Industri jasa keuangan menawarkan beragam produk investasi di berbagai pasar keuangan. Dengan demikian, investor dihadapkan pada pilihan investasi potensial yang hampir banyak. Penting bagi investor untuk meninjau lanskap dan mengevaluasi peluang untuk mengidentifikasi pasar yang paling sesuai dengan kemampuan, kepribadian dan tujuan investasi mereka. Langkah pertama adalah melihat lebih dekat pada pasar keuangan utama.

Pasar Modal adalah tempat pertama yang paling banyak dilihat investor saat mempertimbangkan investasi potensial. Kategori dasar pilihan investasi meliputi saham, obligasi, reksa dana dan dana traded exchange (ETF). Pilihan implementasi sangat bervariasi dalam hal keragaman dan strategi, dan banyak informasi tersedia mengenai investasi ini di internet.

Beberapa saham swasta pertama terjun ke pasar modal adalah melalui pasar saham. Ini relatif mudah dipahami, menampilkan banyak perusahaan yang dapat dikenali yang terkait dengan produk yang sudah dikenal, mudah diakses dan memiliki volume perdagangan yang tinggi, yang menciptakan likuiditas yang memungkinkan investor masuk dan keluar dengan sedikit kerumitan. Pasar global terdiri dari lebih dari $ 54 triliun saham pada akhir 2012, dengan kelebihan 46.000 saham untuk dipilih, menurut Federasi Perbelanjaan Dunia yang berbasis di Paris.

Obligasi

Obligasi adalah jenis keamanan hutang yang dapat dibeli dan dijual oleh investor di pasar kredit di seluruh dunia. Pasar obligasi lebih besar secara nominal daripada pasar saham dunia. Obligasi umumnya dianggap sebagai investasi pasif, berisiko rendah, dan volatilitas rendah. Pasar ini juga memiliki tingkat pengembalian yang rendah dibandingkan dengan pasar saham ketika diteliti dalam jangka waktu yang lama.

Pasar obligasi global mencakup sekitar $ 80 triliun pada tahun 2012, menurut The Bank of International Settlements (BIS), dengan jumlah yang tepat bervariasi tergantung pada metodologi sumber dan perhitungannya. Itu hampir dua kali lipat ukuran pasar saham. Ini mencakup berbagai jenis obligasi, termasuk obligasi perusahaan, sovereign dan municipal, dan melintasi spektrum kualitas dari kualitas tinggi menjadi "sampah. "

Reksadana

Reksa dana terdiri dari kumpulan uang tunai yang dikumpulkan dari banyak investor. Manajer dana menggunakan dana ini untuk membeli portofolio saham, obligasi, instrumen pasar uang dan aset sejenis atas nama investor. Setiap saham mewakili irisan kepemilikan dana dan memberi investor proporsi kolam sekuritas berdasarkan jumlah uang yang diinvestasikan. Dalam banyak hal, reksa dana menawarkan investor pemula cara termudah dan paling mudah untuk mulai berinvestasi. Mereka memberikan kemudahan dan bahkan pengelolaan uang profesional dengan harga terjangkau.Ada reksa dana yang berinvestasi di saham, reksa dana yang berinvestasi pada obligasi dan reksadana yang menggabungkan saham dan obligasi.

Dengan pembelian reksa dana tunggal, investor dapat melakukan diversifikasi portofolio mereka di beberapa industri dan / atau sektor tanpa perlu meluangkan waktu untuk menganalisis sekuritas atau mengembangkan strategi alokasi aset yang kompleks. Mereka juga menawarkan pilihan manajemen aktif atau pasif, dengan mantan yang menyediakan akses ke keterampilan dan wawasan beberapa manajer uang terbaik di dunia, dan yang terakhir memberikan kesempatan yang masuk akal untuk menghasilkan pengembalian yang sesuai dengan keseluruhan pasar.

Banyak manfaat yang terkait dengan reksa dana telah membantu mereka mendatangkan sejumlah besar uang. Menurut Investment Company Institute, industri reksadana telah menarik $ 26. 8 triliun aset di seluruh dunia, dengan pasar reksa dana AS menyumbang bagian terbesar sebesar $ 13 triliun pada akhir tahun 2012.

Exchange Traded Funds

Exchange traded fund (ETFs) baru ada sejak awal 1990an , tapi mereka dengan cepat menjadi populer dengan investor. Dengan hampir $ 2 triliun aset pada akhir tahun 2012, dan tidak ada tanda-tanda kemunculan popularitas mereka, ETF menawarkan banyak manfaat yang sama seperti yang diberikan oleh reksa dana. Mereka mencakup berbagai strategi dan pasar, mencakup strategi aktif dan pasif dan biaya yang jauh lebih rendah daripada kebanyakan reksa dana. Sementara reksa dana dan ETF memiliki banyak perbedaan di bawah tenda, sebagian besar merupakan rincian teknis yang menjadi perhatian sebagian besar investor. Perbedaan utamanya adalah ETF cenderung beralih ke manajemen pasif dan memiliki biaya lebih rendah.

Di luar Pasar Modal

Tingginya tingkat partisipasi investor swasta, beragam penawaran produk, batasan terbatas dan peraturan pemerintah yang luas, semuanya menggabungkan pasar modal menjadi tempat yang masuk akal bagi pedagang non-profesional. Tapi dengan risiko terbatas ini, ada potensi keuntungan yang terbatas - ini adalah contoh klasik dari tradeoff risiko-return. Hal ini sebagian karena seringkali ada keterbatasan fisik untuk seberapa cepat suatu perusahaan atau ekonomi dapat tumbuh dan sebagian karena berkurangnya leverage yang tersedia. Misalnya, sebagian besar investor swasta dibatasi untuk meminjam tidak lebih dari 50% dari nilai nominal saham mereka di akun margin. Investor yang bersedia mengambil risiko lebih besar dalam mengejar tingkat pengembalian yang lebih besar sering melihat ke tempat lain, termasuk pasar komoditas dan derivatif.

