Kapitalisasi pasar mewakili nilai pasar untuk keseluruhan perusahaan. Investor dapat membandingkan cap pasar dengan data keuangan untuk mengevaluasi harga relatif terhadap return fundamental. Kapitalisasi pasar juga berguna untuk mengidentifikasi jenis saham dan menetapkan ekspektasi pertumbuhan, risiko dan dividen yang tepat.
Rasio penilaian populer yang mengambil kapitalisasi pasar sebagai masukan mencakup harga terhadap pendapatan, harga terhadap arus kas bebas, harga terhadap nilai buku dan nilai perusahaan terhadap EBITDA. Harga untuk pendapatan dihitung dengan membagi pangsa pasar dengan laba bersih 12 bulan dan dapat mengacu pada pendapatan trailing atau proyeksi laba masa depan. Harga untuk arus kas bebas dihitung dengan membagi tutup pasar dengan arus kas bebas 12 bulan. Arus kas bebas dapat dihitung dengan mengurangi biaya modal dari arus kas dari operasi, dan rasio ini juga dapat menggunakan pengembalian historis atau proyeksi.
Harga untuk nilai buku dihitung dengan membagi pangsa pasar dengan total ekuitas pemegang saham. Ekuitas pemegang saham adalah saldo total aset dan kewajiban. Nilai perusahaan terhadap rasio EBITDA juga sama dengan rasio harga terhadap pendapatan. Nilai perusahaan dihitung dengan menjumlahkan nilai pasar dari ekuitas yang umum dan disukai, hak minoritas dan hutang bersih. EBITDA mengacu pada laba sebelum bunga, pajak, deprecasi dan amortisasi, dan mengukur tingkat pengembalian operasional dalam jangka pendek.
Kapitalisasi pasar digunakan untuk menetapkan ekspektasi investor dan strategi investasi bentuk. Tidak ada penghalang resmi untuk berbagai kategori saham berdasarkan ukuran, namun topi besar seringkali merupakan perusahaan dengan pangsa pasar lebih dari $ 10 miliar, topi tengah adalah $ 2 miliar sampai $ 10 miliar dan tutup kecil mengacu pada perusahaan di bawah $ 2 miliar. Berbagai jenis strategi investasi berfokus pada berbagai kelompok pasar, dan metode penilaian yang berbeda diterapkan bergantung pada ukuran perusahaan. Topi pasar yang sangat besar biasanya diasosiasikan dengan perusahaan pertumbuhan rendah dan matang yang membayar dividen. Topi kecil seringkali merupakan perusahaan pertumbuhan dengan profil berisiko tinggi dan umumnya tidak membayar dividen.
Saya mengalami kesulitan untuk mendapatkan mantan atasan saya untuk mendistribusikan saldo rencana 401 (k) saya ke sebuah rollover. Bisakah Anda memberi tahu saya alasan mengapa atasan menunda distribusi dan apakah ada instansi pemerintah yang dapat saya hubungi untuk mendorong pendistribusiannya?
Bagaimana saya bisa menggunakan analisis kuantitatif untuk mengevaluasi keputusan investasi jika saya tidak memiliki latar belakang yang kuat dalam matematika atau statistik?
Belajar tentang beberapa ukuran keuangan kuantitatif yang investor tidak memiliki latar belakang matematika yang kuat dapat digunakan dalam menganalisis saham.
Saya bekerja untuk sebuah universitas, dan saya memiliki 403 (b) dengan TIAA-CREF. Tapi TIAA-CREF bilang saya tidak bisa mentransfer uang ke provider lain. Bisakah mereka mencegah saya mentransfer uang saya ke investasi yang lebih baik?
Itu tergantung. IRS mengizinkan pengalihan aset antara 403 (b) penyedia layanan; Namun, pengusaha dan 403 (b) penyedia layanan tidak diharuskan untuk mengizinkan transfer tersebut. Umumnya, pengalihan hanya diperbolehkan jika akun 403 (b) baru (yang asetnya dialihkan) tunduk pada peraturan distribusi yang sama (atau lebih ketat) yang berlaku untuk akun 403 (b) dari mana aset tersebut berada. ditransfer.