Jika Anda pernah mendengar "trennya adalah teman Anda" dan percaya, Anda mungkin penggemar mentalitas nakal. Ini adalah lingkungan di mana, seperti dengan mode, massa orang mengikuti pola yang mayoritas orang di sekitar mereka ikuti … terkadang tanpa alasan yang masuk akal. Mentalitas ini dapat didorong oleh keserakahan, kegembiraan atau bahkan rasa takut kehilangan kesempatan untuk memperoleh keuntungan besar, dan berkali-kali pemikiran ini tidak didorong oleh proses investasi fundamental yang logis. Investasi ternak bukan untuk kontroversial pemberani - mereka yang percaya bahwa pasar efisien atau penilaian atau kondisi pasar saat ini mencerminkan respons yang masuk akal. Kekayaan bisa dibuat atau hilang di pinggir sepeser pun saat massa mendorong investasi atau kelompok investasi tanpa alasan material yang jelas. Kelemahan untuk berada di sisi yang salah dari kawanan bisa menjadi bencana, karena pasar pingsan dan macet … Anda tidak ingin menjadi yang tersisa memegang tas itu.
Herding and Currencies
Sementara investasi ternak dapat ditemukan di hampir setiap kelas aset - ekuitas, obligasi, komoditas dan lain-lain - ini paling umum digunakan dalam perdagangan mata uang. Ini untuk beberapa alasan:

1. Pasar mata uang adalah beberapa pasar terbesar dan paling cair di dunia yang menjulang di atas beberapa kelas aset dengan total perdagangan dalam triliunan per hari.
2. Perdagangan mata uang, tidak seperti kelas aset lainnya, mendasarkan sebagian besar pergerakannya pada indikator teknis versus valuasi mata uang yang sebenarnya, menciptakan lingkungan yang subur untuk perdagangan ternak.
3. Sementara afterhours trading telah berkembang untuk kelas aset tradisional, perdagangan mata uang hampir tidak pernah berhenti. Perdaganan perdagangan mata uang bisa dimulai dengan sebuah kelompok kecil dan berkembang dengan cepat karena jumlah pedagang di seluruh dunia melompat mengikuti tren untuk meningkatkan kekuatan dan mendorong perdagangan jauh melampaui tingkat yang masuk akal, karena lebih banyak sisi perdagangan menguatnya keuntungan. Sama seperti strategi trading lainnya, mengetahui kapan harus mengambil keuntungan dan menemukan kawanan berikutnya adalah kunci.
Kisah Klasik tentang Herding
Perdagangan mata uang tidak mendapat banyak tekanan seperti kelas aset tradisional yang sekarang mendapat perhatian per menit dari pelaporan TV dan Internet dan baru-baru ini dari media sosial. Salah satu acara kawanan media pertama adalah gelembung dot-com, yang dimulai pada akhir tahun 1990an setelah berjalan kuat dalam ekuitas tradisional. Gelembung ini adalah contoh klasik dari kawanan berikut yang menciptakan miliarder semalam dan ada banyak ruang bagi investor kecil untuk meraih dan bertahan dan sampai pada suatu akhir yang mendadak pertengahan Maret 2000.Ini juga merupakan hari-hari awal CNBC menjadi pilihan utama yang dapat dilihat di televisi di seluruh kota, menghentikan orang-orang yang berada di jalur mereka. Bisnis baru muncul semalam atau baru saja ditambahkan ". com "atas nama dan saham mereka melonjak saat uang mengejar setiap saham yang tercakup hari itu di CNBC atau situs web yang mulai muncul. Dunia jatuh cinta dengan Internet dan bersedia membayar harga apapun untuk menjadi bagian dari klub. Investor dari semua jenis berhati-hati terhadap angin dan tidak lagi mempertimbangkan jenis investasi spekulatif ini; Yang bisa mereka lihat hanyalah pertumbuhan tak terbatas dan status memiliki saham ini.

