Daftar Isi:
- Inverse Gold ETFs
- 2. Korsel perusahaan pertambangan emas individu meningkatkan kemungkinan risiko utama ketika berita khusus untuk perusahaan tersebut dilepaskan. Misalnya, perusahaan pertambangan yang mengumumkan penemuan deposit emas emas besar cenderung bergerak lebih tinggi, berapapun arah emas batangannya.
- Jika Anda adalah pedagang harian yang menggunakan akun biasa, strategi dapat dipertukarkan tergantung pada spesifik masing-masing perdagangan. Kaji posisi yang diadakan untuk periode yang lebih lama untuk masalah spesifik perdagangan, termasuk risiko utama, potensi margin call, dan penurunan korelasi antara saham dan indeks dasarnya untuk menentukan kendaraan yang memberikan rasio risiko / imbalan terbaik.
Investor dapat mengambil posisi untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga emas, baik melalui pembelian dana tukar yang diperdagangkan di mata uang asing (ETFs) atau dengan mengkorsletkan ETF berbasis emas dan / atau perusahaan pertambangan emas . Kedua strategi itu digunakan oleh para pedagang untuk menghasilkan keuntungan saat harga emas batangan turun. Namun, mereka berbeda dalam tingkat risiko, jumlah leverage dan jenis akun yang mengizinkan transaksi. Berikut ini adalah perbandingan kedua strategi tersebut.
Inverse Gold ETFs
1. Investor memiliki pilihan untuk memilih ETF terbalik yang memberikan eksposur dolar, dolar atau triple untuk bergerak dalam harga emas. Misalnya, DB Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch Diperdagangkan Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR13 82-0. 92% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) disusun untuk paparan 1x terhadap perubahan harga emas. Untuk bermain leveraged, ProShares
GLLPrShrs Trust II71 41-1 77% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan 2x eksposur untuk bergerak harga emas, dan VelocityShares 3X Inverse Gold ETN (NYSEARCA: DGLD DGLDCS Nassau VelocityShares Catatan Perdagangan Global Gold Inverse 3x Inverse 2011-14 10. 31 Terkait dengan Indeks Emas S & P GSCI ER45 96-2 77% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melipatgandakan eksposur.
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah kerugian tahunan rata-rata 19. 27% selama lima tahun terakhir. Pada rentang waktu yang sama, SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang memegang emas fisik, rata-rata kerugian tahunan sebesar 2. 94%. Kinerja buruk penambang emas disebabkan oleh berbagai faktor, termasuk tingginya tingkat hutang, lemahnya manajemen dan dilusi pemegang saham melalui penerbitan ekuitas untuk mendanai eksplorasi dan akuisisi. 3. Invers ETF dapat dibeli di akun pensiun. Rekening pensiun dilarang dipinjam, karena sebagian besar potensi margin call lebih besar daripada kontribusi kontribusi tahunan. Singkatnya, saham harus dipinjam dan potensi kerugiannya tidak terbatas.ETF terbalik dapat dibeli di rekening pensiun karena kerugian dibatasi pada nilai masing-masing posisi. Dalam kasus terburuk, nilai saham bisa nol, tapi kerugiannya tidak memerlukan uang untuk dimasukkan ke rekening. Mampu membeli ETF emas terbalik di akun pensiun memungkinkan investor untuk perdagangan penurunan harga emas, daripada dibatasi hanya bermain di sisi panjang pasar. Korslet Saham dan ETF
1. Korslet saham dapat memberikan tingkat korelasi harga yang lebih tinggi daripada ETF terbalik setiap hari untuk melacak indeks yang mendasarinya. Misalnya, pemegang ETF jangka panjang yang melakukan reset setiap hari mungkin mengalami keterputusan yang meningkat antara harga saham dan indeks yang dilacak karena peracikan yang terkait dengan kontrak futures. Penjual pendek, di sisi lain, hanya perlu melipatgandakan perubahan harga saham dengan jumlah saham yang terjual pendek untuk mengetahui secara pasti kinerja posisi mereka.
2. Korsel perusahaan pertambangan emas individu meningkatkan kemungkinan risiko utama ketika berita khusus untuk perusahaan tersebut dilepaskan. Misalnya, perusahaan pertambangan yang mengumumkan penemuan deposit emas emas besar cenderung bergerak lebih tinggi, berapapun arah emas batangannya.
3. Keuntungan untuk harga saham secara teoritis tidak terbatas, dan posisi short dalam saham yang bergerak tajam lebih tinggi dapat menyebabkan margin call. Dalam situasi ini, investor mungkin diminta untuk menutup short, menjual posisi lain dan / atau menyetor uang tambahan untuk memenuhi margin call.
Garis Dasar
Kedua strategi memberi kesempatan kepada investor untuk memanfaatkan penurunan harga emas batangan. Dalam rekening pensiun, ETF emas terbalik menyajikan opsi untuk memainkan sisi pendek harga emas dan menggunakan leverage, yang umumnya merupakan taktik yang dilarang. Akun nonretirement dapat menggunakan kedua strategi tersebut, namun shorting meningkatkan risiko karena potensi margin call.
Jika Anda adalah pedagang harian yang menggunakan akun biasa, strategi dapat dipertukarkan tergantung pada spesifik masing-masing perdagangan. Kaji posisi yang diadakan untuk periode yang lebih lama untuk masalah spesifik perdagangan, termasuk risiko utama, potensi margin call, dan penurunan korelasi antara saham dan indeks dasarnya untuk menentukan kendaraan yang memberikan rasio risiko / imbalan terbaik.
ETF dan ETNs Emas yang Paling Riskiest untuk tahun 2016 (GS, DGLD)
Belajar tentang pasar emas, di mana para ahli melihat emas menuju tahun 2016 dan tiga dari ETF emas paling berisiko untuk menangkap naik atau turun gerakan emas.
Membandingkan ETF Emas Pendek (DGZ, GLL)
Harga emas telah dimulai pada 2016 dengan sebuah demonstrasi, namun dengan analis Goldman Sachs yang meminta emas pendek, apakah Anda harus mempertimbangkan DGZ atau GLL?
Resiko Berinvestasi dalam Invers ETFs
Temukan analisis risiko yang melekat pada invers exchange traded fund (ETFs) yang harus dipahami investor sebelum mempertimbangkan investasi pada jenis ETF ini.