Variabel anuitas dapat memberi banyak manfaat kepada investor, termasuk kenaikan pajak tangguhan, pendapatan seumur hidup yang terjamin dan pengecualian dari pengesahan hakim. Namun, produk ini sering disalahgunakan oleh penasehat dan disalahpahami oleh investor.

FINRA Fines

Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) baru-baru ini membagikan denda sebesar $ 6. 2 juta sampai delapan pialang dan juga memerintahkan lima perusahaan lagi untuk membayar $ 6. 3 juta di restitusi ke klien karena mereka dijual anuitas variabel yang FINRA anggap "tidak sesuai. "Perusahaan yang menerima denda mencakup Voya Financial Advisors, lima anak perusahaan agen broker Cetera Financial Group, Kestra Investment Services dan FTB Advisors Inc. Voya dan empat anak perusahaan Cetera juga diminta untuk membayar restitusi kepada klien mereka. (Untuk yang lebih, lihat: Anuitas Variabel: Pro dan Kontra .)

Voya harus membayar sekitar $ 1. 8 juta, sementara perusahaan lain akan membayar total gabungan sekitar $ 4. 5 juta. Perusahaan-perusahaan ini menyetujui penyelesaian tanpa membenarkan atau menolak tuduhan yang diajukan agensi tersebut terhadap mereka. Seorang juru bicara Voya mengomentari masalah ini menjadi Berita Investasi . "Kami senang bahwa masalah ini telah diselesaikan. Di Voya, kami berkomitmen untuk memberikan informasi yang jelas dan komprehensif kepada klien kami - termasuk rincian biaya, biaya dan biaya yang terkait dengan investasi mereka Kami mendukung transparansi dan keterbukaan yang jujur ​​dan terus berupaya untuk meningkatkan kebijakan dan prosedur kami secara terus menerus untuk melayani pelanggan dengan lebih baik. "

Joseph Kuo, juru bicara Cetera Financial Group, membuat komentar serupa. "Kami senang telah mencapai kesepakatan dengan FINRA dan menempatkan masalah ini di belakang kami. "Baik Kestra maupun FTB Advisors tidak bersedia berkomentar.

L-Shares

Variabel produk anuitas yang dimaksud adalah produk L-share yang berisi apa yang dinamakan FINRA sebagai "pembalap pendapatan dan penarikan minimum jangka pendek yang berpotensi, tidak rumit, dan mahal. "FINRA mengatakan bahwa penggunaan produk anuitas ini berpotensi untuk" membayar kompensasi yang lebih besar kepada perusahaan dan perwakilan terdaftar daripada kelas saham tradisional lainnya. "(Untuk yang lebih, lihat:

Memberitahukan FAs: Menjelaskan Anuitas kepada Klien .)

FINRA juga menyatakan bahwa produk anuitas L-share ini sering dipasangkan dengan penunggang penarikan kompleks yang hanya bisa membenarkan biaya mereka dalam jangka waktu yang lama. Tetapi perusahaan yang didenda merekomendasikan produk ini kepada klien yang tujuan investasinya dan cakrawala waktu bisa lebih baik dilayani dengan alternatif lain. FINRA menyatakan bahwa perusahaan-perusahaan ini telah gagal untuk secara memadai melatih penasehat mereka mengenai jenis klien yang produknya sesuai.

Dikatakan dalam tindakannya, perusahaan tersebut seharusnya melihat "bendera merah" yang dibawa produk dan lebih berhati-hati dalam usaha pemasaran mereka. Brad Bennett, wakil presiden eksekutif dan kepala eksekutif FINRA, mengatakan kepada

Berita Investasi bahwa, "Ketika sebuah perusahaan tidak dapat menjelaskan mengapa sejumlah besar klien membayar untuk fleksibilitas jangka pendek saham L sementara Saat yang sama membeli pembalap yang hanya memiliki nilai dalam jangka panjang, jelas bahwa kewajiban pengawas ini tidak terpenuhi. "(Untuk bacaan terkait, lihat: Bagaimana Tetap Bertemu dengan Saham L .) Tindakan penegakan terakhir ini terjadi setelah tindakan serupa yang dilakukan oleh agen terhadap MetLife, ketika perusahaan tersebut mendenda $ 20 juta karena gagal memonitor bagaimana penasehatnya mengalihkan klien antara produk anuitas variabel. membayar klien restitusi sebesar $ 5 juta.

The Bottom Line

Meskipun produk anuitas variabel dapat memberi klien paket unik manfaat dalam satu kendaraan tunggal, mereka juga dapat dengan mudah disalahgunakan dan banyak penasihat dimotivasi untuk menjualnya karena mereka hal Komisi tinggi. Perusahaan penasehat perlu memantau secara cermat penggunaan produk ini untuk memastikan penggunaannya digunakan dengan benar dan memenuhi kebutuhan dan sasaran klien. (Untuk lebih, lihat:

Anuitas dan Boomer Bayi: Pro dan Kontra .)