Pasar forex secara keseluruhan umumnya lebih banyak daripada pasar saham secara keseluruhan. Mengapa? Pasar ekuitas, yang benar-benar pasar banyak saham individu, dikendalikan oleh dinamika mikro perusahaan tertentu. Pasar forex, di sisi lain, didorong oleh tren makroekonomi yang terkadang bisa memakan waktu bertahun-tahun untuk dimainkan. Tren ini paling baik memanifestasikan dirinya melalui pasangan utama dan mata uang blok komoditas. Di sini kita melihat tren ini, memeriksa di mana dan mengapa hal itu terjadi. Kemudian kita juga melihat jenis pasangan yang menawarkan peluang terbaik untuk trading range-bound. (Perdagangan 10 dari pasangan mata uang yang paling populer di simulator trading forex BARU kami, FXtrader.)

Majors
Hanya ada empat pasangan mata uang utama di forex, yang membuatnya cukup mudah diikuti pasar. Mereka adalah:

Dolar AS / yen Jepang

• GBP / USD - Dolar Inggris / dolar AS
• USD / CHF - Dolar AS / Swiss franc
• Bisa dimengerti mengapa Amerika Serikat, Uni Eropa dan Jepang memiliki mata uang yang paling aktif dan likuid di dunia, tapi mengapa Inggris? Bagaimanapun, pada tahun 2005, India memiliki PDB yang lebih besar ($ 3, 3 triliun vs. $ 1. 7 triliun untuk Inggris), sementara GDP Rusia ($ 1. 4 triliun) dan PDB Brasil ($ 1. 5 triliun) hampir sesuai dengan peraturan Inggris ' total produksi ekonomi. Penjelasannya, yang berlaku untuk sebagian besar pasar forex, adalah tradisi. U. K. adalah ekonomi pertama di dunia yang mengembangkan pasar modal yang canggih dan pada saat itu adalah pound Inggris, bukan dolar U. S., yang berfungsi sebagai mata uang cadangan dunia. Karena warisan ini dan karena keunggulan London sebagai pusat transaksi forex global, pound ini masih dianggap sebagai salah satu mata uang utama dunia.
• Sebaliknya, Swiss franc berada di antara empat jurusan karena kenetralan dan kehati-hatian Swiss yang terkenal. Pada satu waktu franc Swiss adalah 40% yang didukung oleh emas, namun bagi banyak trader di pasar forex masih dikenal sebagai "liquid gold". Pada saat terjadi gejolak atau stagflasi ekonomi, para pedagang beralih ke franc Swiss sebagai mata uang safe haven.

Pasangan utama terbesar - sebenarnya instrumen keuangan paling likuid tunggal di dunia - adalah EUR / USD. Pasangan ini memperdagangkan nilai nosional hampir $ 1 triliun per hari dari Tokyo ke London ke New York 24 jam sehari, lima hari seminggu. Dua mata uang tersebut mewakili dua entitas ekonomi terbesar di dunia: U. S. dengan PDB tahunan sebesar $ 11 triliun dan zona euro dengan PDB sekitar $ 10. 5 triliun.

Meskipun pertumbuhan ekonomi U. S. jauh lebih baik daripada zona euro (3. 1% vs.1. 6%), ekonomi zona euro menghasilkan surplus perdagangan bersih sementara U. S. mengalami defisit perdagangan kronis. Posisi neraca yang superior dari zona euro dan ukuran semata-mata ekonomi zona euro telah membuat euro menjadi cadangan cadangan alternatif yang menarik bagi dolar. Dengan demikian, banyak bank sentral termasuk Rusia, Brasil dan Korea Selatan telah melakukan diversifikasi beberapa cadangan mereka ke euro. Jelas proses diversifikasi ini telah memakan waktu seperti halnya banyak peristiwa atau pergeseran yang mempengaruhi pasar forex. Itulah sebabnya salah satu atribut kunci dari tren trading yang sukses di forex adalah pandangan jangka panjang.

