a:

Salah satu ketakutan terbesar di kalangan investor adalah apa yang terjadi pada portofolio mereka selama masa resesi. Bagaimanapun, kontraksi ekonomi berjalan seiring dengan penurunan tajam di pasar investasi. Antara tahun 2007 dan 2009, ketika Resesi Besar menguasai Amerika Serikat dan sebagian besar dunia, Dow Jones Industrial Average (DJIA) anjlok dari lebih dari 14.000 sampai di bawah 7.000. Indeks lainnya, seperti S & P 500 dan Nasdaq , bernasib tidak lebih baik. Banyak portofolio investor mengambil hits serupa, terutama jika sebagian besar kepemilikan mereka terdiri dari investasi siklis yang bergerak naik turun dengan pasar yang lebih luas. Meskipun tidak ada metode yang sangat mudah dilakukan untuk melindungi portofolio Anda sepenuhnya dari kemerosotan ekonomi, cara efektif untuk mengurangi risiko adalah dengan melakukan lindung nilai terhadap keterpaparan pada sektor siklis dengan berinvestasi di sektor non-siklis dan kontra-siklus.

Sementara lindung nilai mungkin tampak rumit, Anda bisa membuatnya sederhana dengan mengikuti beberapa langkah. Pertama, biasakan diri Anda dengan koefisien beta. Ini adalah metrik yang digunakan oleh pakar ekonomi dan keuangan untuk membandingkan sektor individual dengan pasar yang lebih luas, yang diwakili oleh beta 1. Sektor dengan beta lebih besar dari 1 bergerak ke arah yang sama dengan pasar namun mencapai tingkat yang lebih tinggi; Ini dikenal sebagai sektor siklis. Sektor dengan beta kurang dari 1 namun lebih besar dari 0 lebih stabil daripada pasar yang lebih luas; semakin dekat beta sampai ke 0, sektor yang kurang stabil. Sektor dengan beta yang sangat rendah disebut sektor non-siklis. Sektor dengan beta negatif bergerak terbalik dengan pasar yang lebih luas dan dikenal sebagai sektor kontra-siklis.

Gunakan koefisien beta untuk menyusun portofolio Anda. Secara historis, pasar saham telah cenderung naik dalam jangka panjang meskipun kemajuan secara periodik terhambat oleh resesi. DJIA, misalnya, duduk di 1, 046 pada 31 Desember 1982. Pada tanggal 2 Maret 2015, tanggal 18, 209. Peningkatan raksasa ini terjadi meski beberapa kemunduran penting sepanjang perjalanan, termasuk kecelakaan Black Monday pada tahun 1987 , serangan teroris pada tahun 2001 dan kecelakaan di tahun 2008. Oleh karena itu, sebaiknya Anda menginvestasikan sebagian besar portofolio Anda di sektor siklis yang mengikuti pasar, atau sektor dengan beta 1 atau lebih besar.

Namun, dengan meletakkan semua uang Anda dalam investasi siklis membuat portofolio Anda rentan terhadap kerugian besar selama resesi. Untuk mengimbangi kerusakan yang terjadi saat pasar beruang menyeret sebagian besar portofolio Anda, sebutkan persentase untuk sektor nonkopi, atau beta mendekati 0, dan sektor kontra-siklis, atau beta negatif. Sektor nonkeluar yang baik termasuk utilitas dan blue chips, sementara sektor logam dan pertambangan populer sebagai investasi kontra-siklus.

Portofolio terdiversifikasi yang khas memiliki 60-75% sektor siklis, 20-25% di sektor non-siklon dan 5-15% di sektor kontra-siklis. Yang mengatakan, Anda dapat memilih untuk menyesuaikan angka-angka tersebut naik atau turun berdasarkan toleransi risiko dan prospek pasar yang lebih luas. Menggunakan koefisien beta memungkinkan Anda menentukan bagaimana setiap segmen portofolio Anda cenderung bergerak selama masa-masa baik dan buruk.