Komoditas

Peluang perdagangan di pasar komoditas menjalankan keseluruhan dari emas dan minyak ke kedelai, gandum, kopi, kapas dan sapi. Saat ini terdapat sekitar 50 pasar komoditas utama di seluruh dunia yang memfasilitasi perdagangan investasi di hampir 100 komoditas utama, termasuk komoditas keras (sumber daya alam yang harus ditambang atau diekstraksi seperti emas, karet, minyak, dll) dan komoditas lunak (produk pertanian atau peternakan seperti kedelai, gandum, kopi, gula, dll).

Pembeli yang ingin melakukan pengiriman barang secara fisik dari perdagangan komoditi yang dibeli di pasar "spot" atau tunai.Mereka membayar tunai, di tempat dengan jumlah yang dibayarkan berdasarkan harga pasar saat ini. Pembeli ini memiliki fasilitas untuk menampung sejumlah besar komoditas fisik, sedangkan rata-rata investor tidak memiliki tempat untuk menyimpan 10.000 bar emas, 50.000 ekor sapi atau 100.000 barel minyak.

Pasar uang sangat kompleks dan rumit, dan umumnya tidak cocok untuk pedagang yang tidak berpengalaman. Pasar uang cenderung didominasi oleh pelaku pasar institusional seperti hedge fund, terbatasnya kemitraan dan investor korporasi. Sifat dari produk yang diperdagangkan memerlukan akses ke informasi yang terperinci dan rinci serta analisis makroekonomi dan keterampilan perdagangan tingkat tinggi.

Sangat penting bahwa setiap investor swasta yang ingin berdagang di pasar ini meluangkan waktu untuk mendapatkan pengalaman dan pemahaman tentang pasar sebelum mengambil risiko modal. Alternatif yang tepat adalah menginvestasikan saham perusahaan yang bekerja di industri komoditas (kayu, pertambangan, dll.). Hal itu juga bisa dilakukan melalui reksa dana atau ETF yang mengkhususkan diri pada komoditas (emas misalnya) atau bisnis terkait komoditas.

Data di bawah yang diberikan oleh Barclays Capital menunjukkan 12 komoditi yang diperdagangkan dan perkiraan nilai pasar fisik untuk tahun 2010.

Derivatif Pasar

Derivatif dinamakan demikian karena suatu alasan: nilainya

berasal

dari aset atau aset dasarnya. Derivatif adalah kontrak, namun dalam hal ini harga kontrak ditentukan oleh harga pasar aset inti. Jika itu terdengar rumit, itu karena memang begitu.

Contoh turunan umum adalah ke depan, futures, options, swap dan kontrak-untuk-perbedaan (CFD). Tidak hanya instrumen ini rumit, tapi juga strategi yang digunakan oleh pelaku pasar ini.

Ada beberapa kerugian institusional yang spektakuler dan sangat dipublikasikan di pasar derivatif. Badan-badan politik dan peraturan Amerika telah menunjukkan keprihatinan mereka tentang eksploitasi instrumen derivatif - dan, sebagai hasilnya, eksploitasi investor. Banyak turunan, produk terstruktur dan kewajiban yang dijaminkan juga tersedia, terutama di pasar over-the-counter (non-bursa), dimana investor profesional, institusi dan pengelola hedge fund menggunakan berbagai tingkat namun memainkan peran yang tidak signifikan secara pribadi. investasi. Kesempatan untuk mendapatkan penghargaan yang tinggi menarik minat investor secara individu; Namun, banyak yang akan lebih baik memilih investasi yang dikelola secara profesional yang mendelegasikan keputusan yang menandai profesional investasi berpengalaman. Investasi derivatif yang kompleks membutuhkan keterampilan analitis dan matematis yang tinggi serta pemahaman makroekonomi yang luas. Pasar derivatif menambahkan lapisan kompleksitas lainnya dan karena itu tidak ideal bagi trader berpengalaman yang ingin berspekulasi.

Yang mencatat, keinginan untuk mendapatkan yang lebih dapat diandalkan dan manajemen risiko yang lebih baik mendorong inovasi di pasar ini. Reksadana dan ETF menggunakan derivatif dengan cara yang kurang spekulatif dan lebih fokus pada penyampaian hasil investasi yang lebih konsisten dan andal.Investor yang mencari portofolio yang menggunakan derivatif dapat melihat produk seperti reksa dana "risk parity", sejenis dana yang mengalokasikan uang berdasarkan risiko.

Dari perspektif ukuran, sampai akhir 2012, nilai pasar bruto turunan over-the-counter diperkirakan mencapai $ 24. 74 triliun, menurut Bank for International Settlements (BIS).

The Bottom Line

Investor memiliki banyak pilihan untuk mengerahkan modal mereka. Investasi ini memiliki tingkat kerumitan yang berbeda-beda dan menawarkan segala sesuatu mulai dari penelitian do-it-yourself hingga menyelesaikan pendelegasian hampir setiap aspek proses. Dengan begitu banyak pilihan dan keputusan untuk dibuat di pasar yang terus berkembang, investor memiliki lebih banyak alasan daripada sebelumnya untuk melihat sebelum mereka melompat. Waktu diinvestasikan untuk belajar tentang kemana uang Anda akan pergi dan bagaimana cara kerjanya atas nama Anda adalah menghabiskan waktu dengan baik.