Statistik menunjukkan kemungkinan ditumpuk melawan generasi milenium: Mereka akan pensiun nanti daripada orang tua mereka - atau tidak sama sekali. Tapi waktu menawarkan harapan. Gen Yers berpuluh tahun untuk memperbaiki dampak ekonomi yang buruk, memperlambat pasar kerja dan menunda perencanaan keuangan. Mengambil tindakan sekarang dan menghindari kesalahan kritis mungkin mengeja perbedaan antara pensiun pada waktu atau lebih dari satu dekade terlambat.

Ikuti Anggaran Bulanan

Langkah pertama dalam rencana penghematan yang bisa dilakukan adalah mengetahui berapa banyak uang yang harus Anda selamatkan. Cara terbaik untuk menentukan jumlah tersebut, dan untuk mencari cara untuk meningkatkannya, adalah melalui penganggaran.

"Menciptakan dan mengikuti anggaran bulanan sangat menguntungkan," kata Joe Belsterling, seorang pengusaha pendidikan milenium dan online di Williamsburg, Va. "Meskipun saat berada di perguruan tinggi atau hanya di perguruan tinggi, ini mungkin merupakan ketidaknyamanan yang tidak perlu, menciptakan Kebiasaan dan mengikuti melalui mereka lebih baik memungkinkan Millennials hidup hemat dan mulai menghemat pendapatan sekali pakai. "

Menyimpan 15% dari penghasilan Anda untuk pensiun sangat ideal, tapi jika Anda berada di awal karir dan melunasi hutang, cukup simpan apa yang Anda bisa.

Cobalah memasukkan 50% pendapatan ke biaya tetap seperti uang sewa, pinjaman mahasiswa dan belanjaan; 30% menuju hal-hal menyenangkan seperti film, pakaian dan perjalanan; dan 20% untuk dana darurat, pensiun, rumah dan pernikahan Anda, kata Jordan Kunz, Analis Keuangan Chartered dan Perencana Keuangan Bersertifikat dengan perusahaan manajemen investasi Boulder, Colo, Sargent Bickham Lagudis. Dia juga merekomendasikan Mint, alat penganggaran online gratis.

Hemat dan Investasikan Awal dan Seringkali

Semakin cepat Anda mulai menabung dan berinvestasi, semakin banyak waktu yang Anda dapatkan dari pasar bull dan pengembalian majemuk.

Menyimpan secara konsisten dan awal adalah kunci, kata Elle Kaplan, CEO dan mitra pendiri Lexion Capital Management yang berbasis di New York, satu dari satu-satunya perusahaan pengelolaan aset wanita 100% di Amerika Serikat. "Untuk generasi muda, penting untuk dipahami bahwa setiap sedikit yang Anda simpan bisa memberi dampak besar jika Anda mulai cukup awal, dan Anda tidak perlu menunggu sampai Anda memiliki uang untuk disimpan. "Kaplan menganjurkan portofolio saham, obligasi dan komoditas terdiversifikasi dengan baik dari berbagai pasar dan geografi.

Jangan Menghitung Pensiun atau Jaminan Sosial

Menurut beberapa perkiraan, Dana Perwalian Jamsostek bisa kehabisan uang pada pertengahan 2030an, sehingga milenium harus mengharapkan pengurangan keuntungan. Mengandalkan Jaminan Sosial bukanlah ide bagus, bagaimanapun - tidak hanya orang lain yang mengendalikan uang itu, tapi bahkan pembayaran hari ini sama dengan pekerjaan upah minimum.

"Mereka perlu memahami bahwa pasar saham masih bisa menjadi cara yang baik untuk berinvestasi dalam jangka panjang," kata Wendy Weaver, CFP, manajer portofolio yang mengkhususkan diri dalam bekerja dengan investor muda di FBB Capital Partners di Bethesda, Md. ."Banyak investor muda telah mengembangkan ketidakpercayaan terhadap pasar keuangan setelah melihat investasi orang tua mereka untuk sementara kehilangan nilai. Tapi investor berusia 20 dan 30 tahun memiliki cakrawala waktu yang lebih lama dan mampu mengambil risiko sedikit lebih banyak daripada yang saat ini bersedia mereka ambil, "katanya. "Jika mereka telah memegang uang tunai di rekening tabungan bank selama lima tahun terakhir, mereka tidak hanya ikut berpartisipasi dalam pemulihan pasar saham U. S. ke level tertinggi baru, tapi mereka benar-benar kehilangan uang karena efek inflasi. "

Pensiun sekarang biasanya hanya tersedia untuk pegawai pemerintah, dan banyak negara menghadapi kekurangan dana pensiun yang parah yang membuat pembayaran di masa depan tidak pasti. Selanjutnya, pensiun semakin merupakan kontribusi pasti daripada manfaat pasti. Hal ini membuat mereka lebih mirip 401 (k); karyawan harus menginvestasikan kontribusi dengan baik untuk menerima pembayaran di masa depan yang tinggi, tidak seperti pembayaran di masa depan yang dijamin dengan program pensiun imbalan pasti.

Keuntungan dari penurunan pensiun? Tanpa mereka, milenium menikmati fleksibilitas dan kepuasan kerja yang lebih baik dengan kebebasan untuk berpindah dari satu pekerjaan ke pekerjaan lainnya.

