Seluruh tujuan membeli rumah, selain dari perlindungan dari unsur-unsur dan menjaga cacing makanan, adalah untuk membangun ekuitas. Kalau tidak, sebaiknya Anda menyewa saja sampai Anda mati dan biarkan pemilik menangani perawatan, bukan? Tetapi mengingat bahwa rentang kehidupan manusia terbatas, ada satu titik di mana ekuitas dibangun di rumah yang dibayar penuh mulai memberikan hasil yang semakin berkurang. Begitu Anda memiliki rumah Anda dengan bebas dan jelas, dan Anda juga bisa mengakui bahwa Anda mendekati garis finish daripada pistol awal, bukankah masuk akal untuk menarik beberapa ekuitas itu dan membelanjakannya di tempat lain, sebagai gantinya. hanya membangun real yang lebih besar untuk ahli waris Anda untuk diperangi?

Hipotek terbalik adalah alat keuangan yang menjadi lebih populer karena harapan hidup meningkat dan semakin banyak pemilik rumah telah melunasi kewajibannya. Jika Anda terbiasa dengan konsep tersebut namun tidak secara spesifik, hipotek terbalik tersedia untuk orang-orang yang berusia minimal 62 tahun. Maklum, Anda bisa mendapatkan hipotek terbalik hanya di tempat tinggal utama Anda, dan Anda hanya bisa memiliki satu tempat tinggal utama. (Untuk tujuan mendapatkan hipotek terbalik, tempat tinggal utama Anda bisa menjadi satu unit dupleks, tripleks, atau fourplex.) Kemudian Anda mengajukan hipotek terbalik, dan secara teoritis, pembayaran bulanan harus dimulai segera setelahnya sementara ekuitas di transfer pulang dari Anda ke tukang kredit terbalik. Anda bisa menerima pembayaran dari fasilitator sebaliknya sampai Anda mati, jika Anda menginginkannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Hak Kena Pajak Dibatalkan untuk Anda? )

Stamp Persetujuan Bank Sentral

Jadi, apa kaitannya dengan Federal Reserve? Seperti terlalu banyak transaksi keuangan di Amerika Serikat, banyak. Jenis hipotek terbalik yang paling umum, Home Equity Conversion Mortgage (HECM), diasuransikan secara federal. Yang berarti Anda bisa mendapatkannya hanya melalui pemberi pinjaman yang disetujui oleh Federal Housing Administration dan bahwa bunga yang dikenakan tunduk pada norma yang dimandatkan oleh pemerintah federal.

HECM mendominasi industri ini. Pada tahun 2012 ada sekitar 550.000 hipotek terbalik yang berlaku di Amerika Serikat, sekitar setengah juta di antaranya HECMs. Ini untuk produk finansial yang nyaris tidak ada pada pergantian milenium. Peminjam dapat memilih suku bunga tetap atau suku bunga disesuaikan bulanan untuk pinjaman HECM, salah satunya akan menjadi fungsi dari suku bunga Fed, ditambah margin. Tingkat Fed tertentu yang dipermasalahkan di sini adalah tingkat kemunduran kumulatif 1 tahun berturut-turut (CMT), yang merupakan imbal hasil pada tingkat tahunan yang paling baru-baru ini dikutip untuk T-bill, T-note, dan T-bond dalam berbagai periode jatuh tempo. CMT 1 tahun yang menarik bagi pemberi pinjaman HECM adalah bahwa untuk penerbitan Treasury 1 bulan, 1 tahun, atau 10 tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengantar Treasury Securities .)

Jangan berpikir bahwa mendapatkan hipotek terbalik berarti Anda bisa mendapatkan jumlah yang setara dengan nilai pasar rumah Anda. (Yah, Anda bisa, tapi itu disebut "menjual rumah Anda.") Karena HECM diasuransikan oleh pemerintah federal, mereka mendapatkan nilai maksimal - seperti batas deposit $ 250.000 yang ditetapkan oleh Federal Deposit Insurance Corporation untuk rekening bank. . HECM diasuransikan tidak lebih dari $ 625, 500, dan bahkan itu tergantung pada usia Anda saat aplikasi berlangsung. Selanjutnya, semakin tinggi tingkat suku bunga yang diharapkan pada HECM Anda, semakin kecil batas utama Anda.

Harga Tidak Bisa Turunkan Jauh

Seperti yang mungkin sudah Anda ketahui, tingkat suku bunga yang ditetapkan pemerintah federal telah berada di titik terendah dalam sejarah selama beberapa tahun. Bertahun-tahun, sebenarnya, sangat menggoda untuk memikirkan suku bunga nanososkopik sebagai hukum alam daripada pembangunan umat manusia. Tapi mengatakan Fed akhirnya menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin atau lebih. Lalu apa? Nah, Anda bisa cukup yakin bahwa tingkat hipotek terbalik tetap dan dapat disesuaikan akan meningkat setidaknya. Tingkat HECM biasanya termasuk premium 100 sampai 200 basis poin di luar CMT 1 tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memilih Pemberi Pinjaman Hipotek Kanan yang Tepat .

Sama kuatnya dengan Fed, namun hanya sedikit berpengaruh pada komponen utama lain dari proses HECM; yaitu, menutup biaya. Ada biaya originasi dan kemungkinan premi asuransi hipotek. Tambahkan penilaian dan asuransi judul, dan Anda bisa melihat $ 20.000 dalam biaya hangus hanya untuk memulai proses mendapatkan ekuitas Anda tenggelam di rumah Anda.

Hipotek terbalik tidak memiliki cukup potensi bahaya yang, katakanlah, uang muka pada kartu kredit, namun kedua spesies tersebut terkait erat. Menghasilkan arus kas dari aset seperti rumah relatif mudah saat uang tunai datang dengan tali suku bunga terlampir. Dan tingkat bunga yang serius bukanlah satu-satunya kondisi pada hipotek terbalik. Ketika Anda mendapatkan hipotek semacam itu, Anda berkomitmen untuk tinggal di rumah yang digadaikan secara permanen. Kecuali untuk beberapa alasan Anda memutuskan untuk pindah, yang berarti Anda akan membayar kembali pinjaman dan bunga. Dan melakukannya sementara Anda mungkin sudah melewati masa produktif Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesalahan Hipotek Balik .

Garis Dasar

Ada banyak profesional keuangan yang ragu untuk merekomendasikan hipotek terbalik. Mereka malah berpendapat bahwa jika Anda membutuhkan arus kas, Anda harus menarik sisa aset Anda terlebih dahulu. Itu sebagian besar karena hipotek terbalik, seperti hipotek standar, memerlukan biaya ribuan dolar di atas biaya penutupan. Sementara jika Anda ingin menjual saham atau sekuritas lainnya dengan nilai sama dengan ekuitas yang akan Anda tarik dengan hipotek terbalik, biaya transaksi untuk penjualan keamanan akan jauh lebih kecil. Ditambah lagi, penjualan saham dan investasi lainnya tidak bergantung pada suku bunga yang ditetapkan oleh the Fed.

Jika Anda ingin membebaskan uang setelah Anda berusia 62 tahun, berhati-hatilah dengan cara apa pun.Apapun, pahamilah bahwa kenaikan (dan penurunan, jika mungkin) tingkat suku bunga oleh Fed akan memiliki dampak besar pada ukuran simpanan yang diberikan pemberi pinjaman HECM Anda di rekening bank Anda setiap bulannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: The Reverse Mortgage: Alat Pensiun .)