a:

Bank investasi di Amerika Serikat terus menerus ditinjau dan diatur oleh Securities and Exchange Commission, atau SEC. Mereka juga diatur dan diselidiki oleh Kongres secara intermittently. Secara teknis, bank investasi ada karena mereka secara hukum dibedakan dari bank umum melalui tindakan Kongres sebelumnya.

Mendefinisikan Bank Investasi

Bank investasi menjadi penunjukan resmi resmi setelah The Banking Act of 1933, yang biasa disebut Glass-Steagall. Undang-undang Perbankan merupakan respons Kongres terhadap bencana besar Depresi Besar, di mana lebih dari 10.000 bank menutup pintu mereka atau operasi yang dihentikan.

Pendukung Glass-Steagall berpendapat bahwa sektor keuangan akan kurang berisiko dengan mengurangi konflik kepentingan bank dan pelanggan. Audiensi diadakan oleh Subkomite Pecora-Glass untuk menentukan apakah deposan menghadapi risiko yang tidak semestinya dari bank dengan afiliasi keamanan. Tidak ada bukti substansial yang pernah dipresentasikan, dan ditentukan bahwa perbankan harus dipisahkan namun dilindungi oleh Federal Deposit Insurance Corporation, atau FDIC.

Ini memunculkan bank investasi saja. Kongres mendefinisikan mereka sebagai bank dalam bisnis underwriting dan menangani sekuritas. Sebaliknya, bank umum didefinisikan sebagai bank yang mengambil deposito dan memberikan pinjaman.

Hambatan antara afiliasi komersial dan investasi bank telah dihapus pada tahun 1999 oleh Financial Services Modernization Act, atau Gramm-Leach-Bliley. Istilah yang lebih luas diadopsi untuk semua jenis perantara uang: lembaga keuangan.

Kongres Mengatur Bank Investasi

Beberapa tindakan kongres berpengaruh lainnya mengikuti The Banking Act. 1934 Securities Exchange Act memberikan peraturan baru untuk bursa efek dan broker-dealer; SEC diciptakan dengan tindakan ini. Undang-Undang Penanaman Modal dan Undang-Undang Penasihat Investasi disahkan pada tahun 1940, membuat peraturan untuk penasihat, pengelola uang dan pihak lainnya.

Setelah penurunan pasar saham pada tahun 1969, kekhawatiran timbul bahwa volume perdagangan tumbuh terlalu besar untuk ditangani oleh bank investasi. Kongres bereaksi dengan mendirikan Securities Investor Protection Corporation, atau SIPC.

Persyaratan modal bank investasi diperbaharui pada tahun 1975 dengan Peraturan Uniform Net Capital Rule atau UNCR. UNCR memaksa bank-bank investasi untuk mempertahankan tingkat aset likuid tertentu dan memerincinya dalam laporan Keuangan dan Operasional Gabungan Seragam Tunggal atau FOKUS.

Masalah dengan standar modal internasional yang berbeda menyebabkan Basel Accord 1988. Meskipun dirancang terutama untuk bank umum, ini adalah momen mani dalam menciptakan peraturan supranasional untuk institusi keuangan.

Kongres berusaha untuk mencabut pemisahan antara investasi dan bank komersial pada tahun 1991 dan 1995 sebelum akhirnya berhasil dengan Gramm-Leach-Bliley. Undang-undang tersebut memungkinkan terciptanya perusahaan induk keuangan yang dapat memiliki bank umum, bank investasi dan perusahaan asuransi sebagai afiliasi.

Undang-Undang Sarbanes-Oxley disahkan pada tahun 2002, yang mengatur eksekutif dan memberdayakan auditor. Setelah krisis keuangan tahun 2008, Kongres mengeluarkan Undang-Undang Reformasi dan Perlindungan Konsumen Dodd-Frank Wall Street. Dodd-Frank membawa sejumlah besar peraturan baru untuk semua jenis lembaga keuangan.

SEC Mengatur Bank Investasi

Kekuasaan SEC adalah perpanjangan dari mereka yang disebutkan dalam undang-undang Kongres. Hampir setiap aspek investasi perbankan diatur oleh SEC. Ini termasuk perizinan, kompensasi, pelaporan, pengarsipan, akuntansi, periklanan, penawaran produk dan tanggung jawab fidusia.