Dana Fairholme ("FAIRX") mengambil Pendekatan unik untuk menanam modal bagi para investornya. Manajer dana, Bruce Berkowitz, adalah pemetik saham individual yang cenderung tertarik pada saham yang tidak disukai yang menurutnya tidak dihargai saat dia membelinya. Sementara risiko inheren ada dengan pendekatan investasi ini, sejak awal berdirinya pada tahun 1999, Berkowitz lebih tepat daripada tidak, sebagaimana dibuktikan oleh Fairholme secara konsisten mengungguli indeks Standard & Poor's (S & P) 500 yang lebih luas. Akhir-akhir ini, bagaimanapun, dana tersebut mengalami masalah, memberikan imbal hasil negatif pada tahun 2015 dan beberapa bulan pertama tahun 2016. Sebagian besar asetnya hanya dimiliki oleh beberapa saham, banyak di antaranya kontroversial dan menarik ulasan beragam dari para analis. Selain itu, pada bulan Maret 2016, dana tersebut memiliki posisi kas yang besar, yang sangat bagus untuk likuiditas jika Berkowitz mengidentifikasi peluang pembelian yang berkualitas tetapi juga merupakan biaya kesempatan, karena uang yang dipinjam secara tunai tidak tumbuh dalam nilai atau bunga dan dividen.

Dana Fairholme memerlukan investasi minimal $ 10.000 dan membawa rasio biaya sebesar 1, 03%.

Tren Sektor Trend

Sektor keuangan mendominasi Dana Fairholme. Alokasinya pada Maret 2016 adalah 39. 8%. Angka ini turun dari 65. 1% setahun yang lalu. Sebagian besar uang itu dilikuidasi untuk sementara dan saat ini diadakan secara tunai, karena manajer dana berusaha mengalihkan investasi yang lebih menguntungkan untuk masa depan. Posisi kas dana meningkat dari 15% di bulan Maret 2015 menjadi 35. 4% di bulan Maret 2016. Hanya satu sektor tambahan, perdagangan eceran, mendapat alokasi dana sebesar 10% lebih besar. Saat ini berada di posisi 10.3%, turun dari 13. 5% pada bulan Maret 2015. Sektor lain yang terwakili dalam jumlah kecil adalah mineral energi, layanan distribusi, barang tak berwawasan konsumen dan mineral non-energi.

Trend Portofolio Negara

Bagian terbesar dari aset dana diinvestasikan dalam sekuritas berbasis U. S.. Pada Maret 2016, Amerika Serikat mewakili 56. 9% dari kepemilikan dana, turun dari 82,2% pada bulan Maret sebelumnya. Sekali lagi, sebagian besar selisihnya telah dilikuidasi dan saat ini dianggap sebagai uang tunai, walaupun Kanada, satu-satunya negara lain yang diwakili dalam dana tersebut, cukup meningkatkan alokasinya selama setahun terakhir. Ini berada di 2. 2% pada bulan Maret 2015 dan berada pada level 7,6% pada bulan Maret 2016.

Trend utama Holdings Portfolio

Selain posisi kas yang signifikan, holding fund terbesar adalah American International Group Inc. (NYSE: AIG-WT). Ini adalah waran saham yang memungkinkan dana untuk membeli saham AIG dengan harga yang disepakati secara kontrak sebelum tanggal kadaluwarsa. Waran saham adalah seperti opsi saham, namun diterbitkan oleh perusahaan itu sendiri.Waran AIG mewakili 11. 6% kepemilikan dana dan dibeli selama kuartal ketiga tahun 2015. Perusahaan St. Joe (NYSE: JOE

JOEThe St. Joe Company17. 85-0. 56%

Dibuat dengan saham utama Highstock 4. 2. 6 ) merupakan tambahan 11. 3%, naik dari 8. 9% setahun yang lalu. Sears Holdings Corporation (NYSE: SHLD SHLDSears Holdings Corp5 24 + 1. 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menerima kenaikan 7,6% lagi, turun dari 12,2% di bulan Maret 2015. Banyak perusahaan dalam portofolio dana tersebut, seperti AIG dan Sears tersebut, bersama dengan Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2 , Dan Federal Home Loan Mortgage Corporation (OTC: FMCC), yang lebih dikenal dengan Freddie Mac, telah mengalami gejolak keuangan yang signifikan sejak resesi 2008. Tren Portofolio Distribusi Perusahaan kecil ini mewakili bagian dana yang besar dan terus bertambah pada level 37. 2%, naik dari 24. 8% di bulan Maret 2016. Saham besar dialokasikan sebesar 6%; setahun yang lalu, mereka tidak menerima alokasi dana. Mega caps, yang mendominasi dana tersebut dengan alokasi 54. 6% pada Maret 2015, saat ini hanya mewakili 5,3% dari dana tersebut. Sebagian besar perbedaan itu adalah hasil dari kepemilikan mega-topi yang dilikuidasi dan dianggap sebagai uang tunai. Mid-caps menerima 2. 5%, turun dari 4. 9% setahun yang lalu, sementara tutup mikro dialokasikan pada 1. 2%, naik dari 0. 2%.