Inflasi - yang didefinisikan sebagai kenaikan harga barang dan jasa yang berkelanjutan - nampaknya tak terelakkan. Namun, sementara kenaikan harga merupakan berita buruk bagi konsumen, karena membutuhkan jumlah uang yang terus meningkat untuk membeli sekeranjang barang dan jasa yang sama tahun demi tahun, inflasi bisa sangat menguntungkan bagi investor.

Inflasi-Sensitif Investasi

Inflasi mengikis nilai mata uang suatu negara. Dalam lingkungan inflasi, satu galon susu yang harganya $ 3 mungkin sekarang berharga $ 4. Ada berbagai faktor yang mempengaruhi inflasi dan argumen tentang akar masalahnya, namun bagi konsumen dan investor, hasil akhirnya sama. Harga naik

Bagi investor, kunci menghasilkan uang di lingkungan inflasi adalah dengan melakukan investasi yang meningkatkan nilai pada tingkat yang melebihi tingkat inflasi. Sejumlah investasi secara historis dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Ini termasuk obligasi real estat, emas, minyak, saham dan inflasi.

Real estat adalah pilihan populer bukan hanya karena kenaikan harga meningkatkan nilai jual kembali properti dari waktu ke waktu, namun karena real estat juga dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan sewa. Sama seperti nilai properti naik dengan inflasi, jumlah penyewa yang membayar sewa dapat ditingkatkan dari waktu ke waktu, memungkinkan pendapatan yang dihasilkan oleh properti investasi untuk mengimbangi kenaikan harga umum di seluruh ekonomi.

• Emas juga merupakan lonjakan inflasi yang populer. Investor cenderung beralih ke logam mulia ini selama masa inflasi, sehingga harganya naik. Sementara perak dan logam lainnya juga cenderung mendapat nilai selama masa inflasi, emas pada umumnya merupakan investasi utama, dengan harga emas menembaki saat inflasi diketahui sekarang.
• Seperti real estat dan emas, harga minyak bergerak dengan inflasi. Kenaikan biaya ini mengalir melalui harga bensin dan kemudian ke harga setiap barang konsumen yang diangkut dengan truk atau diproduksi oleh mesin yang didukung oleh gas (pemetik hasil panen, traktor, dll.). Karena masyarakat modern tidak dapat berfungsi tanpa bahan bakar untuk memindahkan kendaraan yang penuh dengan konsumen dan barang konsumsi, minyak memiliki daya tarik kuat bagi investor saat inflasi meningkat. Komoditas lain seperti kapas, jus jeruk dan kedelai juga cenderung naik pada harga saat inflasi naik.
• Logika yang sama berlaku untuk saham. Perusahaan umumnya bisa melewati kenaikan biaya pada konsumen. Berdasarkan hal tersebut, saham memiliki peluang yang wajar untuk mengikuti kenaikan inflasi. Beberapa perusahaan memiliki kesempatan lebih baik untuk meneruskan kenaikan biaya daripada yang lain. Pasta gigi dan kertas toilet, misalnya, adalah dua item yang kebanyakan orang akan terus membeli bahkan saat barang-barang ini harganya lebih mahal di toko bahan makanan.

Pendapatan Tetap

Inflasi sering menyebabkan kenaikan suku bunga.Karena suku bunga dan harga obligasi memiliki hubungan terbalik, inflasi membuat kepemilikan obligasi yang ada tidak berarti bagi investor. Untuk mengatasi kendala ini, investor bisa membeli obligasi yang terindeks inflasi.

Di Amerika Serikat, Treasury Inflation Protected Securities adalah investasi terindeks inflasi yang populer. TIPS, seperti yang biasa disebut, dipatok pada Consumer Price Index. Saat Indeks naik, begitu pula nilai investasi di TIPS. Tidak hanya kenaikan nilai dasar tapi, karena bunga yang dibayarkan didasarkan pada nilai dasar, jumlah pembayaran bunga meningkat dengan kenaikan nilai dasar. Varietas lain dari indeks yang diindeks inflasi juga tersedia, termasuk yang dikeluarkan oleh negara lain.