Mengamati Signifikansi Jangka Panjang

Untuk melihat pentingnya pandangan jangka panjang ini, lihat Gambar 1 dan Gambar 2, yang keduanya menggunakan rata-rata bergerak tiga sederhana (tiga SMA) menyaring.

Gambar 1: Bagan nilai tukar EUR / USD dari tanggal 1 sampai 15 Mei 2005. Perhatikanlah tindakan harga terkini yang menunjukkan choppiness dan kemungkinan dimulainya downtrend karena ketiga garis pergerakan sederhana berbaris satu sama lain.

Gambar 2: Bagan nilai tukar EUR / USD dari Agustus 2002 sampai Juni 2005. Setiap batang sesuai dengan satu minggu daripada satu hari (seperti pada Gambar 1). Dan dalam grafik jangka panjang ini, pandangan yang sama sekali berbeda muncul - uptrend tetap utuh dengan setiap gerakan turun melakukan tidak lebih dari memberikan titik awal untuk harga tertinggi baru.
Filter tiga SMA adalah cara yang baik untuk mengukur kekuatan tren. Premis dasar filter ini adalah bahwa jika tren jangka pendek (SMA tujuh hari) dan tren jangka menengah (SMA 20 hari) dan tren jangka panjang (SMA 65 hari) semuanya selaras dalam satu arah. , maka trennya kuat.

Beberapa pedagang mungkin bertanya-tanya mengapa kita menggunakan SMA 65. Jawaban yang benar adalah bahwa kita mengambil gagasan ini dari John Carter, seorang pedagang berjangka dan pendidik, karena inilah nilai yang dia gunakan. Namun, pentingnya filter tiga SMA tidak terletak pada nilai SMA tertentu, melainkan pada interaksi tren harga jangka pendek, menengah dan jangka panjang yang disediakan oleh SMA. Selama Anda menggunakan proxy yang masuk akal untuk setiap tren ini, filter tiga SMA akan memberikan analisis yang berharga.

Melihat EUR / USD dari dua perspektif waktu, kita dapat melihat bagaimana perbedaan sinyal trennya. Gambar 1 menampilkan aksi harga harian untuk bulan Maret, April dan Mei 2005, yang menunjukkan pergerakan berombak dengan bias bearish yang jelas. Gambar 2, bagaimanapun, memetakan data mingguan untuk semua tahun 2003, 2004 dan 2005, dan melukiskan gambaran yang sangat berbeda. Menurut Gambar 2, EUR / USD tetap dalam tren kenaikan yang jelas meskipun ada koreksi yang sangat tajam di sepanjang jalan. Warren Buffett, investor terkenal yang terkenal karena melakukan perdagangan tren jangka panjang, telah banyak dikritik karena memegang posisi EUR / USD yang sangat besar yang telah mengalami beberapa kerugian di sepanjang jalan. Dengan melihat formasi pada Gambar 2, bagaimanapun, menjadi jauh lebih jelas mengapa Buffet mungkin memiliki tawa terakhir.

Komoditi Blok Mata Uang

Tiga mata uang komoditi paling likuid di pasar forex adalah USD / CAD, AUD / USD dan NZD / USD.Dolar Kanada dikenal dengan sebutan "loonie", dolar Australia sebagai "Aussie" dan New Zealand Dollar sebagai "kiwi". Ketiga negara ini merupakan eksportir komoditi yang luar biasa dan sering mengalami tren yang sangat kuat seiring dengan permintaan masing-masing komoditas ekspor utama mereka.

Misalnya, lihat Gambar 3, yang menunjukkan hubungan antara dolar Kanada dan harga minyak mentah. Kanada adalah pengekspor minyak terbesar ke U. S. dan hampir 10% dari PDB Kanada terdiri dari sektor eksplorasi energi. Perdagangan USD / CAD berbanding terbalik, sehingga kekuatan dolar Kanada menciptakan tren turun pada pasangan.

