Ada kalanya perdagangan hari volatilitas yang diperdagangkan di bursa efek (ETFs) sangat menarik, dan saat ETF volatilitas harus ditinggalkan sendiri. ETF volatilitas biasanya bergerak terbalik ke indeks pasar utama, seperti S & P 500. Ketika S & P 500 meningkat, volatilitas ETFs biasanya akan menurun. Ketika S & P 500 jatuh, volatilitas ETF akan meningkat. Sama seperti indeks pasar, tren juga berkembang dalam ETF volatilitas. Tren naik yang kuat di S & P 500 berarti tren turun dalam ETF volatilitas, dan sebaliknya. Pedagang hari bisa memanfaatkan pergerakan besar yang terjadi di ETF volatilitas di titik pembalikan pasar utama, begitu juga saat indeks utama berada dalam penurunan yang kuat.

ETFs ETNs ETNs

Umumnya disebut ETF volatilitas, ada juga ETTA volatilitas. ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang memiliki underlying asset dalam dana tersebut. ETN adalah surat berharga yang diperdagangkan, dan tidak memiliki aset apa pun. ETN tidak memiliki kesalahan pelacakan yang mungkin jadi sasaran ETF karena ETN hanya melacak indeks. ETF di sisi lain, berinvestasi pada aset yang melacak indeks. Langkah ekstra ini dapat menciptakan ketidaksesuaian kinerja antara ETF dan indeks yang seharusnya diwakili.

ETF dan ETN keduanya dapat diterima untuk volatilitas perdagangan hari, selama ETF atau ETN diperdagangkan memiliki banyak likuiditas.

(Perlu indikator sikat pada indikator? Lihat "Empat Indikator Paling Penting dalam Perdagangan Trend.")

Memilih Volatilitas ETF / ETN

Ada sejumlah ETF volatilitas untuk dipilih, termasuk invers ETF volatilitas. Volatilitas terbalik ETF akan bergerak ke arah yang sama dengan indeks utama (arah berlawanan / invers ETF volatilitas tradisional). Saat hari trading, simple dan high volume biasanya menjadi pilihan terbaik. VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19 (Keluaran 29. 01. 19) di S & P 500 VIX STF TR Series A33. 66 -0 15%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) adalah yang terbesar dan paling likuid di alam ETF / ETN volatilitas. ETN melihat volume rata-rata 20 juta saham per hari, namun melonjak menjadi lebih dari 70 juta ketika indeks utama - dalam hal ini S & P 500 - melihat penurunan yang signifikan dan tumpukan pedagang. ke VXX mendorongnya lebih tinggi (ingat, bergerak ke arah berlawanan dari S & P 500). Volatilitas Perdagangan Terbaik untuk Hari ETF / ETN VXX biasanya melihat pergerakan eksplosif saat S & P 500 menurun. Gerakan di VXX biasanya jauh melebihi gerakan yang terlihat di S & P 500. Misalnya. Penurunan 5% pada S & P 500 dapat menghasilkan kenaikan 15% pada VXX. Oleh karena itu, perdagangan VXX memberikan keuntungan lebih banyak daripada hanya menjual short selling S & P 500 SPDR ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33%

Dibuat dengan Highstock 4.2. 6

). Karena VXX memiliki kecenderungan untuk "overshoot" pada penurunan S & P 500, saat reli S & P 500 kembali VXX biasanya laku secara dramatis.

Pedagang hari memiliki dua cara untuk mendapatkan keuntungan; beli VXX saat S & P 500 menurun, dan kemudian jual VXX menyusul lonjakan harga setelah S & P 500 mulai rally lebih tinggi lagi dan VXX jatuh. Bergantung pada ukuran tren di S & P 500, kondisi perdagangan yang menguntungkan di VXX dapat berlangsung selama beberapa hari sampai beberapa bulan. Gambar 1 dan 2 menunjukkan penurunan jangka pendek (dan pembalikan) pada S & P 500 dan reli yang sesuai di VXX. Gambar 1. S & P 500 SPDR Tolak dan Reli Sumber: StockCharts. com Gambar 2. S & P 500 VIX (VXX) Sesuai Reli dan Penurunan Sumber: StockCharts. com

Gambar 2 menunjukkan bagaimana VXX memiliki kecenderungan untuk melampaui batas; itu rally 38% berdasarkan penurunan 7,5% di S & P 500. Kemudian turun 25% saat S & P 500 menemukan kerugian tersebut. Begitulah saatnya para trader hari ingin trading di VXX. Saat S & P 500 berada dalam uptrend yang sangat sepi dengan sedikit pergerakan turun, VXX akan turun perlahan dan tidak ideal untuk perdagangan hari. Peluang besar datang selama, dan sebagai akibatnya, beberapa penurunan persentase poin atau lebih di S & P 500.

Volatilitas Perdagangan Hari ETFs

Volatilitas ETFs, seperti VXX, akan sering "memimpin" S & P 500 Bila ini terjadi, mari kita tahu bagian mana dari perdagangan yang Anda inginkan. VXX dapat digunakan untuk pergerakan foreshadow di S & P 500, yang dapat membantu stok perdagangan hari bahkan bila tidak ada volatilitas yang substansial pada S & P 500.