Bagi Anda yang mencemooh gagasan bahwa hanya penggemar bermata internet liar yang tergila-gila pada gelembung ini, pikirkan lagi. Jika Anda memiliki hampir semua reksa dana terbesar di akhir tahun 1990an, portofolio Anda mungkin memiliki lebih dari 20% yang didedikasikan untuk teknologi dan kepemilikan terbesar Anda mungkin adalah beberapa raksasa teknologi terbesar di dunia. Bahkan dana indeks yang menarik investor lebih konservatif dari waktu ke waktu memiliki bobot teknologi yang besar, karena merefleksikan indeks yang mendasari membengkak dengan saham teknologi dan internet.
Sementara investor fundamental dan kontrarian tradisional berdiri di pinggir lapangan, kelompok tersebut terbentuk dan mendorong sektor teknologi (dan keseluruhan pasar di sepanjang jalan).
Dengan menyingkirkan pemikiran tradisional dan kehati-hatian, melompat ke atas kawanan ini membuat investor sangat bahagia, yang memicu kegilaan. Investor berpesta di Perusahaan seperti Amazon, Yahoo dan perusahaan yang terkait dengan Internet yang meledak. Ini adalah saat-saat yang sulit bagi perusahaan investasi konservatif tradisional, yang banyak dilemparkan ke handuk pada akhir tren dan memperkenalkan dana terkait teknologi atau meningkatkan bobot teknologi mereka. Ini sebagian besar didorong oleh klien yang bersikeras bahwa mereka kehilangan kapal. Di sinilah pelajaran seumur hidup dipelajari. Tanda-tanda mulai muncul bahwa tren ini melambat, karena hanya ada jumlah modal yang terbatas untuk diikuti di sepanjang kawanan. Bagi mereka yang memulai lebih awal dan mengambil keuntungan di sepanjang jalan, mereka benar-benar mengikuti kawanan dan menang. Bagi mereka yang melompat terlambat dengan sedikit pengetahuan selain yang disarankan oleh supir taksi taksi mereka, banyak orang kehilangan kekayaan kecil.
Menerapkan Strategi Herd
Jika Anda ingin mengikuti kawanan untuk semua atau sebagian dari investasi Anda, Anda harus memiliki setidaknya beberapa keterampilan perdagangan dasar. Ada lebih banyak alat di tangan investor daripada reksa dana tipikal mulai 15 tahun yang lalu, seperti ETF yang diperdagangkan seperti saham.
Jika Anda mengikuti sebuah kawanan, pesanan beli pasar mungkin adalah cara terbaik untuk masuk ke saham atau dana. Bagi trader yang cerdas, memahami spread bid / ask, volume dan likuiditas dapat menambahkan nilai inkremental pada setiap perdagangan, yang bertambah seiring berjalannya waktu. Seperti disebutkan, pasar valas memiliki spread bid / ask yang sangat tipis (perbedaan antara harga yang bersedia dibayarkan pembeli versus penjual harga bersedia menjual) karena tingginya volume dan likuiditas. Saham besar seperti IBM biasanya memiliki $ 0.01 sampai $ 0. 03 pesanan spread dan market dieksekusi secara efisien setiap hari di NYSE, yang menggunakan spesialis untuk mencocokkan perdagangan dan memastikan arus dan likuiditas. Sebuah perusahaan seperti Apple dengan volume rata-rata lebih dari $ 4 juta saham setiap hari mungkin memiliki $. 05 ditambah bid / ask spread pada waktu tertentu. Jika Anda mengikuti kawanan dan perlu membeli saham, pesanan pasar akan memastikan pesanan Anda akan berjalan dengan harga permintaan saat ini. Jika saham menarik kembali, Anda akan membayar premi, tapi jika stoknya terus meningkat, ini mungkin bukan perdagangan yang buruk jika kawanan itu juga mengejar harga.
Untuk informasi harga yang lebih terperinci, akses kutipan Level II memberikan wawasan lebih dalam tentang apa yang dilakukan kelompok tersebut agar saham Nasdaq diperdagangkan. Jika Anda mencoba berdagang dengan kawanan, akses kutipan Tingkat II diperlukan untuk melihat kedalaman perdagangan dan dapat diakses dengan biaya bulanan. Pesanan ditempatkan dari banyak sumber dari beberapa pembuat pasar atau jaringan komunikasi elektronik ECN dan Level II memberi Anda akses ke tempat pencocokan terjadi dalam sepersekian detik. Contoh tangkapan layar tawaran di Level II:

Indikator empat huruf memasarkan minat untuk membeli atau menjual sekuritas secara real time kemudian dicocokkan seperti yang ditunjukkan dengan warna kuning.

Bottom Line
Investasi Herd adalah konsep yang relatif baru yang tumbuh secara eksponensial dengan bantuan media dan internet. Sementara investor mengandalkan pialang tradisional mereka untuk penawaran 30 tahun yang lalu, mereka sekarang memiliki akses instan di telapak tangan mereka. Ada banyak alasan mengapa investor besar dan kecil mengikuti kelompok, termasuk hanya untuk menjadi bagian dari kerumunan orang, mengetahui sepenuhnya bahwa mereka hanya berjudi. Kawanan ternak ditemukan dalam perdagangan mata uang, komoditas dan surat berharga individu, masing-masing dengan sumber harga dan teknik perdagangan masing-masing. Bagi mereka yang memiliki waktu, keahlian perdagangan dan kemampuan untuk membabi buta mengikuti dan keluar dengan cepat, ini bisa menjadi bagian investasi portofolio investasinya yang valid.