Pedagang valuta asing (forex) selalu mencari tren dan prospek ekonomi. Beberapa melihat laporan ekonomi atau PDB, atau hubungan dagang, namun Anda mungkin bisa memprediksi laporan ini dengan menggunakan pasar ekuitas. Pasar ekuitas memiliki ribuan perusahaan di seluruh dunia yang menghasilkan ratusan laporan setiap hari yang bisa menjadi sumber informasi yang berguna bagi pedagang mata uang. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang forex trading, lihat Cara Menjadi Seorang Penjual Forex yang Sukses. )

TUTORIAL: Semua Tentang Forex

Masalah Fundamental Pada akhirnya, sebuah mata uang berfluktuasi berdasarkan karakteristik penawaran dan permintaan. Ketika lebih banyak investor meminta sebuah mata uang, kemungkinan akan menguat terhadap mata uang lainnya. Bila ada kelebihan pasokan, sebaliknya memang benar. Prinsip dasar ini, bagaimanapun, dipengaruhi oleh banyak faktor yang menyebabkan fluktuasi mata uang konstan setiap hari. Hal ini berada di luar cakupan artikel ini untuk membahas banyak faktor ini. Fokusnya adalah bagaimana pasar ekuitas dapat memberi wawasan tentang pasar valuta asing.

Game Global Pasar valuta asing benar-benar pasar global, lebih besar dari pasar sekuritas lainnya. Jadi ketika memikirkan ekuitas dan pengaruhnya di pasar forex, Anda benar-benar harus berpikir secara global. Perusahaan terbaik yang harus dipertimbangkan secara alami adalah perusahaan dengan operasi internasional yang bertransaksi dalam berbagai mata uang. Sebagai contoh, sebagai peritel terbesar di planet ini, Wal-Mart menangani masalah valuta asing sama seperti perusahaan lain yang dapat Anda pikirkan. Nama hebat lainnya adalah Coca-Cola. Saham konsumen global ini bertransaksi dengan konsumen di seluruh dunia dan memberikan sekilas corporate terbaik ke pasar forex.

Pasar komoditas juga bisa berguna sehubungan dengan pasar forex. Pertimbangkan komoditas global utama, minyak mentah. Harga minyak dunia didenominasi dalam dolar U. S.. Sebagai contoh, harga minyak bisa melonjak karena nilai dolar U. S. turun relatif terhadap mata uang global utama. Jadi harga minyak harus naik guna menyamakan harga yang dibeli negara asing lainnya dalam mata uang rumah mereka. Sementara komoditas global lainnya - gula, jagung, dan gandum - menawarkan wawasan yang sama, minyak merupakan komoditas paling penting yang terkait dengan pasar valuta asing.

Pasar ekuitas utama juga dapat mempengaruhi pasar valas dengan cara lain. Mata uang yang lemah menguntungkan eksportir di negara tersebut. Bila mata uang domestik Anda lemah, ekspor lebih murah ke luar negeri. Itu membantu pertumbuhan dan keuntungan para eksportir tersebut. Ketika pendapatan tumbuh, pasar ekuitas cenderung berjalan dengan baik. Tentu saja, situasinya paling mungkin terjadi di pasar ekuitas yang didukung oleh mata uang global utama - U.S. dolar, yen, euro, pound Inggris, dll. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang harga komoditas dapat mempengaruhi mata uang global, baca Harga Komoditas Dan Pergerakan Mata Uang )

Menuju ke Depan
Karena pasar valuta asing sangat dinamis dan berfluktuasi dengan cepat, kebanyakan industri berfungsi sebagai indikator lagging untuk arah pasar valas. Baru setelah perusahaan melaporkan pendapatannya, seseorang mulai mengetahui efek pergerakan mata uang. Seringkali, hasil perusahaan akan jauh berbeda dari perkiraan analis ketika forex telah memainkan peran utama. Pada titik inilah investor dapat menganalisis komentar dari manajemen sehubungan dengan prospek fluktuasi mata uang di masa depan. Hal yang harus dicari adalah indikasi strategi lindung nilai yang akan diambil perusahaan.

Mencoba untuk membedakan jenis aset apa - sulit atau paling lembut - terbaik mengidentifikasi pergerakan forex tidak ada artinya. Sebaliknya, yang penting adalah kebutuhan aset. Hal-hal seperti makanan, bensin, dan obat-obatan akan lebih bermanfaat daripada pakaian atau perhiasan. Sebuah perusahaan seperti Kraft, yang menjual makanan di seluruh dunia akan lebih berguna daripada Tiffany's, peritel toko perhiasan ikonik.

