Ekuitas swasta tersedia untuk perusahaan swasta atau investor. Dana yang terkumpul bisa digunakan untuk mengembangkan produk dan teknologi baru, memperluas modal kerja, melakukan akuisisi atau memperkuat neraca perusahaan.

Kecuali Anda bersedia membayar $ 250.000 atau lebih, pilihan Anda untuk berinvestasi di dunia ekuitas swasta yang tinggi sangat terbatas. Pada artikel ini, kami akan menunjukkan mengapa dan di mana Anda dapat berinvestasi di game ekuitas swasta.

LIHAT: Dana Siklus Hidup: Bisakah Itu Lebih Simpel? , Keuntungan Reksa Dana dan Bahaya Over Diversifikasi .)

Mengapa Berinvestasi dalam Ekuitas Swasta? Seperti yang dapat Anda lihat dari tabel di bawah ini, ekuitas swasta sedang naik, meskipun terjadi krisis 2008:

U. S. Investasi Modal Ventura Menurut Tahun

Tahun	Jumlah Penawaran	Total Investasi (USD Mil)
2002	3, 183	20, 849. 83
2003	3, 004	18, 613. 83
2004	3, 178	22, 355. 27
2005	3, 262	22, 945. 71
2006	3, 827	26, 594. 17
2007	4, 124	30, 826. 31
2008	4, 111	30, 545. 51
2009	3, 065	19, 745. 81
2010	3, 526	23, 253. 31
2011	3, 673	28, 425. 08

Sumber: // www. nvca org / ffax html

Investor institusional dan individu kaya sering tertarik pada investasi ekuitas swasta. Ini termasuk dana universitas besar, rencana pensiun dan kantor keluarga. Uang mereka masuk ke kolam yang mewakili sumber pendanaan untuk usaha kecil dan berisiko tinggi dan memainkan peran utama dalam ekonomi.

Seringkali, uang tersebut akan masuk ke perusahaan baru yang diyakini memiliki kemungkinan pertumbuhan yang signifikan di industri seperti: telekomunikasi, perangkat lunak, perangkat keras, perawatan kesehatan dan bioteknologi. Perusahaan ekuitas swasta mencoba memberi nilai tambah pada perusahaan yang mereka beli, dengan tujuan membuat mereka semakin menguntungkan. Misalnya, mereka mungkin membawa tim manajemen baru, menambahkan perusahaan pelengkap, secara agresif memangkas biaya dan kemudian menjual keuntungan besar.

Anda mungkin mengenali beberapa perusahaan di bawah ini, yang menerima dana ekuitas swasta selama bertahun-tahun:

• Restoran A & W
• Harrah's Entertainment Inc.
• Cisco Systems
• Intel
• Network Solutions (the registrar domain terbesar di dunia)
• FedEx

Tanpa uang ekuitas pribadi, perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak tumbuh menjadi nama rumah tangga.

Pengembalian Sebelumnya
Menurut Thomson Financial dan National Venture Capital Association, ekuitas swasta telah mengikuti tingkat pengembalian rata-rata tahunan berikut yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006:

Indeks Kinerja Ekuitas Swasta Thomson Financials AS: Kinerja Horizon Investasi melalui 30 Juni 2006:

Jenis Investasi	1 Yr	3 Yr	5 Yr	10 Yr	20 Yr
Ekuitas Swasta	22.50%	13. 40%	3. 60%	11. 40%	14. 20%
Nasdaq	5. 60%	10. 20%	0%	6. 20%	11. 70%
S & P 500	6. 60%	9. 20%	0. 70%	6. 60%	9. 79%
Sumber: // www. nvca org / pdf / Q206Performancefinal pdf

Jadi bagaimana anda bisa mendapatkan ini?

Persyaratan Investasi Minimum yang Khas
Investasi ekuitas pribadi tidak mudah diakses oleh investor rata-rata. Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta biasanya mencari investor yang bersedia melakukan komit sebanyak $ 25 juta. Meskipun beberapa perusahaan telah menurunkan minimum mereka menjadi $ 250.000, ini masih di luar jangkauan kebanyakan orang.

