Rumah adalah salah satu investasi terbesar yang akan kita buat. Satu keuntungan dari memiliki satu adalah bahwa ia dapat menciptakan keamanan finansial yang besar dan menjadi sumber kas yang bonafide. Pemilik rumah yang membutuhkan perbaikan keuangan cepat atau ingin melakukan investasi lain, misalnya, mungkin memenuhi syarat untuk memanfaatkan ekuitas rumah mereka untuk mendapatkan uang.

"Ekuitas" mengacu pada nilai pasar rumah yang dinilai, dikurangi yang terutang di atasnya. Jika sebuah rumah bernilai $ 400.000, dengan $ 150.000 berutang padanya, ekuitas yang tersedia adalah $ 250.000.

Opsi yang Meminjam

Dua kendaraan keuangan utama yang memungkinkan pemilik properti meminjam terhadap ekuitas yang masih harus dibayar ini adalah pinjaman ekuitas rumah dan jalur ekuitas ekuitas atau HELOC. Sementara keduanya menarik dana terhadap nilai ekuitas, keduanya berfungsi secara berbeda dan memenuhi kebutuhan pinjaman yang berbeda. Perbedaan utama antara keduanya adalah bagaimana dana tersebut dicairkan.

Pinjaman ekuitas rumah (baca

Home-Equity Loans: The Costs ), kadang-kadang disebut "pinjaman berjangka", membayar uang pinjaman secara sekaligus, seperti pinjaman pribadi yang khas. Sebaris kredit memungkinkan peminjam untuk menarik dana (sampai batas kredit yang disetujui) sesuai kebutuhan - sama seperti kartu kredit. Keduanya juga disebut sebagai "hipotek kedua" karena dijamin oleh properti Anda, sama seperti hipotek asli (primer). Namun, tidak seperti hipotek pertama (yang umumnya berjalan selama 30 tahun), opsi pembiayaan ekuitas biasanya datang dengan periode pelunasan lebih pendek dari lima sampai 15 tahun ke depan.

Jadi model peminjaman mana yang paling sesuai? Hal ini tergantung pada sejumlah faktor, seperti tujuan pinjaman yang telah dicari, suku bunga tetap vs. variabel, jangka waktu pinjaman yang diinginkan, berapa banyak yang ingin Anda pinjam dan struktur pelunasan yang disukai.

Pinjaman Rumah-Ekuitas

Karena dana pinjaman dikucurkan dalam satu kali uang muka, uang tambahan tidak dapat ditarik dari pinjaman (seperti yang terjadi pada HELOC). Pinjaman ini mengatur pembayaran bulanan reguler selama jangka waktu tertentu - dengan cara yang sama dengan hipotek primer dilunasi dengan angsuran tetap. Model pembiayaan ini sangat ideal bagi peminjam yang lebih memilih keamanan yang ditawarkan oleh suku bunga tetap dan bagi mereka yang memerlukan sejumlah besar investasi lain, seperti rumah kedua atau mobil, atau untuk konsolidasi hutang.

Home Equity Line of Credit

HELOCs berfungsi seperti garis bergulir kredit (lihat

Apa perbedaan antara kredit bergulir dan garis kredit? ) yang sesuai dengan individu yang membutuhkan akses ke cadangan uang selama periode waktu tertentu, bukan dimuka. Misalnya, pemilik rumah sering menggunakan HELOC untuk mendanai renovasi dan perbaikan rumah, karena kontraktor dan bahan dapat dibayar sesuai kebutuhan.Ini menyediakan uang tunai sesuai kebutuhan dan berarti Anda tidak pernah membayar bunga pada lebih banyak dana pinjaman daripada yang sebenarnya Anda gunakan pada satu waktu. HELOC memungkinkan Anda meminjam sampai jumlah tertentu untuk masa pinjaman, atau "menarik periode," yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman. Selama waktu itu, Anda dapat menarik uang tunai sesuai kebutuhan Anda; Saat Anda membayar pokok pinjaman, Anda bisa menggunakan kredit lagi. Garis kredit memiliki suku bunga variabel yang berfluktuasi selama jangka waktu pinjaman, sehingga pembayaran akan bervariasi tergantung pada tingkat suku bunga dan berapa banyak kredit yang digunakan.

