Jika Anda memiliki reksa dana yang tidak termasuk dalam rekening bebas pajak, mengisi 1040 bisa tampak menakutkan. Terkadang ada aturan dan perhitungan yang mengintimidasi dalam bentuk. Seperti yang terjadi, ada beberapa cara untuk membuat investasi reksa dana Anda efisien pajak.

Stock Funds

Pertama, penting untuk dicatat bahwa ada perbedaan antara kewajiban pajak saham dan obligasi. Dana saham, jika mereka memperdagangkan saham komponen, dikenai pajak atas capital gain. Mereka juga menerbitkan distribusinya, yang juga kena pajak. (Untuk lebih, lihat: Capital Gain of Tax 101 .)

Untuk capital gain ada dua suku bunga: jangka pendek, atau kurang dari satu tahun, dan jangka panjang, untuk aset yang dimiliki lebih dari satu tahun. Yang terakhir lebih kecil, maksimal 20%. Kebanyakan orang membayar suku bunga 15% atau nol, meski hanya sedikit yang memiliki reksa dana berada di kelompok terendah. Keuntungan jangka pendek dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.

Dana saham terkadang membuat distribusi, dan itu bisa jadi dividen atau keuntungan dari penjualan saham; Dalam kasus terdahulu mereka dapat dikenai pajak pada tingkat capital gain jangka panjang. Distribusi dana dikenai pajak apakah uang tersebut dimasukkan ke dalam lebih banyak saham dari dana tersebut atau tidak. Dan, tentu saja, ada pajak jika saham dana itu dijual dengan keuntungan (atau deduksi jika ada kerugian). (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Perbedaan antara Keuntungan Modal dan Pendapatan Investasi? )

Dana Obligasi

Dana obligasi sedikit berbeda. Bunga yang dikenakan pajak dikenai penghasilan biasa. Tapi ada beberapa kerutan tambahan tergantung dari jenis dana obligasi yang Anda beli. Misalnya, ada dana obligasi pemerintah bebas pajak, namun umumnya keringanan pajak hanya berlaku jika Anda tinggal di negara yang sama dengan obligasi tersebut diterbitkan. Dalam kebanyakan kasus, dana obligasi daerah tidak dikenakan pajak di tingkat federal, sementara utang federal ( sebuah dana tagihan treasury, misalnya) akan dikecualikan dari pajak penghasilan negara tapi masih dikenakan pajak di tingkat federal.

Dana Internasional

Ini membawa kita ke kategori ketiga dana: internasional. Terkadang dana internasional tidak dikenai pajak, karena kredit pajak luar negeri, kata Mike Piper, akuntan publik bersertifikat (CPA) dan penulis beberapa buku tentang keuangan pribadi. Untuk menghindari pajak orang dua kali Internal Revenue Service (IRS) memungkinkan kredit untuk pajak luar negeri telah dibayarkan. Itu bisa membuat mereka menjadi diversifier yang baik dan lindung nilai pajak. (Untuk yang lebih, lihat: Memahami Perpajakan Penanaman Modal Asing .

Namun, ada baiknya membayar dengan hati-hati pada negara mana dana tersebut dicakup. "Jika negara tersebut tidak memiliki perjanjian pajak Amerika Serikat] Anda bisa dikenai pajak dua kali, "kata Allan Roth, pendiri penasihat investasi dan perusahaan perencanaan keuangan Wealth Logic.

Efisiensi Pajak

Meskipun peraturan pajak bisa menjadi rumit untuk dana, masih ada cara untuk memaksimalkan efisiensi pajak, kata Roth.Pertama, minimalkan trading. Dana yang banyak diperdagangkan akan menimbulkan lebih banyak pajak, masa. Yang lain adalah memikirkan "pembungkus" dana masuk - rencana 401 (k) pajak Anda yang ditangguhkan, atau akun kena pajak di broker lokal atau penasihat keuangan Anda. (99) Tabungan Pensiun: Pengambilan Pajak atau Tangguhan Pajak? Roth menyarankan untuk memasukkan dana obligasi ke dalam rekening pensiun 401 (k) atau individu (IRA), misalnya, sementara menyimpan dana saham di rekening kena pajak. Alasannya adalah bahwa distribusi dana obligasi dikenai pajak dengan tarif berapa pun berlaku untuk penghasilan Anda, yang berarti setiap tahun akan ada hit pajak. Itu bertambah seiring berjalannya waktu. Juga tidak ada jaminan bahwa dana saham akan mengungguli dana obligasi (atau sebaliknya) atau tingkat suku bunga akan tetap rendah seperti harganya, jadi yang paling sederhana adalah menunda pajak sampai Anda menarik uangnya, kata Roth. (Untuk lebih lanjut, lihat: Batas Kontribusi 2015 Baru: Pengambilan Pengambilan Dana .

. Sementara itu, dana saham mulai dikenai pajak dengan tingkat kenaikan modal, yang sebagian besar waktu di bawah tingkat suku bunga biasa pendapatan. Itu berarti lebih baik membayar tarif yang lebih kecil setiap tahun daripada tingkat bunga yang lebih besar dari penjualan saham dana di jalan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Capital Gain Taxes in 2015

.) Untuk meminimalkan pajak lebih lanjut, Roth menambahkan bahwa dana indeks adalah taruhan terbaik. Ada sedikit perdagangan dalam indeks dana yang berarti jumlah "kejadian" kena pajak lebih kecil. Dividen akan dikenai pajak dengan tarif yang lebih rendah daripada pendapatan reguler, sehingga pajak tidak mengurangi keuntungan. Sedangkan untuk dana internasional, penalaran serupa berlaku: pergi dengan dana indeks dan tetap bertahan dengan negara-negara yang memiliki perjanjian pajak sejauh mungkin.

Salah satu jenis dana indeks adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Teori tersebut, kata Roth, adalah bahwa mereka lebih efisien pajak karena ETF yang menyeimbangkan kembali atau sejenisnya tidak perlu membayar pajak yang sama dengan reksadana. Dalam prakteknya, manajer dana hampir selalu menjual saham dengan biaya tertinggi terlebih dahulu, yang berarti mereka akan membongkar barang-barang yang kehilangan uang atau menghasilkan lebih sedikit uang, dan membayar lebih sedikit untuk mendapatkan modal. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Apa yang Menentukan Dasar Biaya Anda?

) ETF terbesar, SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) memiliki rasio beban kotor sebesar 0, 1098% dan mengikuti S & P 500. Dana Vanguard S & P 500 (VFINX) mengenakan biaya sebesar 0, 17%. Perbedaan itu agak kecil, jadi dalam beberapa kasus pilihannya mungkin sedikit masalah. The Bottom Line Investasi yang efisien dengan pajak mungkin melibatkan sedikit juggling dari jenis rekening yang Anda masukkan ke dalam dana, tapi begitu melakukannya, sangat berharga. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kapan Menjual Reksa Dana

.)