Selama gelembung dotcom yang terkenal di akhir tahun 1990an, banyak perusahaan membayar lebih untuk akuisisi mereka. Ketika bubble runtuh, perusahaan harus mencatat kelebihan pembayaran ini di neraca mereka sebagai kerugian yang disebut biaya penurunan goodwill. Mungkin biaya kerusakan goodwill yang paling terkenal adalah $ 98. 7 miliar dilaporkan pada tahun 2002 untuk merger AOL Time Warner, Inc. Saat itulah, kerugian terbesar yang pernah dilaporkan oleh perusahaan.

Goodwill adalah aset tak berwujud yang timbul dari akuisisi satu perusahaan dengan perusahaan lain. Ketika perusahaan yang mengakuisisi membeli perusahaan lebih dari nilai bukunya, kelebihan nilai buku disertakan sebagai goodwill pada neraca perusahaan pengakuisisi. Banyak investor menganggap goodwill sebagai salah satu aset yang paling sulit untuk dinilai. Sebagai permulaan, ada banyak kemungkinan justifikasi untuk niat baik: aset tidak berwujud seperti hubungan pelanggan yang kuat, kekayaan intelektual, atau merek populer hanyalah beberapa faktor yang dapat berkontribusi terhadap niat baik. Dengan demikian, seringkali sulit untuk memahami apa sebenarnya yang mendukung aset niat baik yang diberikan. Hanya menambah kesulitan yang ditimbulkan oleh niat baik adalah kenyataan bahwa - entah sengaja atau tidak sengaja - niat baik sering dilebih-lebihkan. Kelebihan tersebut dapat menyesatkan investor dengan menyebabkan aset perusahaan tampak kuat secara artifisial. Pada artikel ini, kami memeriksa bagaimana menghitung secara akurat niat baik perusahaan.

Dari Boom to Bust: Kisah Goodwill

Salah satu tanda kirim kisah gelembung pasar saham adalah ketika perusahaan mulai membayar lebih untuk akuisisi. Bila ini terjadi, selisih antara harga yang dibayarkan untuk mengakuisisi perusahaan target dan nilai pasar wajar perusahaan tersebut dinyatakan sebagai aset yang disebut goodwill pada neraca perusahaan pengakuisisi. (Pelajari lebih lanjut dalam Breaking Down the Balance Sheet.)

Di bawah prinsip akuntansi yang berlaku umum di Amerika Serikat (GAAP), perusahaan yang mengakuisisi harus secara berkala menyesuaikan nilai aset goodwill yang ada pada neraca dan mengklaim selisihnya sebagai kerugian. Penyesuaian kerugian ini disebut biaya penurunan dan dapat berdampak buruk terhadap nilai perusahaan. Ingat $ 98. 7 miliar biaya perputaran kerugian AOL Time Warner? Hal itu diikuti oleh penurunan yang menghancurkan dalam valuasi saham perusahaan: turun dari $ 226 miliar menjadi $ 20 miliar.

Sebagian karena skandal semacam itu, regulator sekarang mengharuskan perusahaan melakukan uji penurunan nilai goodwill tahunan untuk menentukan apakah goodwill perusahaan melebihi nilai pasar wajarnya. Bila hasil pengujian ini menghasilkan goodwill, perusahaan tersebut menyatakan pengurangan atas laporan keuangannya sebagai "kerugian karena penurunan goodwill."(Pelajari lebih lanjut tentang Penurunan Biaya: Yang Baik, yang Buruk dan Yang Buruk.)

Dengan latar belakang ini, sekarang kita dapat melihat langkah-langkah dasar yang terlibat dalam uji penurunan nilai niat baik.

Mengenal Uji Penurunan Goodwill

Prosedur dasar yang mengatur uji penurunan goodwill ditetapkan dalam Standar Akuntansi Kodifikasi (ASC) dari Standar Akuntansi Keuangan (FASB) di ASC 350-20-35, "Selanjutnya Pengukuran. "Anda bisa langsung mengakses kodifikasi secara online. Uji penurunan goodwill berlangsung dalam tiga tahap luas: 1) penilaian kualitatif awal, 2) tahap pertama dari penilaian kuantitatif, dan 3) tahap kedua dari penilaian kuantitatif.

Langkah 1: Penilaian Kualitatif Pendahuluan

Dalam penilaian kualitatif awal, perusahaan harus menentukan apakah goodwill yang dipelihara di neraca cenderung melebihi nilai pasar wajarnya. Penentuan ini harus didasarkan pada semua faktor yang relevan seperti perkembangan makroekonomi, perubahan politik atau peraturan, munculnya pesaing industri baru, perubahan manajerial atau struktural di dalam perusahaan, dan lain-lain. Jika penilaian kualitatif awal menunjukkan bahwa goodwill yang dilakukan pada neraca perusahaan tidak mungkin melebihi nilai pasar wajarnya, maka tidak diperlukan pengujian lebih lanjut. Jika perusahaan menyimpulkan bahwa goodwill yang dinyatakannya kemungkinan akan melebihi nilai pasar wajarnya, maka perusahaan tersebut harus melakukan tahap pertama dari penilaian kuantitatif dua tahap.

