Diluncurkan pada tanggal 27 Desember 1989, Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX") telah menjadi salah satu reksa dana terbesar dan berkinerja terbaik perusahaan. Dana ini awalnya didirikan sebagai cara untuk berinvestasi terutama pada saham nilai perusahaan kecil. Seiring aset tumbuh seiring waktu, alam semesta kemungkinan investasi telah berkembang. Harga saham terus naik seiring pasar saham telah meningkat. Dana awalnya ditargetkan saham dengan harga $ 25 dan di bawah tapi sejak itu menaikkan batas menjadi $ 35. Aset dana tersebut telah membengkak menjadi hampir $ 40 miliar. Manajer dana hanya memiliki begitu banyak peluang dalam saham perusahaan kecil ketika mereka memiliki aset dasar yang begitu besar. Manajer dana harus pindah ke saham mid-cap untuk menghasilkan uang agar bisa bekerja dengan efektif.

Menghasilkan peringkat bintang empat secara keseluruhan dari Morningstar, Dana Saham dengan Nilai Rendah tetap menjadi salah satu pilihan investasi Fidelity yang lebih populer.

Sekilas Perusahaan

Investasi Fidelity telah ada sejak tahun 1946 dan menempati peringkat kelima sebagai perusahaan reksa dana terbesar pada 30 September 2015. Kesetiaan dimulai sebagai perusahaan yang mengawasi akun individual yang dikelola secara terpisah dan sejak itu berkembang menjadi brokerage rekening, rencana pensiun di tempat kerja seperti layanan penasihat investasi 401 (k) dan investasi. Pada 30 September 2015, perusahaan sekarang mengelola lebih dari $ 2 triliun aset investor.

Tim Manajemen Dana

Joel Tillinghast mengelola Dana Saham dengan Harga Murah sendiri sejak awal berdirinya sampai 6 September 2011, saat enam rekan manajer ditambahkan. Sementara banyak manajer di Fidelity memantul sekitar dana yang berbeda atau mengelola banyak dana, Tillinghast tetap relatif terfokus. Di luar StockFund dengan Harga Murah, Tillinghast hanya mengelola Dana Intrinsik Seri Fidelity Opportunities Fund ("FDMLX"), sebuah dana dengan gaya manajemen serupa dengan Low-Priced Stock Fund namun tanpa batasan harga saham.

Ikhtisar Dana

Dana dengan Nilai Rendah memiliki salah satu tujuan investasi yang lebih unik di industri reksa dana. Harga saham pada saham pada dasarnya sewenang-wenang, sehingga berfokus pada saham dengan harga di bawah $ 35 seharusnya tidak, secara teori, menghilangkan sektor atau ukuran perusahaan tertentu. Harga saham yang rendah, pada umumnya, cenderung mengarah ke perusahaan-perusahaan kecil, yang diharapkan oleh manajer dana untuk dipusatkan.

Fidelity Low-Priced Stock Fund berusaha untuk memberikan pertumbuhan modal jangka panjang dengan berinvestasi terutama pada perusahaan-perusahaan kecil yang menurut para manajernya dinilai rendah nilainya terhadap nilai intrinsiknya. Investasi pada perusahaan kecil cenderung lebih berisiko, dan dana ini membawa risiko keseluruhan di atas rata-rata dibandingkan dengan reksa dana dengan porsi besar. Dana tersebut mengacu pada Russell 2000 Small Cap Index.

Dana tersebut telah ditutup untuk investor baru di berbagai titik di masa lalu. Pada tanggal 4 Maret 2016, dana tersebut terbuka untuk investor baru dan memerlukan investasi awal minimal $ 2, 500 untuk membuka rekening. The Fidelity Low-Priced Stock Fund memiliki rasio biaya total sebesar 0, 79% pada 29 September 2015.

Filosofi Investasi

Dana tersebut berfokus terutama pada saham-saham kecil dan menengah yang memenuhi fund manager 'kriteria nilai. Kriteria ini biasanya mencakup kelipatan harga / pendapatan rendah (P / E), kepemimpinan industri, arus kas padat dan neraca yang kuat. Dana itu bisa diinvestasikan di sektor apapun dan bisa berinvestasi di luar negeri. Ini juga bisa diinvestasikan dalam stok besar atau nama pertumbuhan jika memenuhi kriteria yang sesuai.

Komposisi Portofolio

Dana Saham dengan Harga Rendah memiliki jumlah kepemilikan yang jauh lebih besar daripada reksa dana biasa. Pada 31 Desember 2015, dana tersebut mempertahankan 879 kepemilikan berbeda dalam portofolio, dengan 10 besar akuntansi untuk sekitar 25% dari total aset dana. Tillinghast mengatakan bahwa sekitar 200 dari posisi ini sangat kecil. Kepemilikan atas termasuk UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH

UNHUnitedhealth Group Inc212 12-0. 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), PLC Berikutnya (OTC: NXGPY), Seagate Teknologi PLC (NASDAQ: STX Teknologi STXSeagate PLC37. 46 + 3. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST Toko ROSTRoss Inc64. 14 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Best Buy Company, Inc. (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc56, 39-0, 93% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Pada 31 Januari 2016, dana tersebut berlebih di sektor discretionary konsumen dengan alokasi 27% hampir dua kali lipat dari alokasi Russell 2000 sebesar 14% ke sektor yang sama. Di luar discretionary konsumen, dana tersebut memiliki bobot signifikan dalam teknologi, dengan 17% dari total aset, dan perawatan kesehatan, dengan 12%.