'FHA Loan: Basics and Requirements'

Pinjaman FHA adalah hipotek yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman yang memenuhi syarat federal dan diasuransikan oleh Federal Housing Administration (FHA). Pinjaman FHA dirancang untuk peminjam pendapatan rendah sampai sedang yang tidak dapat menghasilkan uang muka yang besar.

Pada 2017, pinjaman ini memungkinkan peminjam meminjam sampai 96. 5% dari nilai rumah; 3. Kebutuhan uang muka sebesar 5% bisa berasal dari hadiah atau hibah, yang membuat pinjaman FHA populer dengan pembeli rumah pertama kali.

Pinjaman FHA 'dikreditkan setelah Depresi Besar di tahun 1930an. Selama masa ini, default dan penyitaan meroket. Sebagai tanggapan, pemerintah menciptakan pinjaman yang diasuransikan secara federal yang memberi ketenangan kepada pemberi pinjaman hipotek, mengurangi risiko pinjaman, dan mendorong pasar perumahan. Dengan mengasuransikan hipotek, pemberi pinjaman (dan masih) lebih cenderung mengeluarkan hipotek besar dalam kasus di mana mereka biasanya tidak menyetujui permohonan pinjaman.

Siapa Pinjaman FHA untuk?

Pinjaman FHA ditawarkan kepada orang berpenghasilan rendah yang memiliki nilai kredit serendah 500. Individu dengan nilai kredit antara 500-579 dapat memperoleh pinjaman FHA dengan uang muka sebesar 10%; Individu dengan nilai kredit lebih tinggi dari 580 bisa mendapatkan pinjaman FHA dengan hanya 3. 5% turun. Administrasi Perumahan Federal tidak meminjamkan uang kepada peminjam untuk mengambil hipotek atau untuk membeli rumah tersebut. Sebaliknya, peminjam membayar premi asuransi hipotek bulanan atau tahunan kepada FHA untuk memastikan pinjaman yang diberikan oleh lembaga pemberi pinjaman kepadanya. Jika terjadi default, risiko keuangan pemberi pinjaman diminimalkan karena FHA akan masuk untuk menutupi pembayaran.

Tidak memiliki riwayat kredit tidak menjadi masalah dengan pinjaman FHA. Daripada laporan kredit Anda, kreditur mungkin melihat catatan pembayaran-riwayat lainnya, seperti pembayaran utilitas dan uang sewa.

Bahkan orang-orang yang telah mengalami kebangkrutan dan penyitaan mungkin masih memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA. Namun, semakin rendah nilai kredit dan semakin rendah uang muka, semakin tinggi tingkat suku bunga.

Selain hipotek pertama tradisional, FHA menawarkan program hipotek terbalik yang dikenal sebagai Home Equity Conversion Mortgage (HECM). Program ini membantu para senior mengubah ekuitas di rumah mereka menjadi uang tunai sambil mempertahankan judul-judul itu ke rumah mereka. FHA juga menawarkan produk khusus yang dikenal sebagai pinjaman FHA 203 (k), yang merupakan faktor biaya perbaikan dan renovasi tertentu dalam pinjaman. Pinjaman satu ini memungkinkan seseorang meminjam uang untuk pembelian rumah dan perbaikan rumah. Itu bisa membuat perbedaan besar bagi peminjam yang tidak memiliki banyak uang tunai setelah membayar uang muka.Program Fimo's Efficiency Mortgage FHA adalah konsep serupa, namun ditujukan untuk upgrade yang menurunkan tagihan utilitas. Biaya peralatan yang lebih baru dan lebih efisien, misalnya, menjadi bagian dari pinjaman.

Bagaimana Pinjaman FHA Bekerja

Agar pinjaman FHA disetujui, peminjam harus memiliki asuransi hipotek. Pinjaman FHA memerlukan dua jenis premi asuransi hipotek (MIP) yang akan dilakukan oleh peminjam - Premi Asuransi Mortal muka (UFMIP) dan MIP Tahunan. MIP dimuka sama dengan 1. 75% dari jumlah pinjaman (pada tahun 2017) dan dibayarkan pada saat penutupan. Seorang peminjam yang mengeluarkan pinjaman rumah sebesar $ 350.000 harus membayar UFMIP sebesar 1. 75% x $ 350.000 = $ 6, 125. Pembayaran tersebut disimpan ke dalam rekening escrow yang dibuat oleh Departemen Keuangan AS dan dana digunakan untuk melakukan pembayaran hipotek jika peminjam gagal bayar.

Pembayaran MIP tahunan dilakukan setiap bulan oleh peminjam. Pembayaran bervariasi sesuai dengan jumlah pinjaman, lama pinjaman, dan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) yang asli. Biaya MIP tipikal biasanya 0. 85% dari jumlah pinjaman. Setelah contoh di atas, peminjam harus melakukan pembayaran MIP tahunan sebesar 0,85% x $ 350.000 = $ 2, 975, atau $ 247. 92 bulanan Ini harus dibayar di samping biaya UFMIP.