Kurang Konvensional

Argumen juga dapat dibuat untuk investasi lain. Misalnya, pinjaman bank dan hutang dengan imbal hasil tinggi adalah lindung nilai inflasi potensial. Pinjaman bank adalah instrumen floating-rate, yang berarti bank dapat menaikkan suku bunga sehingga tingkat pengembalian investasi terus berpacu dengan inflasi. Hutang yield tinggi cenderung naik nilainya saat inflasi naik, karena investor beralih ke tingkat pengembalian yang lebih tinggi yang ditawarkan oleh investasi fixed-income ini dari rata-rata.

Cara Berinvestasi

Investasi yang sensitif terhadap inflasi diakses dengan berbagai cara. Real estat dapat dibeli secara langsung dengan membeli bangunan atau diakses secara tidak langsung melalui investasi dalam kepercayaan investasi real estat.

Emas juga bisa dibeli secara langsung atau tidak langsung. Anda bisa meletakkan sekotak logam di bawah tempat tidur Anda jika ada pembelian langsung sesuai keinginan Anda. Atau Anda bisa berinvestasi di saham perusahaan yang bergerak di bisnis pertambangan emas.

Anda dapat memilih untuk berinvestasi dalam reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa yang mengkhususkan diri pada emas. Di sini, Anda memiliki pilihan dana yang dikelola secara aktif yang menawarkan layanan manajer uang profesional atau produk berbasis indeks pasif.

Minyak dan komoditas lainnya secara signifikan lebih sulit dibeli secara langsung dan disimpan daripada emas. Daripada meletakkan satu barel minyak di garasi atau gantang kedelai di bawah tempat tidur Anda, akan jauh lebih mudah untuk berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan dan diperdagangkan yang mengkhususkan pada komoditas pertanian atau bisnis atau kemitraan yang diperdagangkan yang memperoleh eksposur terhadap komoditas melalui penggunaan kontrak berjangka dan swap.

Jika Anda adalah investor yang lebih canggih, Anda dapat berinvestasi di berbagai komoditas melalui penggunaan kontrak futures yang dibeli secara langsung daripada melalui kendaraan investasi pra-paket. Jika Anda memilih untuk menyusuri jalan ini, pastikan Anda mengerti apa yang Anda beli, potensi kerugian dan konsekuensi pajak yang terkait.

Di sisi pendapatan tetap, indeks yang diindeks inflasi serupa dengan saham karena dapat diakses dengan berbagai cara. Investasi langsung di TIPS, misalnya, dapat dilakukan melalui U. S. Treasury atau melalui akun perantara. Mereka juga ditahan di beberapa reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa.

Bottom Line

Ada pro dan kontra untuk setiap jenis lindung nilai investasi, sama seperti ada pro dan kontra dengan hampir semua jenis investasi lainnya.Demikian pula, tidak ada jaminan. Lindung nilai inflasi tradisional tidak selalu berhasil, dan kondisi ekonomi yang unik terkadang memberikan hasil yang sangat baik pada aset mengejutkan sambil membiarkan pemenang yang tampaknya tertinggal dalam debu. Itulah mengapa disebut "investasi" (yang didasarkan pada kombinasi antara logika dan harapan) dan bukan "gaji" atau "cara yang terjamin untuk menghasilkan uang. "

Apapun tindakan yang Anda pilih, Anda mengambil kesempatan. Terkadang kesempatan itu akan terbayar, dan lain kali tidak. Bagaimanapun, waktu sering menyembuhkan semua luka. Jika Anda tidak mampu untuk terluka atau tidak memiliki waktu untuk menunggu pemulihan, posisikan portofolio Anda sesuai untuk meminimalkan kekhawatiran Anda.

Jika itu bukan pilihan bagi Anda saat ini, pertimbangkan dengan cermat berbagai investasi yang dirancang untuk melindungi portofolio Anda dari kerusakan inflasi dan pilihlah yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda. Diversifikasi juga patut dipertimbangkan, karena tidak perlu membatasi portofolio Anda ke satu kendaraan investasi. Menyebarkan risiko di berbagai kepemilikan adalah metode konstruksi portofolio berjangka waktu yang dihormati yang dapat diterapkan pada strategi pertarungan inflasi seperti strategi pertumbuhan aset.