Gambar 3: Bagan ini menampilkan hubungan antara loonie dan harga minyak mentah. Perekonomian Kanada adalah sumber cadangan minyak yang sangat kaya. Bagan tersebut menunjukkan bahwa seiring kenaikan harga minyak, akan menjadi lebih murah bagi seseorang yang memiliki dolar Kanada untuk membeli dolar U. S..

Meskipun Australia tidak memiliki banyak cadangan minyak, negara ini merupakan sumber yang sangat kaya akan logam mulia dan merupakan pengekspor emas terbesar kedua di dunia. Pada Gambar 4 kita dapat melihat hubungan antara dolar Australia dan emas.
Gambar 4: Bagan ini melihat hubungan antara harga Aussie dan emas (dalam dolar U. S.). Perhatikan bagaimana rally emas dari Desember 2002 sampai November 2004 bertepatan dengan tren kenaikan yang sangat kuat dalam dolar Australia.

Persilangan Terbaik untuk Rentang

Berbeda dengan mata uang utama jurusan dan mata uang komoditas, keduanya menawarkan kepada pedagang peluang trending terkuat dan terpanjang, mata uang melintasi perdagangan terbaik yang terikat pada range. Di forex, persilangan didefinisikan sebagai pasangan mata uang yang tidak memiliki USD sebagai bagian dari pasangan. EUR / CHF adalah satu salib seperti itu, dan telah dikenal sebagai pasangan terikat terbaik untuk diperdagangkan. Salah satu alasannya tentu saja ada sedikit perbedaan antara tingkat pertumbuhan Swiss dan Uni Eropa. Kedua wilayah menjalankan surplus akun lancar dan mematuhi kebijakan konservatif secara fiskal.

Salah satu strategi untuk pedagang jarak jauh adalah menentukan parameter kisaran pasangan, bagilah parameter ini dengan garis median dan cukup beli di bawah median dan jual di atasnya. Parameter kisaran ditentukan oleh tinggi dan rendah dimana harga berfluktuasi selama periode pemberian. Misalnya di EUR / CHF, kisaran trader bisa, untuk periode antara Mei 2004 sampai Apr 2005, menetapkan 1. 5550 sebagai top dan 1.5050 sebagai bagian bawah kisaran dengan 1. 5300 garis median yang membatasi zona beli dan jual . (Lihat Gambar 5 di bawah). Grafik 5: Grafik ini grafik EUR / CHF (dari Mei 2004 sampai Apr 2005), dengan 1. 5550 sebagai top dan 1. 5050 sebagai bagian bawah kisaran, dan 1. 5300 sebagai garis median. Salah satu strategi trading range melibatkan penjualan di atas median dan membeli di bawah median.

Ingatlah bahwa pedagang jarak jauh agnostik tentang arah (lihat lebih banyak tentang ini, lihat

Trend atau Rentang Trading
). Mereka hanya ingin menjual kondisi overbought dan kondisi beli yang relatif jenuh jual.

Mata uang gabungan sangat menarik untuk strategi rentang-terikat karena mereka mewakili pasangan mata uang dari negara-negara yang memiliki budaya dan ekonomi; Ketidakseimbangan antara mata uang ini karena itu sering kembali ke ekuilibrium. Sulit untuk dipahami, misalnya, bahwa Swiss akan mengalami depresi sementara seluruh Eropa dengan riang mengembang. Kecenderungan yang sama terhadap ekuilibrium, bagaimanapun, tidak dapat dikatakan untuk saham dengan sifat serupa. Cukup mudah membayangkan bagaimana, katakanlah, General Motors bisa mengajukan kebangkrutan meski Ford dan Chrysler terus berbisnis. Karena mata uang merupakan kekuatan makroekonomi, mereka tidak rentan terhadap risiko yang terjadi pada tingkat mikro - seperti saham perusahaan individual. Oleh karena itu, mata uang jauh lebih aman untuk rentang perdagangan.