Bila Anda membeli rumah, Anda mungkin bertanggung jawab atas biaya out-of-pocket tertentu seperti biaya originasi pinjaman, biaya pengacara, dan biaya penilaian. Salah satu keuntungan dari hipotek FHA adalah bahwa penjual, pembangun rumah, atau pemberi pinjaman diizinkan untuk membayar sebagian dari biaya penutupan atas nama Anda. Jika penjual mengalami kesulitan mencari pembeli, dia mungkin menawarkan untuk membantu Anda pada waktu tutup sebagai pemanis kesepakatan.

Persyaratan Pinjaman FHA Tambahan

Sementara pinjaman FHA memberikan kesempatan hipotek kepada orang-orang berpenghasilan rendah atau rendah kredit dan orang-orang yang mungkin merupakan pembeli rumah pertama, ada persyaratan pinjaman khusus yang digariskan oleh Otoritas Perumahan Federal.

Pertama, peminjam harus memiliki riwayat kerja tetap atau bekerja untuk majikan yang sama selama dua tahun terakhir. Hal ini penting karena FHA memerlukan rasio front-loan peminjam - yang merupakan penjumlahan pembayaran hipotek bulanan, biaya HOA, pajak properti, asuransi hipotek, dan asuransi pemilik rumah - menjadi kurang dari 31% dari total pendapatan kotor. Namun, dimungkinkan untuk disetujui dengan rasio 40%. Selain itu, rasio back-end peminjam - yang merupakan penjumlahan dari pembayaran hipotek bulanan dan semua hutang konsumen bulanan lainnya - harus kurang dari 43% dari total pendapatan kotor. Namun, dimungkinkan untuk disetujui dengan rasio setinggi 50%.

Mereka yang wiraswasta akan membutuhkan dua tahun riwayat wiraswasta yang sukses, didokumentasikan dengan pengembalian pajak dan neraca berjalan dan laporan laba rugi saat ini. Pelamar yang telah wiraswasta kurang dari dua tahun tetapi lebih dari satu tahun dapat memenuhi syarat jika mereka memiliki riwayat kerja dan pendapatan yang solid selama dua tahun sebelum wiraswasta dan wirausaha berada dalam pekerjaan yang sama atau terkait .Selanjutnya, peminjam harus setidaknya dua tahun kebangkrutan, kecuali jika peminjam yang baru saja mengalami kebangkrutan telah menunjukkan bahwa ini adalah keadaan yang tidak terkendali. Peminjam juga harus setidaknya tiga tahun dihapus dari penyitaan dan menunjukkan bahwa mereka bekerja untuk membangun kembali kredit yang baik. Namun, peminjam yang menunggak pinjaman murid federal atau pajak penghasilannya, tidak akan memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA.

Untuk mendapatkan pinjaman FHA, peminjam harus berusia legal di negara tempat dia mengajukan hipotek, memiliki Nomor Jaminan Sosial yang valid, dan menjadi penduduk AS yang sah.

Secara umum, properti yang dibiayai dengan pinjaman FHA harus menjadi tempat tinggal utama peminjam dan harus diduduki pemiliknya. Program pinjaman ini tidak bisa digunakan untuk properti investasi atau sewa. Rumah-rumah terpisah, semi-terpisah, townhouse, rumah-rumah baris dan kondominium dalam proyek kondominium yang disetujui FHA semuanya memenuhi syarat untuk pembiayaan FHA.

Akhirnya, lembaga pemberi pinjaman yang digunakan peminjam harus disetujui oleh dewan FHA karena FHA bukan pemberi pinjaman, melainkan perusahaan asuransi. Dengan kata lain, uang untuk hipotek FHA tidak diberikan kepada peminjam oleh FHA; Sebaliknya, peminjam menerima dana dari pemberi pinjaman yang disetujui FHA, dan FHA menjamin pinjaman tersebut. Di satu sisi, ini berarti bahwa berbagai lembaga pemberi pinjaman dapat menawarkan kepada peminjam sebuah hipotek yang sangat mirip (atau mungkin mengubah peminjam), karena panduan pinjaman FHA tidak berubah berdasarkan pada siapa uang dapat dipinjam. Di sisi lain, FHA menawarkan fleksibilitas kepada pemberi pinjaman dalam menetapkan standar mereka sendiri untuk menentukan kelayakan pinjaman, dan persyaratan minimum dari banyak kreditur lebih tinggi daripada yang ditetapkan oleh FHA. Akibatnya, satu institusi mungkin menyetujui pinjaman FHA sementara yang lain menolaknya.

Apakah Pinjaman FHA untuk Anda?

Sementara pinjaman FHA terdengar hebat, itu bukan untuk semua orang. Orang dengan nilai kredit kurang dari 500 biasanya tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA.

Seorang peminjam yang dapat membayar uang muka yang besar mungkin akan lebih baik pergi dengan hipotek konvensional karena mereka dapat menghemat lebih banyak uang dalam jangka panjang melalui tingkat suku bunga yang lebih rendah dan premi asuransi hipotek yang diberikan pemberi pinjaman konvensional.

Bicaralah dengan penasihat FHA untuk menentukan apakah jenis hipotek ini tepat untuk Anda.

'Pinjaman FHA: Dasar dan Persyaratan'