Seberapa andal analisis varians rata-rata investasi?

Buatan Dalam Negeri, Tahun 2019 Indonesia Borong Alutsista Perkuat TNI (Maret 2024)

Buatan Dalam Negeri, Tahun 2019 Indonesia Borong Alutsista Perkuat TNI (Maret 2024)
Seberapa andal analisis varians rata-rata investasi?

Daftar Isi:

Anonim
a:

Analisis varians rata-rata dari investasi atau aset individual dapat memberikan ukuran historis volatilitas untuk investasi. Namun, tidak ada jaminan volatilitas masa lalu merupakan indikator volatilitas masa depan yang andal. Kondisi pasar selalu berubah dan aksi harga untuk investasi individual terus bergeser. Fluktuasi masa depan mungkin berbeda dari volatilitas historis. Analisis varians rata-rata dapat memberikan panduan umum tentang aset apa yang akan disertakan dalam portofolio yang beragam. Ini adalah komponen utama teori portofolio modern (MPT), yang bertujuan untuk memberikan ukuran risiko dan diversifikasi statistik untuk sekelompok aset.

Perhitungan Mean Varian

Langkah pertama adalah menghitung rata-rata return historis selama jangka waktu yang diukur. Langkah kedua adalah menghitung selisih antara masing-masing return yang teramati dan return rata-rata. Setiap perbedaan kemudian dikuadratkan. Jumlah perbedaan kuadrat tersebut kemudian dibagi dengan jumlah observasi minus 1. Karena perbedaannya adalah kuadrat, hal ini selalu memberikan varians positif. Semakin tinggi variansnya, semakin besar volatilitas aset.

Teori Portofolio Modern

Analisis varians mean digunakan di MPT untuk menciptakan campuran aset yang optimal dalam portofolio. Ini berusaha untuk memberikan perhitungan untuk trade-off antara risiko dan return. Perbatasan yang efisien adalah tingkat pengembalian yang diharapkan terbesar untuk sejumlah risiko yang diambil untuk sekelompok aset. Hal ini ditunjukkan sebagai hubungan melengkung antara risiko pada sumbu horizontal dan hasil yang diharapkan pada sumbu vertikal.