Keterlibatan Pemerintah
Seseorang akan berpikir bahwa lembaga keuangan global akan melayani tujuan yang berarti di pasar valas. Mereka melakukannya dalam artian mereka membantu memfasilitasi pasar forex. Namun dalam hal pengidentifikasian arah, ingatlah bahwa nilai bahan utama mereka - uang - dipengaruhi oleh kebijakan pemerintah.

Sayangnya, ekuitas tidak memberikan indikator utama yang berarti. Nilai uang ditentukan oleh penawaran dan permintaannya, yang umumnya ditentukan oleh pemerintah melalui perubahan suku bunga atau pergerakan kebijakan lainnya. Mencoba menggunakan ekuitas sebagai indikator utama tidak akan bijaksana bila pemerintah dapat mempengaruhi pergerakan sesuka hati.

Kenyataannya adalah bahwa ekuitas saja bukanlah cara yang bijaksana untuk memprediksi arah mata uang. Neraca pemerintah, kebijakan moneter dan tingkat suku bunga memainkan peran utama di pasar valas. Sejarah U. S. terakhir berfungsi sebagai contoh penting. Sebagai respon terhadap krisis keuangan 2007-2009, Federal Reserve secara signifikan meningkatkan jumlah uang beredar dengan membeli lebih dari satu triliun dolar obligasi. Sementara program ini - yang biasa dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif - membantu ekonomi keluar dari resesi terburuk sejak Great Depression, dolar melemah secara signifikan terhadap sekeranjang mata uang global. Pelemahan dolar ini terjadi bahkan saat harga ekuitas AS melonjak dari 2009 hingga 2011. (Untuk membaca lebih lanjut tentang krisis keuangan, lihat Krisis Keuangan 2007-08 dalam Tinjauan. )

Berpikir di Luar Amerika Serikat
Namun demikian, investor dapat mencari pola di antara perusahaan global ini.

Sebenarnya ada satu pola utama yang muncul selama ini. Banyak bisnis global telah memfokuskan upaya pertumbuhan di luar U. S. Misalnya, di akhir tahun 2000an, raksasa kopi Starbucks menggariskan sebuah rencana untuk mendorong pertumbuhan di masa depan dengan memperluas ke luar negeri.Perusahaan tersebut menggariskan rencana untuk menutup 800 lokasi, yang sebagian besar berada di fokus U. S. Starbucks di toko-toko yang tumbuh secara internasional, dan perusahaan tersebut meningkatkan penjualan dan keuntungan, dan memberi penghargaan kepada pemegang saham dengan harga saham yang lebih tinggi.

Tapi Starbucks bukanlah satu-satunya perusahaan yang melihat tulisan di dinding: pertumbuhan terbaik berasal dari pasar yang sedang berkembang dan berkembang. Hampir semua perusahaan global telah memfokuskan upaya pertumbuhan yang signifikan dalam mengembangkan dan mengembangkan bagian dunia.

Pandangan pertumbuhan dari luar negeri bertepatan dengan melemahnya dolar dengan mengorbankan mata uang lainnya. Meskipun tidak ada jaminan, ekonomi kuat biasanya didukung oleh mata uang kuat dalam jangka panjang. Investor harus memahami dengan jelas bahwa fluktuasi jangka pendek adalah peraturan yang tidak terkecuali ketika menyangkut pasar valuta asing. Tentu saja jauh dari 100% akurat bahwa ekonomi yang kuat memungkiri mata uang yang kuat. Selama krisis keuangan di U. S., yen Jepang terus menguat relatif terhadap dolar U. S., meskipun ekonomi Jepang telah dalam keadaan funk selama beberapa dekade. Tapi itu adalah yen terhadap dolar dan ekonomi U. S. pada saat itu jatuh lebih cepat dari Jepang. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang korelasi antara ekonomi dan mata uang, lihat Faktor Ekonomi yang Mempengaruhi Pasar Forex )

Di mana perusahaan global berinvestasi seringkali merupakan tanda utama bahwa perusahaan tersebut melihat pertumbuhan ekonomi yang kuat. Dimana ada pertumbuhan ekonomi yang kuat, biasanya ada permintaan yang lebih besar untuk mata uang. Yang lebih penting lagi, ekonomi yang kuat sering menunjukkan neraca pemerintah yang solid yang membantu mendukung harga mata uang. Ketika sebuah negara berhutang banyak hutang atau harus terus mengeluarkan mata uang, efek jangka panjang pada mata uang tersebut tidak menguntungkan.

Garis Bawah
Pasar valas adalah pasar dinamis yang kompleks. Menggunakan satu titik data - seperti ekuitas - untuk meramalkan arah forex masa depan bisa menjadi latihan yang membatasi. Ekuitas dapat menjadi indikator yang berguna, namun investor harus menyadari bahwa ekuitas saja mungkin tidak cukup untuk memberikan penilaian yang akurat.