Dana kesetiaan untuk Perusahaan Kecil & Menengah (FLPSX)

Aplikasi Cafe dan Rumah Makan dengan Feature Deposit Dana WA 081904104102 (Maret 2024)

Aplikasi Cafe dan Rumah Makan dengan Feature Deposit Dana WA 081904104102 (Maret 2024)
Dana kesetiaan untuk Perusahaan Kecil & Menengah (FLPSX)

Daftar Isi:

Anonim

Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX") menginvestasikan setidaknya 80% asetnya ke saham mid-cap dan small-cap stocks di bawah $ 35 per saham pada saat pembelian berlangsung lama. -term pertumbuhan. Dana tersebut mengambil posisi di perusahaan-perusahaan yang undervalued sebagai hasil katalis negatif jangka pendek, namun tetap menjanjikan peluang jangka panjang. Dana tersebut dibentuk pada 27 Desember 1989, dan sejak awal, dana tersebut menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 13. 58%. Dana tersebut adalah 66. 57% diinvestasikan di Amerika Serikat, 14. 49% di Eropa, 7. 29% di Jepang, 5. 93% di pasar negara berkembang, 4. 20% di Kanada dan 1. 53% di Asia-Pasifik pasar di luar Jepang pada tanggal 29 Februari 2016. Sifat dana tersebut adalah berinvestasi pada saham yang dipukuli dan menunggu dengan sabar harga pulih di cakrawala jangka panjang, menghasilkan tingkat perputaran 9% yang sangat rendah.

Komposisi Dana

Empat sektor teratas dalam portofolio adalah discretionary konsumen dengan 27. 50%, teknologi informasi dengan 16. 99%, perawatan kesehatan dengan 11. 91% dan keuangan dengan 11. 30%. $ 39. 5 miliar dana diinvestasikan pada 867 kepemilikan pada tanggal 31 Maret 2015. Kinerja tahun-ke-tanggal (YTD) negatif 3. 72% dibandingkan dengan indeks Standard and Poor's 500 (S & P 500) sebesar 1,75% pada 6 April 2016. Dana tersebut cenderung untuk melacak benchmark indeks Russell 2000. Perbedaan pembedaan sektor yang paling menonjol adalah alokasi kelebihan berat badan dalam discretionary konsumen sebesar 13,28% tambahan, diimbangi oleh alokasi bobot kurang di sektor finansial sebesar negatif 14,86%. Perbedaan ini menambah volatilitas portofolio.

Dana tersebut diderita oleh pengeluaran konsumen yang sangat lemah ditambah dengan penjualan PC yang lemah karena dua kepemilikan terbesarnya dihukum pada tahun 2015. Saham pengecer Best Buy (NYSE: BBY

BBYBest Buy Co Inc56. 75-0 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) turun negatif 18. 21%, dan pembuat hard drive Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36. 60 + 0. 73% Dibuat dengan tegangan tinggi 4. 2. 6 ) runtuh negatif 41. 49% pada tahun 2015. Kinerja Musiman

Kinerja historis lima tahun menunjukkan bahwa bulan September adalah bulan terburuk untuk kinerja, karena dana tersebut turun rata-rata 6,2% bulan-ke bulan (MOM). Karena holding sektor atas adalah discretionary konsumen, musim back-to-school yang lemah merupakan faktor utama yang menyebabkan defisit kinerja. Bulan berkinerja terbaik adalah bulan Oktober, ketika dana tersebut naik rata-rata 4,6%. Bulan berurutan berkinerja terbaik dimulai pada bulan Februari dengan kenaikan rata-rata lima tahun sebesar 3. 28% MOM, diikuti oleh bulan Maret dengan kenaikan rata-rata 2. 08% dan April dengan kenaikan MOM 1. 44%. Hal ini dapat dikaitkan dengan laporan pendapatan kuartal keempat dan akhir tahun yang bullish, yang dirilis pada pertengahan Januari sampai Maret.Momentum positif tersebut berlanjut sampai April karena dana tersebut menghasilkan kenaikan kumulatif sebesar 6. 8% selama periode tiga bulan dari bulan Februari sampai akhir April. Performanya cenderung datar dari bulan Mei sampai Agustus sebelum menyelam pada bulan September, bulan berkinerja terburuk tahun ini. Keuntungan MOM historis lima tahun rata-rata mencapai 4, 26%, diikuti oleh bulan November dengan 1. 12% sebelum penjualan rugi pajak turun rata-rata 0,9% pada bulan Desember dan turun 0,6% di bulan Januari. Investor dengan toleransi risiko mengingat investasi pada Fidelity Low-Priced Stock Fund akan lebih bijaksana untuk membeli pada bulan Februari untuk berpartisipasi dalam kenaikan rata-rata 6,31% rata-rata selama lima tahun sampai akhir dari bulan April. Tren musiman yang kuat ini telah konsisten selama dekade terakhir, dengan kenaikan historis rata-rata 10 tahun sebesar 7,2% selama periode tiga bulan yang sama. Investor harus waspada terhadap investasi selama bulan ke bulan sampai bulan September, karena dana tersebut rata-rata memiliki angka negatif 6. 2% MOM dalam lima tahun terakhir akan kembali ke 2011. Menariknya, dana tersebut kemudian rebound dari bulan terburuk ke bulan terbaik Ini memiliki lima tahun 5. 25% keuntungan rata-rata MOM kumulatif dari bulan Oktober sampai November. Sementara waktu pasar tidak dianjurkan, sejarah lima tahun menunjukkan bahwa menghindari September saja bisa mengimbangi rata-rata negatif 6. 2% pada undian Depdiknas.