Langkah 2: Penilaian Kualitatif Tahap Satu

Tahap pertama dari penilaian kuantitatif ini terdiri dari penghitungan nilai wajar unit pelaporan yang menjadi dasar niat baik, dan kemudian membandingkan nilai wajar dengan jumlah goodwill yang saat ini dilakukan. di neraca perusahaan. Unit pelaporan didefinisikan sebagai segmen operasi perusahaan yang memiliki operasi bisnis individual, menghasilkan dokumentasi keuangannya sendiri, dan beroperasi di bawah pengawasan dan penelaahan manajemen perusahaan. Dalam membuat perhitungan ini, perusahaan harus mempertimbangkan dampak relatif dari semua faktor yang mungkin berdampak material terhadap nilai aset goodwill perusahaan. Intinya, tahap penilaian kuantitatif ini adalah versi penilaian kualitatif awal yang lebih tepat.

Jika penilaian ini menunjukkan bahwa nilai goodwill yang tercantum di neraca perusahaan tidak melebihi nilai wajarnya, maka tidak diperlukan pengujian lebih lanjut. Jika, di sisi lain, penilaian tersebut menunjukkan bahwa goodwill yang ditetapkan melebihi nilai wajarnya, perusahaan harus melanjutkan ke tahap kedua dari penilaian kuantitatif.

Langkah 3: Penilaian Kualitatif Tahap Dua

Pada tahap kedua dari penilaian kuantitatif, perusahaan meneliti nilai aset dan kewajiban masing-masing unit pelaporan untuk menentukan nilai wajarnya. Jika berdasarkan analisis ini, perusahaan menentukan bahwa goodwill melebihi nilai wajar unit pelaporan yang bersangkutan, maka kelebihan goodwill tersebut didefinisikan sebagai penurunan nilai goodwill.Nilai penurunan nilai ini selanjutnya dilaporkan sebagai biaya penurunan nilai goodwill dalam laporan keuangan perusahaan. (Pelajari lebih lanjut di Bagaimana Goodwill Mempengaruhi Laporan Keuangan?)

Alternatif yang Sederhana untuk Perusahaan Swasta

Melakukan tes penurunan goodwill setiap tahun bisa mahal dan memakan waktu, terutama untuk bisnis kecil yang mungkin memiliki keahlian dan sumber daya internal terbatas. Untuk mengurangi biaya dan kompleksitas, Dewan Standar Akuntansi Keuangan baru-baru ini memperkenalkan metode alternatif untuk menyelesaikan uji penurunan goodwill. Tangkapannya hanya perusahaan swasta yang bisa menggunakan alternatifnya.

Seperti yang dijelaskan dalam Update Standar Akuntansi 2014-02, metode baru akan menyederhanakan proses pengujian. Salah satu perubahan yang paling signifikan adalah bahwa bisnis swasta dapat melakukan tes penurunan nilai goodwill dan tidak setiap tahun. Apa arti yang dibutuhkan? Perusahaan hanya perlu menjalankan uji penurunan goodwill jika dianggap bahwa suatu kejadian atau perubahan berdampak material terhadap nilai wajar goodwill yang dinyatakan. Sebagai tambahan, pembaruan ini memberi kesempatan kepada perusahaan swasta untuk melakukan amortisasi niat baik mereka selama periode 10 tahun atau kurang.

Garis Bawah

Mengingat sulitnya menempatkan nilai dolar pada aset tak berwujud seperti merek, hubungan pelanggan, dan teknologi eksklusif, tidak mengherankan jika biaya niat baik dapat menjadi kontroversial. Memang, seperti yang ditunjukkan oleh diskusi di atas, penilaian goodwill dapat menjadi sulit bagi para manajer seperti bagi investor. Yang sangat jelas, bagaimanapun, adalah membayar lebih untuk akuisisi bisa menjadi kesalahan yang sangat mahal. Untuk mengurangi risiko dikejutkan oleh biaya penurunan nilai goodwill, investor harus meneliti apakah perusahaan memiliki kebiasaan membayar lebih untuk akuisisi mereka.

Pengungkapan: Pada saat publikasi, Jason Fernando tidak memiliki posisi dalam surat-surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini. Dia tidak bermaksud untuk memperdagangkan sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini dalam waktu 48 jam setelah publikasi.