HELOC umumnya menawarkan lebih banyak fleksibilitas pelunasan daripada Home Equity Loan. Misalnya, selama periode undian garis ekuitas Anda dapat melakukan pembayaran hanya untuk keperluan bulanan minimal atau memilih untuk membayar pokok pinjaman juga. Beberapa pemberi pinjaman meminta peminjam untuk membayar kembali seluruh jumlah pada akhir periode undian; yang lain mungkin mengizinkan Anda melakukan pembayaran selama periode waktu tambahan yang dikenal sebagai "periode pelunasan."

Suku Bunga

Keindahan pinjaman ekuitas rumah dan HELOC adalah bahwa suku bunga umumnya jauh lebih rendah daripada pinjaman bank tanpa jaminan dan kartu kredit, karena properti peminjam berfungsi sebagai jaminan. Pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat suku bunga tetap sehingga pembayaran dilakukan secara keseluruhan, sementara HELOCs (umumnya) bervariasi, sehingga pembayaran bulanan bervariasi sesuai pasar. Bunga pada kedua jenis pinjaman dapat dikurangkan dari pajak sampai jumlah $ 100.000, namun Anda perlu berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda untuk mengetahui apakah Anda memenuhi syarat.

Menghitung Ekuitas

Jumlah ekuitas di rumah Anda berkembang seiring berjalannya waktu, sesuai dengan kondisi pasar, hipotek yang luar biasa (dan seberapa cepat Anda melunasinya), pertumbuhan modal dan perbaikan rumah dilakukan pada properti. Semakin cepat Anda membayar hipotek Anda, semakin banyak ekuitas Anda akan terbebas. Dan semakin cepat Anda menambahkan nilai, semakin banyak equity yang akan Anda ciptakan.

Agar mendapatkan gambaran ekuitas yang akurat untuk mendasari pinjaman atau jalur kredit, penilai profesional akan dipekerjakan untuk menilai properti tersebut. Lembaga pemberi pinjaman yang mempertimbangkan untuk mengeluarkan pinjaman akan memberikan penilai sendiri untuk menentukan nilai / ekuitas dan potensi pinjaman setelah Anda menerapkannya.

Jumlah yang Anda memenuhi syarat didasarkan pada sejumlah faktor yang mencakup rasio pinjaman terhadap nilai properti, persyaratan pembayaran pinjaman, dan kriteria pinjaman yang biasa seperti pendapatan yang dapat diverifikasi, hutang lain dan riwayat kredit Anda.

Garis Bawah

Seiring kenaikan harga perumahan di seluruh negeri, pinjaman ekuitas rumah dan HELOC menawarkan cara menarik dan rendah bagi pemilik rumah untuk meminjam batu bata dan mortir mereka. Mereka adalah jalan keuangan yang logis untuk mendanai semuanya mulai dari renovasi hingga biaya kuliah dan properti investasi.

Karena Anda menempatkan rumah Anda di telepon, hindari menggunakan dana ini untuk tujuan sembrono atau meminjam lebih dari yang dapat Anda bayar. Masalah mendasar yang perlu dipertimbangkan adalah apakah Anda benar-benar membutuhkan uang, tujuan pinjaman, berapa banyak yang ingin Anda pinjam (dan berapa banyak yang dapat Anda bayar dengan nyaman), struktur pembayaran yang ideal dan tingkat suku bunga yang akan datang.Lihat kalkulator online bank atau lembaga pemberi pinjaman Anda untuk membantu nomor telepon. Dan seperti halnya produk keuangan lainnya, pastikan untuk berkeliling untuk mendapatkan kesepakatan terbaik.