Rangkaian kredit ekuitas rumah (HELM) sering dianggap sebagai cara terbaik untuk mengakses nilai tunai rumah dengan cara lain. Bila digunakan dengan bodoh, HELOC bisa menjadi hal yang buruk, meski itu tidak berarti Anda harus menuliskannya sepenuhnya.

HELOCs dapat memberikan beberapa manfaat menarik yang mencakup pengurangan pajak yang diminati, tingkat suku bunga berpotensi rendah dan kemampuan untuk menumbuhkan uang yang Anda masukkan ke dalamnya. Dengan bijak, HELOC dapat menempatkan Anda pada posisi keuangan yang lebih baik dengan memanfaatkan rumah Anda.

Jika Anda mempertimbangkan HELOC, inilah beberapa cara terbaik untuk mengoptimalkannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Home Equity Line of Credit: 4 Cara Refinance. )

Perbaiki Rumah Anda

Upgrade rumah Anda bisa mahal, dan banyak yang beralih ke HELOC untuk mendanai upgrade . Penting untuk dipertimbangkan, bagaimanapun, jika upgrade akan menambahkan nilai sebenarnya ke rumah. Dalam banyak kasus, upgrade Anda akan memberi nilai tambah, namun bervariasi dari satu proyek ke proyek lainnya.

Upgrade lebih mahal, seperti merombak dapur atau kamar mandi utama, adalah cara terbaik untuk memberi nilai tambah bagi rumah Anda. Dengan kedua biaya yang mudah puluhan ribu dolar untuk menyelesaikannya, HELOC mungkin satu-satunya pilihan bagi banyak orang. Hasilnya bisa menjadi nilai jual kembali lebih tinggi untuk rumah Anda. Anda harus terlebih dahulu menentukan laba atas investasi (ROI) untuk melihat apakah mengeluarkan HELOC akan menempatkan Anda pada posisi keuangan yang lebih baik. Sebagai upgrade ROI teratas dapat pulih 70% sampai 80%, ini berarti alasan ini adalah salah satu cara yang lebih baik untuk menggunakan HELOC.

Bayar Hutang

Penggunaan HELOC yang populer lainnya adalah melunasi hutang. Dalam banyak hal itu masuk akal. Anda memenuhi syarat untuk tarif yang lebih rendah daripada kartu kredit Anda atau hutang konsumen lainnya, dan Anda mendapatkan pengurang pajak. Tapi ini hanya berhasil jika Anda telah mengubah masalah perilaku di balik hutang di tempat pertama. "HELOC tidak boleh digunakan untuk konsolidasi hutang jika utang terus terulang atau kemungkinan akan berjangka panjang," kata Bruna Memaj, manajer cabang di Webster Bank.

Mengkonsolidasikan hutang adalah hal yang hebat jika Anda berkomitmen untuk tetap bebas hutang untuk jangka panjang. Mengorbankan rumah Anda tanpa komitmen itu adalah proposisi yang berisiko. Casey Fleming, penulis

Panduan Pinjaman: Bagaimana Mendapatkan Hipotek Kemungkinan Terbaik , menambahkan, "Sementara tingkat suku bunga dan pembayaran lebih rendah, kebanyakan orang hanya membayar pembayaran minimum yang baru dan benar-benar membayar lebih banyak bunga atas mereka seumur hidup sebagai hasilnya. " Dengan kata lain, tingkat yang lebih rendah yang mungkin terjadi dengan HELOC vs metode tradisional lainnya dapat menghasilkan penghematan yang signifikan bagi pemilik rumah. Pemilik rumah mendapatkan penghematan ganda saat mereka menuai penghematan deductible pajak, yang membuatnya menjadi pilihan bagus untuk dipertimbangkan. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Kredit Ekuitas Rumah Tangga: Yang Harus Anda Ketahui dan Lindungi Diri Anda dari HELOC Fraud. ) Meningkatkan Penghasilan Anda

Anda mungkin ingin kembali kuliah atau mendanai usaha kecil Anda untuk meningkatkan penghasilan Anda. Kedua proposisi bisa sangat mahal tapi menawarkan cara yang bagus untuk meningkatkan potensi gaji Anda yang akan menguntungkan Anda dalam jangka panjang. Ini akan membutuhkan pekerjaan dari pihak Anda; Anda mungkin menemukan bahwa pinjaman mahasiswa atau pinjaman usaha kecil dapat memberikan tingkat bunga yang lebih baik.

Namun, jika HELOC memberikan tingkat yang lebih baik dan tidak terlalu memanfaatkan Anda, itu akan menjadi pilihan yang lebih baik untuk dipertimbangkan. Seperti renovasi rumah atau melunasi hutang di atas, meningkatkan pendapatan jangka panjang Anda secara substansial mungkin sangat bermanfaat bagi HELOC.

Garis Bawah

Bila digunakan dengan bodoh, garis kredit ekuitas rumah bisa menjadi hina bagi pemilik rumah. Tapi bila digunakan dengan sikap dan tujuan yang benar, HELOC dapat menempatkan Anda pada posisi keuangan yang jauh lebih baik daripada pilihan tradisional lainnya.