Namun demikian, risiko hadir dalam semua spekulasi, dan pedagang tidak boleh melakukan perdagangan pasangan tanpa berhenti. Strategi yang masuk akal adalah menggunakan stop di setengah amplitudo dari jangkauan total. Dalam hal kisaran EUR / CHF yang kami definisikan pada Gambar 5, stop akan berada pada 250 pips di atas level tinggi dan 250 di bawah level terendah. Dengan kata lain jika pasangan ini mencapai 1. 5800 atau 1. 4800, trader harus menghentikannya keluar dari perdagangan karena kisaran kemungkinan besar akan terputus.

Suku Bunga - Potongan Akhir Teka-teki Sementara EUR / CHF memiliki kisaran yang relatif ketat dari 500 pips sepanjang tahun yang ditunjukkan pada Gambar 5, pasangan seperti GBP / JPY memiliki kisaran yang jauh lebih besar pada 1800 pips, yang ditunjukkan pada Gambar 6. Suku bunga adalah alasan adanya perbedaan. Perbedaan suku bunga antara dua negara mempengaruhi kisaran perdagangan pasangan mata uang mereka. Untuk periode yang ditunjukkan pada Gambar 5, Swiss memiliki tingkat bunga 75 basis poin (bps) dan suku bunga zona euro 200 bps, sehingga menghasilkan perbedaan hanya 125 bps. Namun, untuk periode yang ditunjukkan pada Gambar 6, suku bunga di U. K berada di 475 bps sementara di Jepang - yang diliputi oleh deflasi - suku bunga 0 bps, membuat perbedaan 475 bps yang mengejutkan antara kedua negara. Aturan praktis di forex adalah semakin besar perbedaan suku bunga, semakin fluktuatif pasangannya.

Gambar 6: Grafik ini grafik GBP / JPY (dari Des 2003 sampai Nov 2004). Perhatikan kisaran pasangan ini hampir 1800 pips!

Untuk menunjukkan lebih jauh hubungan antara rentang perdagangan dan tingkat suku bunga, berikut adalah tabel dari berbagai jenis salib, perbedaan suku bunga dan pergerakan pip maksimum dari yang ke rendah sampai periode Mei 2004 sampai Mei 2005.

Pasangan Mata Uang
Harga Bank Sentral

(dalam basis poin)

Tingkat Suku Bunga Spread (dalam basis poin)

12-Month

Perdagangan	Range (dalam pips) > AUD / JPY	AUD - 550 / JPY - 0	550 1000 GBP / JPY GBP - 475 / JPY - 0
475	1600	GBP / CHF	GBP - 475 / CHF - 75
400	1950	EUR / GBP	EUR - 200 / GBP - 475
275	550	EUR / JPY	EUR - 200 / JPY - 0
200	1150	EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75
125	603	CHF / JPY > CHF - 75 / JPY - 0	75
650	Sementara hubungan tidak sempurna, tentu sangat penting.Perhatikan bagaimana pasangan dengan spread suku bunga yang lebih luas biasanya melakukan perdagangan dalam rentang yang lebih besar. Oleh karena itu, ketika merenungkan strategi trading range di forex, trader harus sangat menyadari perbedaan suku dan menyesuaikan volatilitasnya. Kegagalan untuk memperhitungkan perbedaan suku bunga dapat mengubah berbagai ide yang berpotensi menguntungkan menjadi kehilangan proposisi.	Pasar forex sangat fleksibel, mengakomodasi tren dan range trader, namun seiring dengan kesuksesan di perusahaan manapun, pengetahuan yang tepat adalah kunci.	Mata uang ETFs Sederhanakan Perdagangan Forex Mengurangi risiko portofolio saham Anda dengan melakukan perdagangan dengan mata uang asing. Menjelajahi Mata Uang Non-Dolar Untuk Perdagangan Forex Pelajari bagaimana investasi dalam mata uang asing dapat melakukan diversifikasi portofolio Anda. Pasar Forex: Siapa yang Mempercayai Mata Uang Dan Mengapa Pasar forex memiliki banyak atribut unik yang mungkin mengejutkan bagi pedagang baru.