a:

Dua alasan utama mengapa reksa dana berbeda memiliki investasi minimum yang berbeda adalah penghematan biaya dan ketersediaan dana bagi investor.

Ketersediaan untuk Investor yang Lebih Kecil

Perusahaan reksa dana menghasilkan uang berdasarkan tingkat pengelolaan aset mereka (AUM). Lebih banyak uang yang dikelola sama dengan biaya yang lebih besar untuk perusahaan dana. Ada biaya tetap yang terkait dengan pembukaan dan pemeliharaan akun, dan perusahaan sering kali kehilangan uang pada akun dengan saldo rendah. Perusahaan investasi memerlukan investasi awal minimum untuk membantu memastikan profitabilitas dari akun tersebut.

Kelemahan dari kebijakan ini adalah bahwa ia cenderung membatasi tersedianya reksa dana bagi investor kecil. Beberapa perusahaan reksadana menawarkan dana sebagai pemimpin kerugian untuk mendapatkan investor baru dengan harapan akan tumbuh menjadi investor yang lebih besar dari waktu ke waktu. Sebagian besar reksa dana Vanguard, misalnya, memiliki minimal investasi awal $ 3, tapi Vanguard STAR Fund tersedia seharga $ 1, 000.

Kelas Berbagi yang Berbeda

AD:

Banyak reksa dana hadir dengan kelas saham yang berbeda. Ini biasanya dibedakan dengan minimum investasi yang berbeda dan struktur biaya yang berbeda. Perusahaan reksadana menawarkan kelas saham dengan rasio biaya tahunan yang lebih rendah kepada investor yang memiliki jumlah uang lebih besar untuk diinvestasikan. Karena perusahaan investasi dapat mengatur jumlah uang dalam jumlah besar dengan biaya lebih tinggi dan mereka ingin menarik investasi yang lebih besar ke perusahaan mereka, mereka menawarkan kelas berbagi yang lebih murah kepada orang-orang kaya. Pemegang saham, pada gilirannya, menyimpan lebih banyak investasi mereka di kantong mereka sendiri.

AD:

Sebagai contoh, Vanguard 500 Index Fund memiliki tiga kelas saham yang berbeda: kelas Investor Shares, kelas Admiral Shares dan kelas Institutional Shares. Kelas Investor Shares membutuhkan minimum $ 3, 000 dan mengenakan biaya sebesar 0, 17% sampai dengan Februari 2016. Kelas Laksamana membutuhkan minimum $ 10, 000 tetapi biaya 0. 05%. Kelas Kelembagaan Saham, yang sering digunakan untuk rencana pensiun dan klien besar, memerlukan minimum $ 5 juta dan mengenakan biaya sebesar 0,4%.