Dari level terendah 17 Desember di $ 100. 23, Trust Saham SPDR Trust ETF (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melaju ke level tertinggi $ 120. 84 pada tanggal 11 Februari, kenaikan 20 56% dalam dua bulan. Analisis teknis menunjukkan harga telah melonjak terlalu jauh terlalu cepat. Keuntungan lebih mungkin karena outlook jangka panjang terlihat positif, namun pullback jangka pendek kemungkinan besar terjadi. Inilah alasan kedua skenario tersebut.

Kembali ke bulan Agustus 2013, Trust Saham SPDR Trust ETF telah menghormati trendline yang jatuh, saat ini berpotongan di bawah $ 118. Ini merupakan area resistance potensial, dipatahkan reli menjadi $ 120. 84. Reli kuat menunjukkan tren turun jangka panjang bisa berbalik, namun pullback mungkin terjadi sebelum harga berlanjut di atas $ 121. (Untuk bacaan terkait, lihat: The Top 3 Gold ETFs for 2016 .)

Gambar 1. Saham SPDR Gold Trust ETF Tiga Tahun Chart Harian

Pullback Jangka Pendek Kemungkinan

Tanda-tanda bahwa emas mungkin topping keluar (dalam jangka pendek) terjadi pada bulan Februari 11. Volume rata-rata mendekati delapan juta lembar saham per hari dalam tiga bulan sebelumnya, dan melonjak menjadi 48,5 juta pada 11 Februari. Sementara volume yang kuat membantu mengkonfirmasi tren naik, volume spiking dapat mengindikasikan bagian atas atau bawah. Dikombinasikan dengan harga bayangan atas yang panjang ditutup jauh di bawah tinggi hari ini-grafik menunjukkan bahwa pembeli setidaknya berada di atas $ 118.

Gambar 2. Saham SPDR Gold Trust ETF Enam Bulan Harian Chart

Pada tanggal 16 Februari, Saham SPDR Gold Trust ETF dibuka pada $ 116, dan ditutup pada $ 114. 77, tergelincir di bawah penutupan 12 Februari di $ 118. 36. Ini juga menunjukkan kelelahan pembelian jangka pendek.

Potensi Uptrend Jangka Panjang

Reliun dua bulan yang kuat tidak dapat diabaikan. Tidak hanya saluran tren jangka panjang yang rusak, namun SPDR Gold Shares Trust ETF juga rally di atas ayunan 15 Oktober yang tinggi di $ 113. 99. Itu penting karena tren jangka pendek sekarang naik. Downtrends terdiri dari ayunan rendah dan posisi terendah ayunan rendah. Dengan harga menciptakan ayunan tinggi yang tinggi, ini tidak bisa lagi disebut downtrend. Uptrend adalah tinggi ayunan tinggi dan level terendah ayunan yang lebih tinggi. Tingginya yang lebih tinggi sudah terjadi, sehingga ketika harga menarik kembali pedagang akan ingin melihat harga membuat yang lebih tinggi rendah untuk mengkonfirmasi uptrend.

Emas biasanya memiliki retracements dalam, jadi pullback bisa melihat harga turun ke wilayah $ 110 sampai $ 108. Jika harga warung di sana, itu akan menjadi lebih tinggi rendah, dan berpotensi besar peluang beli jangka panjang. Wilayah $ 110 merupakan perkiraan retracement 50% dari rally pada bulan Desember sampai Februari. $ 108 adalah perkiraan 61. 8% retracement-level Fibonacci.Jika trennya naik, akhirnya harga SPDR Gold Shares Trust ETF harus rally kembali di atas $ 120. 84 Februari tinggi.

Berdasarkan tingkat tinggi baru-baru ini, dan potensi pullback, target harga jangka panjang adalah $ 130. Ini didasarkan pada rally baru-baru ini sekitar $ 20, ditambahkan ke perkiraan daerah pullback. Gelombang harga utama jarang memiliki ukuran yang sama persis, namun pengukuran tersebut memberikan target harga potensial berdasarkan volatilitas dan pergerakan harga baru-baru ini.

Penambang Emas

Vektor Pasar Penambang Emas ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengikuti emas, tidak memimpin itu, seperti yang kadang-kadang terjadi. Pasar Vectors Penambang Emas ETF jatuh pada 19 Januari, hampir sebulan setelah ETF emas mencapai titik terendah. Antara rendah dan 12 Februari tinggi $ 18. 85, Pasar Vectors Penambang emas ETF rally 52%. Namun, ETF ini set up seperti emas. Kenaikan pesat ini menyebabkan potensi pembelian beli jangka pendek, dengan harga mendekati $ 17. 21 pada tanggal 16 Februari, jauh dari hari-hari yang terlihat tinggi sebelumnya. Harapkan pullback, berpotensi masuk ke $ 15. 60 sampai $ 14. 85 daerah (50% sampai 61. 8% mundurnya). Selama harga stabil di atas level rendah di $ 12. 40, yang membentuk tren kenaikan jangka panjang potensial, dan sebuah rally di atas $ 18. 85. Jika emas naik ke atas seperti yang dibahas di atas, Market Vectors Gold Miners ETF bisa melihat $ 21. 50 dalam tahun ini.

Gambar 3. Vektor Pasar Penambang Emas Grafik Harian Satu Tahun ETF

Kepemilikan saham utama di dalam Pasar Vectors Penambang Emas ETF, seperti Barrick Gold Corporation (ABX ABXBarrick Gold Corporation14, 01 + 0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp (NEM NEMNewmont Mining Corp36 37 + 0 92% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Goldcorp Inc (GG GGGoldcorp Inc13 31 + 1. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) semuanya memiliki struktur harga yang sama. Kita cenderung melihat kelemahan jangka pendek, tapi tidak mungkin harga saham akan membuat titik terendah baru. Itu membuat peluang membeli besar jika terjadi kemunduran dalam beberapa minggu mendatang, namun kesabaran diperlukan sebelum membeli. (Untuk lebih lanjut, lihat: GDX: Vektor Pasar Penambang Emas ETF .)

Garis Bawah

Jangka pendek, reli di Trust Saham SPDR ETF mungkin sudah habis. Sebuah kemunduran mungkin terjadi, namun memberikan kesempatan membeli untuk uptrend jangka panjang yang berpotensi muncul. Yang lebih tinggi rendah, di mana harga warung jauh di atas $ 100. 23-berpotensi di wilayah $ 108 sampai $ 110-adalah pembeli sinyal yang akan mencari untuk mengkonfirmasi uptrend. Sementara harga mungkin turun dalam jangka pendek, jika sinyal ini terjadi dan tren naik dikonfirmasi, kepercayaan emas bisa diperdagangkan di atas $ 130 selama tahun depan. Pasar Vectors Penambang Emas ETF adalah pelacakan emas, sehingga diharapkan mundurnya dalam jangka pendek, tetapi jika harga stabil di atas posisi terendah sebelumnya itu menetapkan kesempatan membeli dalam uptrend ini muncul.