"Karena perusahaan tidak memiliki uang pensiun lagi, Milenium tidak memiliki insentif untuk tinggal di satu tempat dan lebih mungkin untuk menemukan karir yang mereka minati," kata Millennial Neil Maxwell, Perencana Keuangan Bersertifikat dengan Button Financial, penasihat investasi terdaftar di Lakewood, Colo. "Kami bergerak lebih banyak di tahun-tahun awal di angkatan kerja, namun saya yakin bahwa kami melakukannya untuk menemukan tempat kami di dunia di mana kita dapat menambahkan yang paling banyak. nilai. "

Ambillah 401 (k) dengan Anda

Di tengah semua pekerjaan tanpa pensiun, milenium harus terus memantau aset pensiun yang ditawarkan oleh atasan mereka: 401 (k) rencana penghematan.

Sebuah studi oleh Fidelity Investments menemukan bahwa 41% milenium tidak bergulir selama 401 (k), namun menguangkannya saat mereka meninggalkan pekerjaan - pilihan finansial yang merugikan yang bisa berarti kehilangan sebanyak setengah dari akun menyeimbangkan pajak dan denda, tergantung pada golongan pajak Anda. Milenium ini juga kehilangan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan majemuk.

"Milenium perlu memutar lebih dari 401 (k) akun mereka dari pekerjaan ke pekerjaan dan tidak mengeluarkan uang di antara pekerjaan, meskipun jumlahnya terlihat sangat kecil," kata Jamie Hopkins, asisten profesor perpajakan di Pensiun Program di The American College di Bryn Mawr, Pa., Dan direktur asosiasi dari New York Life Center for Retirement Income.

Menggulung mantan 401 (k) Anda ke dalam rencana yang ditawarkan oleh atasan Anda atau ke IRA akan memaksimalkan tabungan pensiun Anda.

Selain itu, sebaiknya hindari untuk mengambil pinjaman dari rekening pensiun Anda. Sebagai gantinya, tingkatkan persentase yang Anda kontribusikan ke akun pensiun Anda setiap kali mendapatkan kenaikan gaji, kata Katie Ross, manajer pendidikan dan pemasaran masyarakat untuk pendidikan nasional nirlaba American Consumer Credit Counseling.Jika Anda sudah memperoleh penghasilan Anda saat ini (tanpa kenaikan gaji), Anda tidak akan melewatkan penundaan tambahan untuk tabungan pensiun Anda, tapi Anda pasti akan menghargai dorongan pendapatan pensiun Anda.

Menyerang Pinjaman Siswa

"Generasi Milenium keseluruhan benar-benar berjuang di bawah beban hutang pinjaman siswa yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan penting bagi mereka untuk membayar ini, dan juga hutang konsumen mereka, turun sesegera mungkin sehingga tidak menimbulkan bunga, "kata Weaver.

Dengan asumsi hutang pinjaman siswa median pada kelulusan sebesar $ 23, 300 (seperti yang dihitung oleh NerdWallet), tingkat bunga 4. 2% dan rencana pembayaran standar 10 tahun, Anda akan membayar bunga sebesar $ 5, 273. Menambahkan $ 100 ke pembayaran bulanan Anda akan memotong periode pembayaran Anda menjadi 6. 7 tahun dan menghemat bunga $ 1, 864.

Membayar hutang pinjaman siswa Anda awal memiliki manfaat tambahan. Akan lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek, misalnya, dan Anda mungkin bisa masuk ke rumah impian Anda segera daripada menetap di rumah starter.

Lebih jauh lagi, jika pinjaman siswa Anda dilunasi, Anda tidak dapat mengatasinya, yang berarti Anda tidak akan resah karena upah Anda telah ternoda atau pemerintah menyimpan pengembalian pajak yang Anda harapkan.

Pastikan untuk memanfaatkan bantuan pemberi kerja atau program pengabaian pinjaman yang mungkin Anda memenuhi syarat melalui kerja sama, namun menyeimbangkan manfaat tersebut dengan prospek pekerjaan dengan gaji tinggi atau pekerjaan yang lebih memuaskan di tempat lain. Dengan kata lain, jangan mengajar selama lima tahun untuk mendapatkan pengampunan uang pinjaman sebesar $ 17,500 jika Anda lebih bahagia di posisi lain, terutama jika gaji pekerjaan lain itu akan mempermudah pembayaran pinjaman Anda daripada yang seharusnya dilakukan oleh subsidi.

Akhirnya, saat Anda mengajukan pengembalian pajak federal Anda, jangan lupa untuk mengklaim pemotongan pajak bunga pinjaman pelajar.

Garis Bawah

Milenium berada pada titik kunci dalam hidup mereka untuk mulai membuat pilihan finansial yang tepat agar tidak menunda masa pensiun sampai usia 73 tahun yang diperkirakan. Sementara pensiun yang didanai secara tradisional mungkin tidak terjangkau pada 20- dan 30-somethings, pendekatan proaktif untuk menabung dan berinvestasi dapat secara drastis mengubah masa depan keuangan yang suram. Dengan berlalunya waktu untuk membentuk kebiasaan belanja dan hemat, kesuksesan pensiun Millennials lebih banyak berada di tangan mereka daripada generasi sebelumnya.