Sudah lebih dari sembilan tahun sejak ekonomi meledak, dan kami memasuki resesi besar. Bagi orang Amerika yang lebih tua, pemulihan kehilangan tanah telah menjadi tantangan tersendiri. Rumah tangga yang dikepalai oleh seseorang berusia 65 tahun atau lebih melihat angka terbesar untuk kekayaan bersih mereka, dalam hal kehilangan uang. Data Biro Sensus U. S. menunjukkan bahwa mereka mengalami penurunan rata-rata $ 25, 762 sampai $ 170, 128 pada tahun 2010 dari $ 195, 890 pada tahun 2005.

Tahun-tahun berikutnya adalah sebuah perjuangan. Orang Amerika yang lebih tua memiliki penghasilan lebih sedikit dan sedikit waktu untuk mengerjakan pembangunan kembali apa yang mereka miliki. Menjaga sarang telur mereka terlindungi dari risiko juga membatasi potensi pertumbuhannya. Ini juga membuka pintu risiko yang sama sekali berbeda - kehabisan uang di kemudian hari. Isu seperti alokasi aset dan postur risiko sama relevannya dengan hari-hari menjelang bust. Senior - terutama pensiunan, yang berada di conserving-vs. - Mengumpulkan tahap kehidupan - perlu mencari tahu bagaimana menyeimbangkan posisi mereka sehingga mereka dapat mengalami masa pensiun yang nyaman.

"Saya percaya banyak pensiunan melakukan kesalahan yang sangat besar saat pensiun. Mereka menjadi terlalu konservatif. Harapan hidup semakin lama dan usia pensiun tidak bertambah tua. Ini berarti telur sarang Anda harus bertahan lebih lama, "kata Michael Kostelnik, presiden, Family Life Financial Planning, LLC, di Cleveland, Ohio.

Berikut adalah beberapa pertimbangan yang bisa memandu pemikiran para pensiunan.

Alokasi Aset Harus Berusaha Cairan

Benar bahwa alokasi aset dipandu oleh umur dan siklus hidup; Namun, alokasi aset tidak tergantung pada usia seseorang. Demografi dan umur panjang menunjukkan bahwa manula dapat mengambil lebih banyak risiko investasi daripada yang dilakukan orang tua mereka dan dapat melakukannya dengan relatif nyaman. Aset telah meluas melampaui ekuitas menjadi lebih banyak komoditas, mata uang dan real estat, dan jenis hutang (korporasi, kota dan hipotek). Untuk itu, alokasi aset bisa lebih beragam daripada yang mungkin terjadi di masa lalu.

"Semakin baik alokasinya, semakin baik posisi investor untuk mempertahankan terhadap volatilitas yang terjadi pada harga pasar sekuritas di antara kelas aset, negara, sektor, industri dan, tentu saja, masing-masing perusahaan. Risiko pasar yang lebih baik dikelola, semakin besar kemungkinan investor tetap menjadi investor jangka panjang dan tidak akan menarik steker pada waktu yang salah, "kata Stephen J. Taddie, managing partner, Stellar Capital Management, LLC di Phoenix, Arize.

Pensiunan perlu memastikan bahwa mereka dapat membayar biaya tetap mereka dan mengalokasikannya jika portofolio investasi mereka melengkapi biaya tersebut. Mereka paling disarankan untuk bermain aman dengan bagian terbesar aset mereka dan menerapkan mentalitas perdagangan untuk jumlah yang kecil.Penasihat mereka akan berperan penting dalam memastikan portofolio mereka diinvestasikan dan dikelola untuk risiko, sesuai batas harapan yang telah diartikulasikan oleh para senior.

"Banyak pensiunan mungkin ingin memiliki persentase alokasi aset mereka yang lebih tinggi dalam obligasi dan uang tunai. Itu adalah panggilan mereka. Tapi bagian lain dari portofolio perlu terdiversifikasi … karena inflasi akan membalikkan kepalanya yang jelek lagi, "kata Craig L. Israelsen, Ph D., desainer dan pemilik 7Twelve Portfolio, yang berbasis di Springville, Utah.

Menetapkan Aliran Pendapatan Steady

Pensiunan harus melihat ke arah memastikan mereka memiliki beberapa aliran pendapatan. Pemula logis adalah Jaminan Sosial, 401 (k) dan rekening tabungan pensiun lainnya. Di antara pilihan untuk menambahkan bahwa arus pendapatan adalah real estat dan anuitas.

Penjualan rumah investasi mencapai sekitar 1. 09 juta properti pada tahun 2015, menurut National Association of Realtors: Bukan hanya pensiunan yang mendapat keuntungan dari aliran arus kas yang andal sehingga penyewa yang baik dapat menghasilkan masing-masing bulan. Terutama mengingat erosi kepemilikan rumah sejak resesi, permintaan untuk penyewaan terus tumbuh, terutama di daerah pertumbuhan penduduk seperti Raleigh, N. C., Denver, Colo, dan Austin, Houston, dan Dallas, Texas. Tentu saja, due diligence selalu penting, dengan memperhatikan sifat di daerah dengan karakteristik yang diinginkan.

