Koreksi pasar saham merupakan bagian dari kehidupan ketika harus melakukan investasi, dan ini terjadi lebih sering daripada yang diperkirakan oleh para investor. Pertimbangkan ini: Sejak 1900 ada 123 koreksi pasar, menurut Ned Davis Research, firma investasi global. Koreksi pasar terjadi ketika pasar saham turun antara 10% dan 20%. Pasar beruang terjadi saat sell-off lebih besar dari 20%. Cukup menakutkan bagi pensiunan, pasti. Tapi setelah setiap koreksi pasar saham, dibutuhkan rata-rata kurang dari satu tahun agar saham pulih. Bahkan dengan jatuhnya pasar saham tahun 2008, ketika Dow Jones Industrial Average turun lebih dari 50%, saham rebound dengan cepat dan enam tahun kemudian diperdagangkan pada harga tertinggi sepanjang masa.

Keluar dari Panik di Pintu

Terlepas dari sifat koreksi pasar saham jangka pendek, investor, khususnya yang pensiun, cenderung masuk ke mode panik saat saham menyelam, menjual saham mereka. berbondong-bondong dan menarik semua uang mereka keluar dari pasar. Bisa dimengerti. Lagi pula, pensiunan menyaksikan penghematan hidup mereka yang tampaknya menguap di depan mata mereka.

"Harus ada stiker bumper yang mengatakan 'koreksi pasar terjadi. "Seperti tanda jalan yang mengindikasikan 'jalan kasar di depan. 'Tidak seorang pun harus terlalu mempengaruhi hidup kita, "kata Craig Israelsen, Ph D., desainer dan pemilik 7Twelve Portfolio, yang berbasis di Springville, Utah.

Tapi reaksi brengsek itu hampir selalu berakhir dengan harganya. Saat emosi menguasai, investor akhirnya menjual rendah dan membeli tinggi. Ya, pensiunan ingin melestarikan kekayaan mereka, tapi mereka juga membutuhkannya untuk tumbuh, yang berarti pendekatan yang lebih tenang terhadap koreksi pasar.

"Pensiunan harus memahami toleransi risiko emosional mereka sebelum berinvestasi dan memastikan bahwa mereka tidak berada dalam portofolio yang akan membuat mereka kehilangan kerugian yang tidak dapat mereka tolerir secara emosional," kata Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, penasihat keuangan, D3 Financial Counselor, LLC, di Downers Grove, III.

Ambil Stok Sebelum Bergerak

Tidak ada yang mau menyalakan TV, online atau mendengarkan radio dan mendengar pasar saham sedang dipompa dan berada dalam koreksi pasar atau lebih buruk - pasar beruang wilayah. Tapi ketika itu terjadi, pensiunan harus mengambil beberapa saat sebelum mereka mengangkat telepon dan menghubungi broker mereka atau mulai melakukan sell order setelah sell order. Setelah mencerna berita tersebut, investor akan terlayani dengan baik melalui portofolio mereka untuk menentukan risikonya. Panggilan ke pialang saham atau manajer kekayaan mereka mungkin diperlukan - jangan sampai memberi tahu mereka untuk menjual, tapi diskusikan keseluruhan keterpaparan dan risiko portofolio.

"Pensiunan yang melakukan investasi sendiri harus memiliki pemahaman tentang bagaimana menghargai saham," kata Joshua Hall, ChFC, penasihat investasi True Vine Investments di Williamsport, Pa."Pensiunan yang telah berbelanja di toko bahan makanan selama beberapa dekade segera mengetahui tawaran saat mereka melihatnya dan mereka segera tahu kapan harus menyampaikan sesuatu yang mungkin terlalu mahal. Berinvestasi dalam saham tidak berbeda. Tanpa kerangka penilaian, investor akan diliputi mondar-mandir oleh setiap tajuk utama. "

Alokasi Re-Asset Mungkin Diperlukan

Bagi pensiunan, risiko adalah musuh, yang berarti mereka ingin mengurangi jumlah yang mereka miliki dalam portofolio investasi mereka selama terjadi koreksi pasar. Dan itu berarti merombak alokasi aset mereka untuk sementara waktu. Misalnya, pensiunan bisa mengatur ulang alokasinya, memindahkan sejumlah uang yang ada di reksa dana saham atau saham ke reksa dana obligasi atau obligasi. Pensiunan harus mengawasi suku bunga jika mereka berinvestasi pada obligasi. Jika Federal Reserve terus menaikkan suku bunga, obligasi dengan jangka panjang jatuh tempo untuk menderita. Obligasi jangka pendek dan dana obligasi dengan jangka waktu kurang dari lima tahun merupakan taruhan yang lebih baik. Dana pasar uang dan U. S. Treasury bills adalah tempat lain untuk memarkir sejumlah uang. Tapi sekali lagi, investor harus waspada terhadap prospek kenaikan suku bunga.

Jangan Abaikan Saham Sama sekali

Sementara bergerak ke investasi yang lebih aman dapat melindungi penurunan koreksi pasar, pensiunan masih harus memiliki uang yang diinvestasikan di pasar saham. Seperti yang telah ditunjukkan oleh sejarah, koreksi pasar tidak bertahan terlalu lama dan dengan menarik semua uang keluar dari pasar saham, pensiunan tidak akan ikut berpartisipasi dalam pelarian kembali.

