a:

Investor telah lama memuji kemampuan Warren Buffett untuk memilih perusahaan mana yang akan diinvestasikan. Dipuji karena secara konsisten mengikuti prinsip investasi nilai, Buffett telah mengumpulkan banyak uang selama lebih dari $ 60 miliar selama beberapa dekade ini. Dia telah menahan godaan yang terkait dengan investasi dalam "hal besar berikutnya", dan juga telah menggunakan kekayaannya yang luar biasa untuk selamanya dengan berkontribusi pada kegiatan amal.

Memahami Warren Buffet dimulai dengan menganalisis filosofi investasi perusahaan yang paling erat kaitannya dengan: Berkshire Hathaway. Perusahaan memiliki strategi jangka panjang dan publik dalam hal perolehan saham: perusahaan harus memiliki kekuatan produktif yang konsisten, tingkat pengembalian ekuitas, manajemen yang baik, dan harga yang pantas.

Buffe milik sekolah investasi nilai, dipopulerkan oleh Benjamin Graham. Nilai investasi melihat nilai intrinsik dari saham daripada berfokus pada indikator teknis, seperti indikator pergerakan rata-rata, volume atau momentum. Menentukan nilai intrinsik adalah latihan dalam memahami keuangan perusahaan, terutama dokumen resmi seperti laporan pendapatan dan pendapatan.

Bagaimana kinerja perusahaan?

Perusahaan yang telah memberikan return on equity (ROE) yang positif dan dapat diterima selama bertahun-tahun lebih diminati daripada perusahaan yang hanya memiliki waktu pengembalian yang solid. Semakin lama jumlah ROE yang bagus, semakin baik.

Berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan?

Memiliki rasio hutang yang besar terhadap ekuitas harus menaikkan bendera merah karena lebih banyak pendapatan perusahaan akan digunakan untuk melayani hutang, terutama jika pertumbuhan hanya berasal dari penambahan lebih banyak hutang.

Bagaimana margin keuntungan?

Buffett mencari perusahaan yang memiliki margin keuntungan yang baik, terutama jika margin keuntungan tumbuh. Seperti halnya dengan ROE, periksalah profit margin selama beberapa tahun untuk diskon tren jangka pendek.

Seberapa unik produk yang dijual oleh perusahaan? Buffett menganggap perusahaan yang memproduksi produk yang dapat dengan mudah diganti menjadi lebih berisiko daripada perusahaan yang memberikan penawaran yang lebih unik. Misalnya, produk perusahaan minyak - minyak - tidak semua itu unik karena klien dapat membeli minyak dari sejumlah pesaing lainnya. Namun, jika perusahaan memiliki akses ke nilai minyak yang lebih diminati - yang dapat disempurnakan dengan mudah - maka itu mungkin merupakan investasi yang layak dilihat.

Berapa banyak diskon yang diperdagangkan di saham?

Ini adalah inti dari investasi nilai: temukan perusahaan yang memiliki dasar bagus, tapi berdagang di bawah di mana seharusnya.Semakin besar diskon, semakin banyak ruang untuk profitabilitas.

Buffett juga dikenal sebagai investor buy-and-hold. Dia tidak tertarik untuk menjual saham dalam waktu dekat untuk merealisasikan capital gain; Sebaliknya, dia memilih saham yang menurutnya menawarkan prospek bagus untuk pertumbuhan jangka panjang. Hal ini menyebabkan dia mengalihkan fokus dari apa yang sedang dilakukan orang lain, dan malah melihat apakah perusahaan berada dalam posisi menghasilkan uang.