat pengembaliannya dikenakan pajak dan jika ada risiko pajak yang terkait dengan strategi tersebut. Hal terakhir yang diinginkan investor adalah audit dari IRS karena strategi pajak yang belum teruji atau dipertanyakan. Investor harus selalu berkonsultasi dengan pengacara dan penasihat keuangan mereka mengenai strategi efisiensi pajak untuk memastikan bahwa peraturan tidak dilintasi.

Ini adalah faktor umum yang harus dipertimbangkan oleh investor karena mereka mulai mengalokasikan investasi alternatif. Mengidentifikasi manajer investasi alternatif "benar" dan melakukan proses due diligence mungkin tepat waktu, namun manfaatnya mungkin jauh lebih besar daripada biaya jika tindakan yang tepat dilakukan.

Investor dapat lebih mengakses dan menemukan peluang investasi alternatif di DarcMatter. Bergabunglah dengan komunitas investor global yang menemukan dana, mengevaluasi secara lancar informasi keuangan secara online, dan melacak pilihan portofolio.Klik disini untuk memulai hari ini.

NO FINANCIAL ADVICE - Informasi tentang presentasi ini disediakan untuk tujuan pendidikan dan informasi saja, tanpa jaminan tersurat maupun tersirat apapun, termasuk jaminan akurasi, kelengkapan, atau kesesuaian untuk tujuan tertentu. Informasi yang terdapat dalam atau disediakan dari atau melalui forum ini tidak dimaksudkan untuk menjadi dan bukan merupakan nasihat keuangan, saran investasi, nasihat perdagangan atau saran lainnya. Informasi di situs ini dan yang disediakan dari atau melalui forum ini bersifat umum dan tidak spesifik bagi Anda Pengguna atau orang lain.