Dalam dunia pengelolaan portofolio kelembagaan, peran dan tanggung jawab klien - dana pensiun, wakaf, yayasan, dan individu dengan kekayaan bersih tinggi - dan pengelola aset sangat berbeda dan terpisah. Klien mempekerjakan manajer uang discretionary dan mendelegasikan semua keputusan investasi kepada mereka. Dalam model pengelolaan investasi ini, klien dan pengelola uang bekerja sama untuk memastikan aset dasar dikelola secara efektif.
Dalam dunia investor individual, investor memiliki hubungan kerja sama kolaboratif dengan penasihat keuangan atau mereka melakukannya sendiri. Meskipun peran di atas tidak didefinisikan dengan baik, namun hal itu sama pentingnya. Pada artikel ini kita akan menjelaskan bagaimana kesuksesan investasi jangka panjang akan tergantung pada efektivitas klien dan pengelola uang dan peran yang dimainkan masing-masing dalam manajemen portofolio investasi.

Tanggung Jawab Klien
Klien memiliki peran yang paling penting untuk dimainkan; Tanpa klien, peran lainnya menjadi tidak berguna. Sebagai klien, tanggung jawab pertama Anda adalah menetapkan tujuan dan sasaran keuangan yang jelas. Adalah penting bahwa tujuan ini realistis dan dapat dicapai. Pada akhirnya, Anda ingin diyakinkan bahwa aset masa depan Anda akan sesuai dengan kewajiban keuangan masa depan Anda.

Tujuan juga harus dikomunikasikan secara jelas kepada pihak yang memberikan manajemen atau saran investasi. Semakin lengkap informasi yang Anda berikan tentang status keuangan Anda, semakin efektif pengelolaan investasi. Informasi jenis ini diperlukan agar manajer memastikan bahwa rencana dan proses investasi yang tepat diterapkan. Ini akan menjadi dasar kebijakan investasi yang diformalkan dalam sebuah pernyataan kebijakan investasi (IPS). Kebijakan investasi kemudian harus disetujui oleh klien sebelum rencana investasi dilaksanakan.

Tanggung jawab utama lainnya adalah terus memantau situasi keuangan Anda sendiri dan juga pengelolaan portofolio Anda. Jika ada perubahan pada tujuan, toleransi risiko, pendapatan, nilai kekayaan bersih atau kebutuhan likuiditas, hal ini harus tercermin dalam kebijakan investasi.

Tanggung jawab terakhir klien adalah mempekerjakan atau memecat pengelola uang jika mereka tidak melakukan pekerjaan yang memuaskan dalam mengelola aset Anda. Keputusan ini tidak boleh dianggap enteng dan harus dilakukan dengan bantuan penelitian dan ketekunan yang hati-hati. Penting untuk diingat bahwa klien memiliki peran yang paling penting, selebihnya hanyalah bantuan yang dipekerjakan untuk memastikan agar tujuan keuangan terpenuhi. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Mengecewakan Mitos seputar Perencana Keuangan .

Tanggung Jawab Manajer Uang
Manajer uang bekerja untuk memastikan bahwa tujuan jangka panjang klien terpenuhi.Dengan penuh pemahaman tentang situasi keuangan klien dan kebutuhan dan kewajiban masa depan, dia akan menyusun rencana investasi yang akan menyediakan kerangka kerja untuk mengelola aset klien. Mengembangkan campuran aset jangka panjang atau strategis bagi klien memungkinkan pembuat kebijakan untuk secara efektif menghubungkan tujuan jangka panjang klien dengan pasar modal. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Strategi Alokasi Aset dan Mencapai Alokasi Aktiva Optimal .

Aturan, tanggung jawab dan hambatan yang mengatur pengelolaan investasi dijelaskan dalam kebijakan investasi pernyataan. Manajer juga memastikan bahwa proses investasi diikuti, dan bahwa setiap perubahan dalam situasi keuangan atau tujuan klien tercermin dalam perubahan kebijakan.

Manajer uang adalah peran yang kebanyakan orang kaitkan dengan investasi karena dia membuat keputusan investasi sehari-hari.
Manajer uang akan memiliki strategi investasi yang memberikan disiplin yang diperlukan untuk memastikan keputusan investasinya sehat dan akan beroperasi sesuai pedoman yang tercantum dalam pernyataan kebijakan investasi. Dengan mengikuti strategi investasi dan selalu memperhatikan risiko, tujuan utama manajer keuangan adalah mengungguli tolok ukur kinerja yang sesuai.

Peran ini melibatkan pemantauan terus menerus terhadap ekonomi, pasar modal dan portofolio investasi klien. Selain itu, pengelola uang terus meneliti dan menganalisis peluang investasi. (Untuk lebih banyak wawasan, baca.)

Klien Merupakan Peran yang Paling Penting
Investor do-it-yourself harus melihat pengelolaan aset mereka dari sudut pandang klien. Dalam kasus ini, "klien" mengacu pada pasangan investor dan keluarga, yang mengandalkan pengelolaan aset tersebut dengan tepat. Apakah kebijakan dan strategi yang tepat diterapkan? Apakah portofolio investasi berjalan dengan baik? Haruskah investor memecat dirinya sendiri dan mempekerjakan orang lain? Penting bagi investor do-it-yourself untuk melakukan evaluasi kritis atas kinerja mereka sendiri.

Dalam hubungan kolaboratif dengan penasihat atau salesman, batasan antara peran menjadi kabur. Banyak investor akan berbagi peran pengelola uang dengan penasihat mereka. Klien harus memastikan bahwa peran dan tanggung jawab kedua belah pihak didefinisikan secara jelas, bahwa kebijakan investasi diterapkan dan bahwa tujuan telah terpenuhi. Seringkali, kekuatan beralih dari klien dan ke tangan penasihat atau salesman; Namun, karena klien adalah orang yang paling penting dalam hubungan ini, sangat penting bagi investor untuk tetap berpadu.
Tak pelak lagi, tanggung jawab pengelolaan portofolio investasi dan keberhasilan atau kegagalannya terletak pada klien karena investor yang paling banyak mendapatkan atau kalah. Oleh karena itu, mengambil peran klien secara serius diperlukan untuk memastikan kesuksesan investasi. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Pialang Pialang Penuh Atau DIY? )

Kesimpulan
Dalam dunia investor individual, apakah itu adalah yourselfer atau investor yang bekerja dengan penasihat keuangan atau salesman, sebagian besar waktu dan usaha dihabiskan untuk bermain peran pengelola uang. Peran klien seringkali terbengkalai, namun sama pentingnya memastikan bahwa tujuan investasi terpenuhi. Terserah individu untuk memastikan seseorang mengambil tanggung jawab atas peran tersebut. Bila kebijakan didefinisikan dengan baik dan perannya dipahami, ada kemungkinan besar keputusan investasi yang lebih baik akan dibuat dan keberhasilan investasi jangka panjang tercapai.