Dana Magellan Fidelity ("FMAGX") dibentuk pada tanggal 2 Mei 1963, dan telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata sebesar 15. 94% per tahun sejak awal. $ 15. 2 miliar pertumbuhan besar dan nilai dana diinvestasikan pada 152 kepemilikan pada tanggal 31 Desember 2015. Alokasi empat sektor teratas adalah teknologi informasi dengan 24,42%, saham finansial dengan 17,37%, discretionary konsumen dengan 15,13% dan industri dengan 10. 90%. Alokasi sektor serupa dengan indeks Standard and Poor's 500 (S & P 500). Perbedaan yang paling menonjol adalah tambahan kelebihan bobot sebesar 4% pada teknologi informasi, 1. 8% kelebihan berat badan di bidang keuangan dan 2. 08% overweighting di sektor discretionary konsumen, dibandingkan dengan S & P 500. Sektor staples konsumen mengalami kekurangan berat badan sebesar 3. 45 % dibandingkan dengan S & P 500. Selanjutnya, dana tersebut tidak memiliki bobot di sektor utilitas atau telekomunikasi. Kelebihan berat badan di tiga sektor teratas mengindikasikan selera makan yang lebih agresif untuk strategi pertumbuhan dan risiko.

Campuran Portofolio

Kelebihan berat badan di dua sektor teknologi informasi dan finansial teratas dapat dilihat dari perpaduan lima portofolio teratas. Lima kepemilikan teratas dengan bobot adalah Saham Inc Inc. A Class A (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 28 + 0. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 3. 66%. Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174.50 + 1. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 2. 79%, General Electric Company (NYSE: GE > Givalener Electric Co20 15 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 2. 72%, Berkshire Hathaway, Inc. Saham Kelas B (NYSE: BRK-B) dengan 2. 58% dan Alphabet Inc. Saham Kelas A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 12-0. 27% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 2. 49% dari total aset . Portofolio cenderung mengungguli tolok ukur selama pasar yang meningkat, namun juga cenderung mengalami penarikan lebih dalam pada pasar yang sedang jatuh. Tren Kinerja Musim Semi Lima Tahun

Dana Magellan Fidelity telah tampil paling baik di bulan Oktober, dengan kenaikan rata-rata lima bulan dari bulan ke bulan (MOM) sebesar 4. 88 %. Bulan berkinerja terburuk adalah bulan Desember, dengan rata-rata penurunan MOM rata-rata lima tahun negatif 3. 52%. Ini berkorelasi dengan tren musiman S & P 500 juga. Periode bulanan berkinerja terbaik berturut-turut adalah Oktober sampai November, dengan kenaikan kumulatif MOM rata-rata lima tahun sebesar 6,4%, diikuti oleh bulan Februari sampai April, dengan kenaikan MOM kumulatif sebesar 4, 98%. Periode bulanan berkinerja terburuk berturut-turut adalah Mei sampai Juni, yang rata-rata merupakan penurunan kinerja MOM negatif 3. 38%, diikuti oleh Agustus sampai September, dengan penurunan kumulatif rata-rata MOM selama 3 tahun dari 3.62%. Periode Desember sampai Januari memiliki kinerja kumulatif bulanan lima tahun negatif 3. 56%.

Kekuatan periode Februari-hingga-April dapat dikaitkan dengan sentimen pasar yang meningkat karena laporan pendapatan kuartal keempat dan akhir tahun dirilis menjelang akhir Januari. Perusahaan umumnya memberikan panduan ke depan menuju tahun baru selama rilis pendapatan ini. Efek purnama Santa Claus dan Januari yang secara tradisional dilihat dari bulan Desember sampai Januari telah absen selama tiga tahun terakhir. Namun, periode Oktober-melalui-November yang sangat kuat tidak hanya menunjukkan bahwa demonstrasi ada, tapi sebenarnya terjadi dua bulan sebelumnya, karena dana bersaing untuk mendapatkan lompatan pada demonstrasi yang diantisipasi.

Pertimbangan Investasi Musiman

Investor mempertimbangkan Dana Magellan Fidelity mungkin ingin berinvestasi pada awal Februari sampai akhir April untuk memanfaatkan kenaikan MOM kumulatif rata-rata lima tahun di atas sebesar 4,88%. Keuntungan MOM kumulatif 10 tahun rata-rata untuk periode tersebut bahkan lebih tinggi, yaitu pada 6. 9%. Meskipun periode Oktober-sampai-November memiliki kenaikan kumulatif MOM yang lebih tinggi lima tahun dengan 6,9%, tren ini baru terwujud dalam tiga tahun sebelumnya. Tren yang relatif baru ini hampir lenyap saat memperluas cakupan historis ke rata-rata 10 tahun, karena kenaikan kinerja rendah 0. 9%. Investor yang tidak tertarik pada timing pasar dapat secara potensial menghindari beberapa penarikan dengan menghindari investasi selama periode dua bulan di bulan Mei / Juni, Juli / Agustus dan / atau Desember / Januari, karena dana tersebut rata-rata turun 3% selama dari periode tersebut.