Salah satu janji besar pensiun adalah sensasi mencium cicilan cicilan bulanan itu. Tapi jangan mulai puckering up dulu. Akhir-akhir ini, ada pergeseran pemikiran yang telah melihat banyak perencana keuangan menunjukkan bahwa pensiunan terus membawa hipotek ke dalam dan sepanjang masa pensiun. Reinvest uang dari ekuitas rumah Anda, dan tiba-tiba pendapatan baru itu membuat tahun emas Anda sedikit lebih emas. Ini adalah strategi yang brilian kan?

Nah, ada beberapa kekurangannya. Membawa hipotek saat pensiun bisa menjadi ide bagus dalam situasi tertentu, namun hal ini tentunya bukan solusi satu ukuran untuk semua penghasilan pensiun. Artikel ini akan menjelaskan alasan di balik strategi ini dan mendiskusikan faktor-faktor yang harus Anda pertimbangkan sebelum terjun.

Anda Tidak Bisa Makan Rumah Anda

Konsep dasar di balik strategi ini adalah "Anda tidak bisa makan rumah Anda". Dengan kata lain, tempat tinggal Anda tidak menghasilkan pendapatan dan ekuitas rumah tidak ada gunanya kecuali Anda meminjaminya. Secara historis, dalam jangka panjang, rumah memberikan tingkat pengembalian di bawah portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik. Karena ekuitas rumah biasanya merupakan bagian penting dari kekayaan bersih seorang pensiunan, ini bisa dibilang berfungsi sebagai penghambat pendapatan, pertumbuhan nilai bersih dan kualitas hidup secara keseluruhan pada masa pensiun.

Jadi, secara logis, langkah selanjutnya adalah mengalihkan aset Anda dari rumah Anda dengan mengambil hipotek dan menginvestasikan uangnya dalam portofolio terdiversifikasi yang seharusnya mengungguli biaya setelah pajak dari hipotek, dengan demikian meningkatkan kekayaan bersih. Selain itu, investasi seperti dana yang saling menguntungkan dan saling tukar dengan mudah dilikuidasi dan dapat dijual sedikit demi sedikit untuk memenuhi kebutuhan belanja ekstra. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa, lihat Pengantar Reksa Dana Pasar Uang dan Keuntungan Dana Exchange-Traded .)

Ini semua kedengarannya bagus tapi tidak sesederhana itu dan kapan pun Anda mengenalkan lebih banyak pengaruh (hipotek) ke dalam keuangan Anda, ada banyak hal yang perlu Anda pertimbangkan. Lantas, apa manfaat dan kekurangan dari strategi ini?

Pro

Portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan benar harus mengungguli real estat perumahan dalam jangka panjang. Jangan terkecoh dengan pengembalian real estat selama dekade terakhir ini. Perumahan real estat secara historis memberikan tingkat pengembalian satu digit tahunan, sedangkan portofolio terdiversifikasi cenderung melakukan jauh lebih baik dalam jangka panjang dan seharusnya diharapkan terus berlanjut di masa depan. Kedua, bunga pinjaman rumah dikurangkan dari pajak, yang dapat meminimalkan biaya penggunaan bentuk leverage ini, sehingga investasi Anda lebih mudah mengungguli.

Akhirnya, dari sudut pandang investasi, satu properti bisa dianggap sama sekali tidak terbagi, yang merupakan berita buruk jika terdiri dari sebagian besar kekayaan bersih Anda.Diversifikasi sangat penting untuk menjaga stabilitas keuangan saja, tapi juga ketenangan pikiran. Ingat, masa pensiun Anda seharusnya menyenangkan! (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang diversifikasi, lihat Pengantar Diversifikasi dan Pentingnya Diversifikasi .

Kontra

Meskipun memiliki potensi keuntungan, strategi ini juga dapat memiliki sisi yang tidak menyenangkan efek. Seperti disebutkan sebelumnya, mengambil hipotek adalah bentuk lain dari leverage. Dengan menggunakan strategi ini, Anda secara efektif meningkatkan eksposur total aset Anda mencakup tidak hanya rumah tetapi juga investasi tambahan. Paparan risiko total Anda meningkat dan kehidupan finansial Anda menjadi jauh lebih rumit. Selanjutnya, penghasilan yang Anda dapatkan dari investasi Anda akan berfluktuasi. Fluktuasi ke bawah yang berkepanjangan bisa menakutkan dan sulit ditangani. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pentingnya membebaskan diri dari pembayaran hipotek sepenuhnya, baca Membayar Hutang Anda .)

Pengembalian Investasi

Faktor penting lain yang perlu diingat adalah bahwa pengembalian investasi bisa sangat tinggi. variabel dalam jangka pendek, sementara hipotek cenderung tetap di alam. Adalah wajar untuk mengharapkan jangka waktu ketika portofolio Anda secara substansial berkinerja buruk dengan biaya hipotek. Hal ini terutama dapat mengikis basis keuangan Anda dan berpotensi membahayakan kemampuan masa depan Anda untuk mengikuti pembayaran. Variabilitas ini juga bisa membahayakan ketenangan pikiran Anda. Jika Anda menjadi takut selama penurunan di pasar, Anda mungkin bereaksi dengan memanfaatkan portofolio Anda untuk melunasi hipotek, sehingga menyangkal keuntungan dari pemulihan investasi Anda sendiri. Jika ini terjadi, Anda sebenarnya akan berakhir dengan mengurangi kekayaan bersih Anda dan bukannya meningkatkannya. Jangan meremehkan pengaruh psikologis yang mengganggu, atau nilai tidur yang nyenyak dalam membuat keputusan investasi yang rasional. (Untuk membaca lebih lanjut tentang emosi dan investasi, lihat Bila Takut Dan Keserakahan Mengambil Kembali dan Menguasai Mindtraps Perdagangan Anda .