Dana Dana
Dana dana merupakan bagian dari banyak kemitraan swasta yang berinvestasi dalam ekuitas swasta. Ini memberi jalan bagi perusahaan untuk meningkatkan efektivitas biaya dan dengan demikian mengurangi persyaratan investasi minimum mereka. Ini juga bisa berarti diversifikasi yang lebih besar, karena dana dapat diinvestasikan di ratusan perusahaan yang mewakili berbagai fase dari modal ventura dan sektor industri. Selain itu, karena ukuran dan diversifikasi, dana dana berpotensi untuk menawarkan risiko lebih kecil daripada yang mungkin Anda alami dengan investasi ekuitas pribadi individu.

Kelemahannya adalah bahwa ada lapisan tambahan biaya yang dibayarkan kepada dana pengelola dana. Investasi minimum bisa berada di kisaran $ 100.000 sampai $ 250.000, dan manajer mungkin tidak membiarkan Anda berpartisipasi kecuali Anda memiliki kekayaan bersih antara $ 1. 5 juta sampai $ 5 juta.

Private-Equity ETF
Anda dapat membeli saham dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks perusahaan publik yang berinvestasi di ekuitas swasta. Karena Anda membeli saham individual di bursa saham, Anda tidak perlu khawatir dengan persyaratan investasi minimum.

Namun, seperti dana dana, ETF akan menambahkan lapisan tambahan biaya manajemen yang mungkin tidak Anda hadapi dengan investasi langsung ekuitas swasta. Juga, tergantung pada broker Anda, setiap kali Anda membeli atau menjual saham, Anda mungkin harus membayar biaya perantara. (Baca lebih lanjut tentang ETF di Pendahuluan Untuk Dana Perizinan-Exchangeed , 4 Cara Menggunakan ETF dalam Portofolio Anda dan Manfaat Investasi ETF .)

Perusahaan Akuisisi Tujuan Khusus (SPAC)
Anda juga dapat berinvestasi di perusahaan shell yang diperdagangkan yang melakukan investasi ekuitas swasta di perusahaan swasta yang tidak dihargai. Tapi mereka bisa berisiko. (Cari tahu lebih lanjut tentang perusahaan shell di Borgol Dan Senjata Merokok: Unsur Pidana di Wall Street , Menempatkan Manajemen di Bawah Mikroskop dan The Ghouls and Monsters On Wall Street >.) Masalahnya adalah bahwa SPAC mungkin hanya berinvestasi di satu perusahaan, yang tidak akan memberikan banyak diversifikasi. Mereka mungkin juga berada di bawah tekanan untuk memenuhi batas waktu investasi sebagaimana diuraikan dalam pernyataan IPO mereka. Hal ini bisa membuat mereka melakukan investasi tanpa memberikan due diligence secara menyeluruh. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang SPAC, lihat

Merger dan Aquisitions: Memahami Pengambilan Sampah dan Dasar-dasar Merger dan Akuisisi .) Garis Bawah

Ada beberapa risiko utama dalam jenis investasi ekuitas pribadi apa pun. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, biaya investasi ekuitas swasta yang diperuntukkan bagi investor kecil bisa lebih tinggi daripada yang biasanya Anda harapkan dengan investasi konvensional, seperti reksa dana. Ini bisa mengurangi imbal hasil. Selain itu, karena investasi ekuitas swasta membuka lebih banyak orang, semakin sulit bagi perusahaan ekuitas swasta untuk menemukan peluang investasi yang baik. Plus, beberapa kendaraan investasi ekuitas swasta yang memiliki persyaratan investasi minimum lebih rendah tidak memiliki sejarah panjang untuk dibandingkan dengan investasi lainnya. Anda juga harus siap untuk melakukan uang Anda setidaknya selama 10 tahun; Jika tidak, Anda mungkin akan kalah karena perusahaan muncul dari tahap akuisisi, menjadi menguntungkan dan akhirnya dijual.

Perusahaan yang mengkhususkan diri pada industri tertentu dapat membawa risiko tambahan. Misalnya, banyak perusahaan berinvestasi hanya di perusahaan teknologi tinggi. Resiko mereka bisa meliputi:

Technology Risk - Akankah teknologi bekerja?

• Risiko Pasar - Akankah pasar baru berkembang untuk teknologi ini?
• Risiko Perusahaan - Dapatkah manajemen mengembangkan strategi yang sukses?
• Terlepas dari kekurangannya, jika Anda bersedia mengambil sedikit risiko dengan 2 sampai 5% portofolio investasi Anda, imbal hasil investasi pada ekuitas swasta bisa menjadi besar.