a:

Langkah pertama dalam menciptakan peraturan perbankan investasi internasional terjadi pada tahun 1930, ketika Bank for International Settlements, atau BIS, didirikan di Basel, Swiss. BIS didirikan untuk mempromosikan berbagi informasi dan mendorong penelitian ekonomi. Badan peraturan atau politik penting lainnya termasuk International Organization of Securities Commissions, atau IOSCO, dan Perserikatan Bangsa-Bangsa, atau PBB. Sejak krisis sektor keuangan tahun 2008, tekanan untuk menetapkan peraturan bank investasi internasional yang ketat telah meningkat.

Peraturan Internasional Basel

Peraturan internasional terbaru untuk bank investasi tiba sebagai bagian dari kesepakatan Basel III. Basel III diproduksi oleh BIS dan dirancang untuk diimplementasikan secara bertahap selama beberapa tahun, sehingga memungkinkan beberapa bank investasi menyesuaikan diri. Tahap peraturan pertama terjadi pada bulan Juni 2011. Rasio modal minimum yang meningkat ini dan juga mendefinisikan kembali modal menjadi lebih ketat, idealnya mencegah bank mengurangi risiko mereka. Bankir investasi sebagian besar menolak keras tindakan tersebut, dengan alasan bahwa kesalahan penerapan pemerintah dan peraturan sama dengan bertanggung jawab atas kecelakaan tersebut.

AD:

Basel III juga menempatkan persyaratan baru untuk rasio cakupan likuiditas; bank investasi terpaksa menahan cukup aset likuid untuk bertahan dalam periode hipotetis selama 30 hari "tekanan pendanaan". Langkah-langkah ini diimplementasikan pada tahun 2013. Persyaratan terakhir untuk Basel III tidak akan ditetapkan sampai 2019, namun ada beberapa keraguan apakah BIS akan mengikuti jalur waktu itu.

Respon Internasional terhadap Krisis Finansial

AD:

Setelah resesi global di tahun 2008, pembatasan pertama dan paling luas yang dilakukan pada bank investasi internasional hadir dengan peraturan Basel III. Namun, tindakan lain dilakukan oleh pemerintah nasional dan bank sentral.

IOSCO dan Financial Stability Board, atau FSB, meningkatkan keanggotaan dan pengaruhnya. Banyak usulan perubahan peraturan dan persyaratan modal direkomendasikan di tahun-tahun berikutnya, namun implementasi dan penegakannya terbukti lebih sulit dipahami. Banyak dari isu-isu ini dihasilkan dari berbagai tingkat intervensi negara yang ada antara negara-negara anggota.

FSB mengidentifikasi bank investasi yang memenuhi syarat sebagai lembaga keuangan penting secara sistematis, atau SIFI, berdasarkan ukuran dan kepentingan pasarnya. Idenya adalah untuk menciptakan backstop bagi bank-bank tersebut. Alasan ini serupa dengan argumen "terlalu besar untuk gagal" yang terlihat di Amerika Serikat selama dana talangan finansial.

Asosiasi Pengawas Asuransi Internasional, atau IAIS, membuat sebuah metode untuk menemukan perusahaan asuransi yang penting secara sistematis yang mungkin juga bisa menerima rintangan.Langkah-langkah ini menimbulkan kekhawatiran di antara beberapa ekonom bahwa masyarakat global menciptakan moral hazard berskala besar. Selain itu, bank investasi besar telah diupayakan untuk melakukan kerusakan besar-besaran terhadap aktivitas terkait skandal tingkat suku bunga, pelanggaran perdagangan obligasi dan perilaku kompleks atau dugaan berisiko lainnya.

Peraturan Nasional dan Multilateral

Meskipun ada penekanan pada peraturan internasional sejak krisis 2008, kebanyakan peraturan perbankan investasi berlaku di tingkat nasional. Dalam kasus Uni Eropa, atau UE, negara-negara anggota, ada peraturan multilateral seperti pembatasan persyaratan modal UE.