"Salah satu pilihan adalah hanya menemukan agen dan membeli real estat, murni dan sederhana," kata Jeff Tilson, penasihat investasi dan fidusia di JST Investment Consulting, Inc., di Seal Beach, California. "Namun, kebanyakan pensiunan memiliki telur sarang besar di rekening pensiun. Bagaimana seseorang bisa menguangkan uang tanpa semua distribusi kena pajak? Untuk klien saya, saya menggunakan self-directed IRAs. Ini adalah kustodian khusus yang memungkinkan investor menggunakan IRA, 401 (k) s, Roth IRAs, SEP IRA, dll untuk membeli aset keras seperti real estat, surat sanggup, logam mulia dan hak gadai pajak, dll. Biasanya, kita dapat menghasilkan dua sampai tiga kali jumlah pendapatan sebagai imbal hasil saham blue-chip. "

Annuities dikenal karena menyediakan pensiunan dengan kepastian dan keamanan, namun tingkat pembayaran mereka dipengaruhi oleh suku bunga, yang saat ini masih sangat rendah. Ada berbagai jenis anuitas, jadi manula disarankan untuk mendapat masukan dari penasihat keuangan mereka. Meskipun mungkin membayar untuk menunggu di lingkungan tingkat sekarang, tradeoff ada dalam pembayaran yang dilakukan dalam periode yang lebih singkat. Mereka akan, bagaimanapun, menjadi lebih besar, menghasilkan aliran arus kas yang dapat diandalkan yang akan membantu orang-orang yang tinggal di usia yang lebih tua.

Hasil-vs. -Return Conundrum

Ini adalah titik pertengkaran yang terus berlanjut bagi para profesional investasi dan sebuah isu yang juga menghambat para pensiunan.

Banyak pensiunan fokus pada hasil untuk alasan pensiun mereka, melihat dividen dan bunga ditambahkan ke arus pendapatan sebagai denda karena telah diperoleh. Sisi lain, bagaimanapun, adalah bahwa investasi pendapatan dapat menurun nilainya.Pensiunan masih bisa menuai hasil dari investasi mereka, tapi berapa biaya jika pokok pinjaman mereka turun? Apalagi ada implikasi pajak yang harus diperhatikan, seperti yang dibahas lebih lanjut, di bawah ini.

"Pembayaran dividen dan bunga sangat menggoda bagi investor yang menghindari risiko yang lebih memilih untuk memperlakukan mereka sebagai jaminan yang stabil. Kenyataannya, pembayaran tersebut dilekatkan pada nilai pasar utama yang seringkali cukup sensitif dan bisa berayun liar. Kecuali Anda berkomitmen penuh untuk memegang ikatan dengan kedewasaan, misalnya, Anda mengambil lebih banyak risiko daripada yang Anda pikirkan dalam mengejar arus kas, "kata Max Osbon, partner, Osbon Capital Management, Boston, Mass. Dengan total pengembalian investasi, distribusi diambil dalam jumlah yang ingin dipinjam oleh pensiunan - apakah itu berasal dari pertumbuhan atau pendapatan. Hal ini membuat kepala sekolah tumbuh dari waktu ke waktu dan juga mengurangi risiko mengandalkan suku bunga untuk menghasilkan pendapatan terpanjang.

"Tidak ada bola kristal yang menjamin kesuksesan finansial atau masa pensiun yang bahagia. Tapi kami percaya bahwa total return investment menawarkan peluang terbaik untuk mencapai tujuan pembelanjaan pensiun seseorang - lebih daripada mengejar taktik yang terisolasi seperti mengejar dividen atau obligasi dengan imbal hasil tinggi tanpa mempertimbangkan peran portofolio mereka secara luas, "kata Mark Hebner, pendiri dan presiden dari Index Fund Advisors, Inc., di Irvine, California, dan penulis "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors. "

Kemudian Ada Masalah Pajak

Pensiunan dengan berbagai akun investasi biasanya akan mengambil sebagian dana dari beberapa dari mereka untuk menambah pendapatan pensiun mereka, tapi ini akan mempengaruhi situasi pajak mereka karena beberapa rekening memiliki tarif pajak yang lebih tinggi daripada yang lain.

Misalnya, penarikan dari rekening kena pajak reguler yang dipegang paling tidak dalam satu tahun (seperti reksadana) dikenai pajak capital gain, yang merupakan maksimum 20% untuk pembayar pajak penghasilan tinggi (yang berada di 39. 6% braket pajak) pada tahun 2016. Penarikan IRA dan 401 (k) tradisional dikenai pajak sebagai pendapatan biasa - sebanyak 39,61% untuk tahun 2016. Tingkat suku bunga ini kemungkinan akan berubah ketika rencana pajak baru Presiden Trump diperkenalkan dan disahkan oleh Kongres .

Untuk meminimalkan kecurangan pajak, pensiunan harus memastikan bahwa mereka mengetuk akun "benar" dalam jumlah yang "benar", dengan fokus pada akun yang tunduk pada tingkat pajak capital gain yang lebih rendah. Itu juga akan membantu melestarikan tingkat pendapatan mereka.

The Bottom Line

Investor yang lebih tua ditantang untuk tetap pintar - atau lebih pintar lagi tentang investasi mereka begitu mereka mencapai tahap melestarikan, versus membangun, aset mereka. Mereka akan terlayani dengan baik ketika portofolio investasi mereka terus mencocokkan toleransi risiko mereka dan memberikan potensi pertumbuhan yang cukup. Tetap berada di atas isu-isu seperti ini dengan bimbingan penasihat keuangan yang terpercaya akan membantu memastikan usia tua yang nyaman.

"Salah satu faktor terbesar yang dapat merusak portofolio adalah psikologi manusia yang bertentangan dengan apa yang menjadi kepentingan terbaik senior," kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group di Lexington, Mass."Bagi banyak investor, musuh terbesar mereka dalam berinvestasi adalah diri mereka sendiri. Seorang penasihat keuangan dapat membantu mengatasi masalah itu. "