Gambar 3 menunjukkan VXX (garis merah) terus bergerak secara agresif lebih rendah karena S & P 500 SPDR (garis kuning) grinds sedikit lebih tinggi. VXX tembus di bawah level terendah intraday jauh sebelum S & P 500 SPDR tembus di atas level tertinggi intraday. Kelemahan VXX membantu memastikan bahwa ada kekuatan yang mendasari S & P 500 dan kemungkinan untuk menguji ulang atau melampaui tingkat tertinggi hariannya setelah 11 a. m. menarik kembali.

Gambar 3. S & P 500 VIX (garis merah) Bayang-bayang Bergerak dalam S & P 500 SPDR (garis kuning) - Skala Persentase 2 Menit Skala

Sumber: FreeStockCharts. com

Peluang intraday terbesar terjadi di VXX ketika ada penurunan yang signifikan (dan / atau rally berikutnya) di S & P 500 seperti yang ditunjukkan pada gambar 2 dan 3. Terlepas dari apakah pergerakan signifikan ini ada, entri dan stop berikut Bisa digunakan untuk mengekstrak keuntungan dari volatilitas ETN.

Berdasarkan gambar 3, VXX jauh lebih lemah dari S & P 500 yang kuat. Menjelang pukul 11.00, S & P 500 SPDR hampir kembali ke hari yang rendah. namun VXX tetap di bawah level tertinggi hariannya. Hal ini menunjukkan banyak kelemahan relatif yang terjadi ada kekuatan di S & P 500 SPDR, meski ada kemunduran dalam harganya. Ini menandakan bahwa ada peluang di sisi pendek VXX.

Sekarang kelemahannya sudah mapan, cari entri singkat. Tunggu VXX bergerak lebih tinggi dan kemudian berhenti sebentar pada grafik satu atau dua menit. Bila harga turun di bawah jeda / konsolidasi kembali ke arah tren, segera masuk ke perdagangan singkat.Tempatkan stop loss order tepat di atas tinggi pullback.

Gambar 4. Entri dan Stop Loss Saat VXX Lemah

Sumber: FreeStockCharts. com

Metode yang sama berlaku saat VXX kuat dan S & P 500 lemah. VXX akan bergerak lebih tinggi; tunggu mundurnya dan jeda / konsolidasi. Bila harga menembus di atas bagian atas konsolidasi di bagian bawah pullback (apa yang kita

anggap

adalah bagian bawahnya) masuk ke posisi panjang. Tempatkan berhenti tepat di bawah rendahnya kemunduran.

Keluar secara manual jika Anda melihat tren keseluruhan di pasar bergeser melawan Anda. Jika Anda pendek, ayunan tinggi ayunan rendah atau tinggi lebih tinggi menunjukkan pergeseran tren potensial. Jika panjang, ayunan rendah rendah atau rendah ayunan tinggi menunjukkan pergeseran tren potensial.

Atau, tetapkan target yang merupakan kelipatan dari risiko. Jika risiko trading anda $ 0. 15 per saham, bertujuan untuk mengambil keuntungan dua kali lipat risiko Anda, atau $ 0. 30. Misalnya, Anda kekurangan $ 31. 37 dan berhenti di $ 31. 52 (ini adalah perdagangan tepat setelah pukul 11 ​​pagi pada Gambar 4). Stop anda adalah $ 0. 15 di atas entri Anda, oleh karena itu target harga Anda adalah $ 0. 30 di bawah entri Anda (bonus 2: 1 untuk rasio risiko). Beberapa ini dapat disesuaikan berdasarkan volatilitas. Dengan tren yang sangat kuat, Anda mungkin bisa menghasilkan keuntungan yang tiga atau empat kali lebih besar dari risiko Anda.

Jika volatilitas ETN tidak bergerak cukup dengan mudah menghasilkan keuntungan yang dua kali lipat dari risiko Anda, hindari melakukan perdagangan sampai volatilitas meningkat.

Garis Bawah Volatilitas ETF dan ETN biasanya memiliki ayunan harga yang lebih besar daripada S & P 500, menjadikannya ideal untuk perdagangan hari. Peluang terbesar dalam hal persentase pergerakan harga akan berlanjut dan segera setelah S & P 500 mengalami penurunan yang signifikan. ETN volatilitas, seperti S & P 500 VIX (VXX) bahkan mungkin akan meramalkan apa S & P 500 yang akan dilakukan. Bila VXX relatif lemah maka menunjukkan S & P 500 cenderung kuat. Entah VXX pendek atau panjang S & P 500 SPDR. Bila VXX relatif kuat maka menunjukkan S & P 500 cenderung lemah. Baik pergi VXX panjang atau pendek S & P 500 SPDR. Saat hari memperdagangkan volatilitas ETF atau ETN, hanya perdagangan dalam arah tren; tunggu pullback dan jeda, dan kemudian masukkan ke arah tren saat harga menembus konsolidasi kecil. Tidak ada metode yang bekerja sepanjang waktu, oleh karena itu stop loss order digunakan untuk membatasi risiko dan keuntungan harus lebih besar daripada kerugian. Dengan cara ini bahkan jika hanya setengah dari perdagangan adalah pemenang (target keuntungan tercapai), strateginya masih menguntungkan.