Ada banyak faktor keuangan obyektif yang perlu Anda pertimbangkan. untuk menentukan manfaat strategi ini dalam situasi keuangan Anda. Sementara beberapa perencana keuangan dapat mengeluarkan saran yang sama di seluruh dewan, strategi ini sama sekali tidak sesuai untuk semua orang.

Pertimbangan utama adalah menentukan berapa total biaya bunga hipotek Anda, karena ini adalah rintangan yang harus diatasi oleh portofolio investasi Anda agar sukses. Faktor-faktor yang mempengaruhi ini sangat sederhana dan termasuk kelayakan kredit dan braket pajak Anda. Tentu saja, semakin baik kredit Anda, semakin rendah total biaya bunga Anda. Selanjutnya, semakin tinggi golongan pajak Anda, semakin banyak manfaat pajak yang Anda terima dari bunga yang dihapusbukukan. (Untuk memulai, lihat Memahami Struktur Pembayaran Hipotek .

Tempat Memulai

Hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah berbicara dengan petugas pinjaman dan akuntan Anda untuk menentukan biaya bunga total Anda. , setelah dikurangi manfaat pajak, yang akan memberi tahu Anda berapa banyak portofolio investasi Anda yang perlu Anda peroleh untuk melunasi biaya suku bunga hipotek Anda.Selanjutnya, Anda perlu mendekati penasihat investasi Anda untuk mendiskusikan pemukulan rintangan investasi ini, yang mengarah pada serangkaian pertimbangan lainnya.

Mengetahui tingkat pengembalian yang Anda inginkan cukup sederhana, tapi apakah Anda dapat mencapai tingkat pengembalian tersebut atau mentolerir risiko yang diperlukan adalah cerita lain. Secara umum, mengalahkan biaya hipotek Anda akan memerlukan alokasi yang lebih besar untuk ekuitas, yang dapat menyebabkan volatilitas portofolio dalam jumlah besar. Terus terang, kebanyakan pensiunan mungkin tidak mau menerima tingkat volatilitas semacam itu.

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa sebagian besar penasihat keuangan mengandalkan rata-rata historis untuk memperkirakan pengembalian masa depan portofolio. Ada beberapa masalah yang perlu dipertimbangkan dalam pendekatan ini:

1. Ekspektasi jangka panjang dan imbal hasil jangka pendek hampir tidak pernah sama.
2. Hasil historis didasarkan pada periode waktu yang sangat lama. Likuiditas investasi pensiunan rata-rata jauh lebih kecil daripada "jangka panjang".
3. Anda tidak dapat mengharapkan hasil tahunan tetap yang menyerupai rata-rata historis.

Dengan kata lain, jangan mengandalkan harapan pengembalian. Mereka hanya berfungsi sebagai petunjuk arah untuk kemungkinan pengembalian Anda di masa depan. Adalah bijaksana untuk mengantisipasi dan mempertimbangkan berbagai hasil investasi potensial melalui berbagai cakrawala waktu dalam perencanaan keuangan Anda.

Akhirnya, pertimbangan utama terakhir adalah menentukan persentase total kekayaan bersih rumah Anda. Semakin besar persentase kekayaan bersih rumah Anda, semakin penting keputusan ini.

Misalnya, jika kekayaan bersih Anda adalah $ 2 juta dan rumah Anda hanya mewakili $ 200.000, diskusi ini tidak sepadan dengan usaha, karena keuntungan marjinal bersih dari strategi ini akan berdampak minimal terhadap kekayaan bersih Anda. Namun, jika kekayaan bersih Anda adalah $ 400.000 dan $ 200.000 ini berasal dari rumah Anda, maka diskusi ini memerlukan banyak makna dalam perencanaan keuangan Anda. Strategi ini kurang berdampak, dan mungkin kurang menarik, bagi seseorang yang kaya dari seseorang yang miskin.

Garis Dasar

Tidak ada ide bagus untuk secara membabi buta menerima nasihat, bahkan jika itu berasal dari mulut seorang perencana keuangan. Keamanan membawa hipotek ke masa pensiun tergantung pada berbagai faktor. Strategi ini tidak dijamin berhasil dan secara substansial dapat mempersulit kehidupan finansial Anda. Yang terpenting, leverage adalah pedang bermata dua dan bisa menimbulkan konsekuensi keuangan yang buruk bagi seorang pensiunan.

Sederhananya, jangan membuat keputusan ini dengan enteng dan sangat bijaksana sebelum melakukan itu. Juga, ingatlah motivasi penasihat keuangan - semakin banyak uang yang Anda investasikan dengan mereka, semakin banyak uang yang mereka hasilkan.

Untuk membaca terkait, lihat Pinjaman Rumah-Ekuitas: Apa Adanya dan Cara Kerjanya .