"Sebagian besar investor masih membutuhkan alokasi untuk saham, meskipun hanya 20% sampai 30% dari portofolio mereka. Selama masa di mana suku bunga berada di dekat posisi terendah dalam sejarah, seperti saat ini, saham dapat membantu mempertahankan inflasi dan memungkinkan pertumbuhan potensial yang memungkinkan para pensiunan mempertahankan kebutuhan pendapatan mereka, "kata Mark Hebner, pendiri dan presiden, Index Fund Advisors, Inc., Irvine, California, dan penulis "Index Funds: Program Pemulihan 12 Langkah untuk Investor Aktif. "

Jika menyangkut investasi saham, pensiunan akan ingin menghindari over weighted dalam satu saham. Mereka juga ingin memiliki saham di beberapa perusahaan, tidak hanya satu atau dua. Jika investor pensiun hanya memiliki beberapa saham dalam portofolio mereka, mereka akan merasa jauh lebih sakit daripada jika investasi saham mereka tersebar di berbagai wilayah. Tidak diragukan lagi, pada hari ketika Dow jatuh 200 poin, semuanya akan menderita, namun pada hari perdagangan yang tidak penting, tidak semua saham akan turun pada waktu yang bersamaan. Karena itu, pensiunan harus memiliki portofolio saham terdiversifikasi yang mencakup sektor yang berbeda.Hal yang sama berlaku untuk reksadana. Investor tidak ingin memiliki reksa dana berbobot berat terhadap saham cap besar saat Dow melakukan tanking.

Mengambil Keuntungan dari Penawaran Murah

Alasan lain mengapa pensiunan ingin tinggal di pasar saham selama masa koreksi adalah karena ada potensi untuk mendapatkan beberapa saham bagus dengan harga murah. Disebut "bottom fishing", investor cerdas akan memanfaatkan kemerosotan di pasar saham untuk membeli saham dengan harga tertekan. Katakanlah seorang pensiunan selalu bermimpi untuk memiliki saham Google Inc. (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) namun tidak dapat membayar yang lumayan besar. harga saham Jika market tanks 10%, kesempatan untuk membeli saham Google muncul. Memanggil Kembali Resiko Dengan masa pensiun yang berlangsung lebih dari 20 tahun dalam banyak kasus, segmen populasi akan mengambil risiko lebih besar dengan pilihan saham mereka dengan harapan memperoleh keuntungan lebih besar. Dalam koreksi pasar, pensiunan yang ramah risiko akan ingin mengalihkan sebagian dari agresivitas tersebut. Itu bisa berarti penskalaan kembali pada saham emerging market, dana saham internasional yang baru muncul atau saham topi kecil mahal yang bisa jatuh sulit.

Simpan Sebagian Uang Anda di Uang Tunai

Selama koreksi pasar, pensiunan tidak diragukan lagi akan melihat investasi mereka menurun dan dalam banyak kasus mereka mungkin terpaksa menjual saham untuk menutupi biaya hidup mereka. Tetapi jika pensiunan dapat hidup dari bunga investasi obligasi mereka menghasilkan atau memiliki uang yang mudah diakses dalam bentuk CD dan tabungan mereka lebih baik. Karena koreksi pasar tidak berlangsung selamanya, pensiunan ingin, jika mungkin, meninggalkan kepemilikan saham mereka sendiri dan membiarkan mereka kembali sebelum menggunakannya untuk mendukung gaya hidup mereka saat pensiun.

"Tempat teraman bagi klien untuk memarkir uang adalah aset bebas risiko (i e, uang tunai). Meskipun uang tunai tidak menawarkan perlindungan inflasi, ini adalah trade-off untuk menerima perlindungan namun tidak ada kerugian (menghemat biaya investasi, namun tidak ada kerugian pokok), "kata Dominique J. Henderson, Sr. CFP®, founder dan penasihat kekayaan, DJH Capital Management, LLC, di Desoto, Texas.

Garis Bawah

Kecelakaan pasar saham bisa menakutkan, terutama bagi orang-orang yang pensiun dan tidak memiliki 30-plus tahun untuk menumbuhkan kekayaan mereka. Karena pendapatan generasi dan pelestarian kekayaan simultan adalah nama permainan, pensiunan bisa dimengerti akan merasa takut saat pasar saham turun lebih dari 10%. Tapi kepanikan adalah hal terburuk yang bisa mereka lakukan. Pergeseran alokasi mereka lebih ke arah obligasi dan menghasilkan investasi sambil bertahan di pasar saham harus melindungi pukulan dari koreksi pasar. Mengingat bahwa setelah setiap koreksi saham kembali naik bisa berlanjut jauh dalam memberi ketenangan pikiran pensiunan selama masa-masa sulit di pasar saham.

"Rasa takut membuat kita berpikir berlebihan. Jangan terlalu berpikir. Stick ke rencana Anda. Dan, jika ketakutan mengambil alih, hubungi penasihat keuangan Anda - kami terbiasa memberikan sedikit terapi, "kata Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, penasihat keuangan, Urban Wealth Management, El Segundo, Calif