Ternyata pemukulan sebuah perusahaan pialang dalam arbitrase tidak selalu cukup untuk menutup kerugian Anda. Menurut Wall Street Journal, "Lebih dari $ 34 juta penghargaan arbitrase yang diajukan kepada investor pada tahun 2014 tetap tidak dibayar, menurut data baru dari Otoritas Regulasi Industri Keuangan, yang mengatur hampir 650.000 pialang saham negara tersebut. Itu sama dengan 15% dari total penghargaan yang diberikan tahun itu. "

Keputusan - atau penghargaan - yang diberikan oleh panel dalam arbitrase mengikat dan dibayarkan secara hukum dalam 30 hari, menurut Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA). Jadi, bagaimana begitu banyak pialang saham turun dari kail? Tidakkah ada konsekuensi finansial dan hukum yang keras karena gagal mematuhi keputusan yang dikeluarkan oleh FINRA?

Penjelasannya cukup mudah. Pedoman peraturan untuk pialang saham, berkaitan dengan asuransi dan cadangan keuangan, cukup longgar. Komisi Sekuritas dan Bursa Efek (SEC) hanya mewajibkan perusahaan pialang untuk melakukan modal bersih antara $ 5.000 dan $ 250.000. Sebenarnya, lebih dari sepertiga pialang di seluruh negeri hanya diharuskan untuk menjaga jumlah minimum di tangan, kata Wall Street Journal.

Sejumlah kecil cadangan kas tidak cukup bagi pialang yang berada di kursi panas untuk menyelesaikan perselisihan yang masuk ke dalam ribuan, jika bukan jutaan. Bahkan penghargaan kecil pun bisa memaksa perusahaan untuk pergi ke bawah, yang memungkinkan pemilik untuk menghindari pembayaran atas keputusan ini. FINRA telah mempertimbangkan, namun tidak bertindak, gagasan untuk meminta perusahaan membawa asuransi yang akan ditendang untuk meliput penghargaan arbitrase.

Kasus Arbitrase

Dalam beberapa tahun terakhir telah terjadi desakan terhadap arbitrase sebagai pengganti proses pengadilan. Alasannya adalah bahwa arbitrase adalah win-win bagi semua orang, karena ini lebih hemat biaya dan tidak rumit daripada proses pengadilan tradisional dan memberi fleksibilitas kepada kedua belah pihak sehubungan dengan audiensi, menurut SEC. Selanjutnya, perselisihan biasanya diselesaikan dalam periode waktu yang jauh lebih singkat daripada kasus formal yang dibawa ke hadapan dewan juri. (Untuk lebih lanjut, lihat Saat Perselisihan dengan Pialang Anda Menyebut Arbitrase .)

Intinya adalah tidak brainer untuk melewati sistem pengadilan dan melalui arbitrase. Tapi bagaimana jika pihak yang dituduh lenyap tanpa jejak sebelum menyelesaikan kewajibannya yang terutang? Saat itulah investor mungkin mulai menebak keputusan untuk pergi melalui arbitrase. (Untuk yang lebih, lihat Apakah Anda berani menggugat pialang Anda? )

Apa yang Harus Dilakukan Jika Anda Tidak Bisa Mengumpulkan

Untungnya, Anda memiliki pilihan jika Anda menemukan diri Anda berada di ujung yang lebih pendek dari tongkat . Berikut adalah dua cara untuk meningkatkan keluhan Anda jika perusahaan pialang tidak membayar uang tunai pada waktu yang tepat.

Mengajukan Keluhan Formal - FINRA tidak menganggap kelalaian atas nama broker secara ringan. Jika FINRA sesuai dengan keinginan Anda, firma tersebut dapat dikenakan "denda, suspensi, sebuah bar dari industri sekuritas atau sanksi lain yang sesuai," catat situs webnya. Selanjutnya, dalam beberapa kasus, FINRA juga meneruskan "keluhan ke Securities and Exchange Commission (SEC), badan penegak federal atau negara bagian lainnya atau regulator sekuritas swasta lainnya untuk tindakan lebih lanjut atau kemungkinan penuntutan pidana. "Anda bisa mengajukan keluhan resmi secara online melalui Investor Complaint Centre atau melalui pos.

Mencari Perwakilan Hukum - Masih belum berhasil? Kabar baiknya adalah Anda masih bisa menuntut pialang saham, bahkan jika Anda telah mendapatkan ganti rugi dalam arbitrase. Dalam beberapa kasus, membawa broker ke pengadilan sipil untuk menutup kerugian Anda dapat mempercepat proses pelunasan. Tapi akan dikenakan biaya: Anda memerlukan seorang pengacara yang mengkhususkan diri dalam penipuan sekuritas untuk mendapatkan kesuksesan terbaik.

The Bottom Line

Meskipun ada beberapa keuntungan untuk menyelesaikan perselisihan dengan perusahaan pialang melalui arbitrase, hasilnya bisa mahal jika lawan Anda tidak mematuhi ketentuan keputusan tersebut. Untungnya, Anda memiliki pilihan untuk meningkatkan keluhan Anda jika pembayaran tidak diterima di jendela wajib 30 hari.