a:

Di pasar forex, semua perdagangan harus diselesaikan dalam dua hari kerja. Pedagang yang ingin memperpanjang posisi mereka tanpa harus menyelesaikannya harus menutup posisi mereka sebelum jam 5 sore Eastern Standard Time pada hari permukiman dan membuka kembali perdagangan berikutnya pada hari itu. Ini mendorong keluar penyelesaian dua hari perdagangan lainnya. Strategi ini, yang disebut rollover, dibuat melalui kesepakatan swap dan dilengkapi dengan biaya atau keuntungan bagi pedagang, tergantung pada tingkat suku bunga yang berlaku.

Pasar forex bekerja dengan pasangan mata uang dan dikutip dalam mata uang yang dikutip dibandingkan dengan mata uang dasar. Investor meminjam uang untuk membeli mata uang lain, dan bunga dibayarkan pada mata uang yang dipinjam dan diperoleh dari mata uang yang dibeli, efek bersihnya adalah bunga rollover.

Untuk menghitung bunga rollover, kita memerlukan suku bunga jangka pendek pada kedua mata uang, nilai tukar saat ini dari pasangan mata uang dan jumlah pasangan mata uang yang dibeli. Sebagai contoh, anggap bahwa seorang investor memiliki 10, 000 CAD / USD. Nilai tukar saat ini adalah 0,9155, suku bunga jangka pendek pada dolar Kanada (mata uang dasar) adalah 4. 25% dan suku bunga jangka pendek pada dolar AS (mata uang yang dikutip) adalah 3. 5% . Dalam kasus ini, bunga rollover adalah $ 22. 44 [{10, 000 x (4. 25% - 3. 5%)} / (365 x 0. 9155)].

Jumlah unit yang dibeli digunakan karena ini adalah jumlah unit yang dimiliki. Suku bunga jangka pendek digunakan karena ini adalah suku bunga pada mata uang yang digunakan dalam pasangan mata uang. Investor dalam contoh kita memiliki dolar Kanada, jadi dia memperoleh 4. 25%, tapi harus membayar kurs dolar U. S. yang dipinjam 3. 5%. Produk dari perbedaan pembilang persamaan dibagi dengan produk nilai tukar dan 365 karena ini menempatkan pembilang kita menjadi tokoh harian. Jika, sebaliknya, suku bunga jangka pendek pada mata uang dasar berada di bawah suku bunga jangka pendek pada mata uang pinjaman, tingkat bunga rollover akan menjadi angka negatif, yang menyebabkan penurunan nilai akun investor . Bunga rollover bisa dihindari dengan mengambil posisi tertutup pada pasangan mata uang.

Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Memulai Forex dan Mengambang dan Memperbaiki Nilai Tukar .