Penasihat keuangan klien yang mencari penghasilan saat ini sering cemas pada apa yang ada di lingkungan saat ini yang rendah saat ini. Salah satu alternatif yang telah berkembang secara signifikan dalam popularitas akhir-akhir ini adalah anuitas langsung, sejenis kontrak anuitas yang dirancang untuk para pensiunan. Kendaraan ini mulai membayar aliran pendapatan tepat setelah kontrak dibeli, dan seringkali dapat memberikan pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi daripada instrumen pendapatan tetap lainnya. Tapi produk ini juga memiliki beberapa batasan penting yang perlu dipahami oleh penasehat sebelum memasukkan klien mereka ke dalamnya.

Bagaimana Mereka Digunakan

Tidak seperti kontrak yang ditangguhkan, anuitas segera dirancang semata-mata untuk pensiunan yang telah mencapai usia 59 ½ dan dapat mulai menerima pembayaran tanpa membayar denda. Kontrak ini juga berbeda dari sepupu mereka yang ditangguhkan karena barang tersebut biasanya disetahunkan ke dalam pembayaran yang dapat dipulihkan secara permanen yang tidak dapat hidup lebih lama. Ini berarti bahwa klien harus secara efektif menyerahkan kendali kontrak sejak saat itu dan tidak lagi dapat mengakses saldo kas di dalamnya untuk alasan apapun. Namun, klien biasanya akan menerima pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi sebagai imbalan atas pemilihan permanen ini daripada bunga yang akan mereka terima dari CD, sekuritas treasury atau bahkan obligasi korporasi atau saham preferen dalam banyak hal. (Untuk bacaan terkait, lihat: Pedoman untuk Menyandingkan Anuitas, Dana Target Tanggal .)

Perhatian Perhatian

Penasihat yang tidak berpengalaman dalam bekerja dengan produk anuitas perlu memahami bahwa pembayaran dari anuitas segera (atau jenis kontrak lainnya) akan berhenti setelah kematian satu-satunya atau bertahan annuitant, jika pembayaran langsung atau kehidupan bersama dipilih. Ini berarti bahwa klien juga dapat menerima lebih sedikit dari jumlah yang awalnya dibayarkan kecuali jika suatu ketentuan tertentu selama 20 tahun dimasukkan dalam perhitungan pembayaran. (Untuk bacaan terkait, lihat: Gambaran Anuitas Annuities .)

Contoh

John dan Alice menginvestasikan $ 100.000 dalam anuitas segera. John berusia 73 tahun dan Alice berusia 68. Mereka memilih untuk menerima pembayaran bersama langsung dan mulai menerima pembayaran langsung sebesar $ 975 per bulan. Tragisnya, keduanya terbunuh dalam kecelakaan mobil tepat lima tahun kemudian. Mereka telah menerima pembayaran total sebesar $ 58,500. Pengangkut anuitas akan menyimpan sisa saldo yang belum dibayar dalam kontrak.

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, pasangan ini bisa saja memilih untuk menerima pembayaran bersama dengan jangka waktu tertentu untuk memastikan bahwa jumlah minimum yang dijamin akan dibayarkan kepada seseorang tanpa memperhatikan berapa lama mereka hidup. Namun, pemilihan ini akan selalu menghasilkan pembayaran yang lebih rendah.Jika mereka ingin mendapatkan periode 20 tahun yang diketahui, maka pembayaran mereka akan diturunkan menjadi mungkin $ 700 per bulan, sehingga pengangkut harus membayar paling sedikit $ 168.000 kepada mereka atau penerima manfaat mereka jika mereka berdua meninggal lebih sedikit. dari 20 tahun setelah mereka menerima pembayaran pertama mereka ($ 700 / bulan x 240 bulan = $ 168.000). Jika mereka menerima setengah dari pembayaran tersebut dan kemudian meninggal, penerima manfaat mereka akan menerima sisanya sebagai lump sum atau serangkaian pembayaran , tergantung pada apa yang mereka pilih.

Penting juga untuk dicatat bahwa jika salah satu atau keduanya selamat dari kecelakaan mereka, mereka tidak akan dapat mengakses sisa uang dalam kontrak untuk membayar tagihan medis atau tagihan lainnya dalam kondisi apapun. Tidak ada pembebasan distribusi kesulitan untuk kontrak yang telah annuitized; ini hanya berlaku untuk kontrak yang masih dalam tahap penundaan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengantar Anuitas: Keuntungan dan Kerugian .

Isu penting lainnya yang perlu dipertimbangkan adalah inflasi. Seorang klien berusia 60 tahun yang mulai menerima $ 1, 500 per bulan sekarang mungkin menghadapi arus kas yang sangat tidak memadai dalam 30 tahun jika mereka hidup sampai usia 97 tahun. Ada pengendara COLA yang tersedia untuk beberapa produk anuitas langsung dari beberapa operator, namun jumlahnya jarang terjadi, dan mereka yang membeli rider ini akan menerima jumlah yang jauh lebih rendah di awal jadwal pembayaran mereka. Oleh karena itu Anda perlu memastikan bahwa klien Anda yang memilih untuk mengambil rute ini harus memiliki lindung nilai yang memadai terhadap inflasi di tempat lain dalam portofolio mereka.

Klien yang akan mendapatkan biaya besar, seperti rumah dan mobil, terbayar dalam waktu dekat juga akan lebih mampu menyerap risiko inflasi. Juga pastikan bahwa klien yang akan menerima pendapatan jauh lebih tinggi dari anuitas segera dipersiapkan untuk konsekuensi pajak apapun yang mungkin timbul. Klien yang menerima pendapatan nominal dari instrumen yang dijamin dapat dibayar beberapa kali dari kontrak segera, yang dapat menempatkan mereka di dalam kelompok kurung pajak yang lebih tinggi dan / atau mempengaruhi pajak penghasilan Penghasilan Sosial mereka. Klien yang memiliki pendapatan yang sebelumnya cukup rendah untuk menghindari bentuk perpajakan mungkin perlu melakukan pemilihan pemotongan sekarang untuk menghindari tagihan pajak di musim semi. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Tip untuk Mengelola Inflasi dalam Pensiun .

Garis Dasar

Meskipun anuitas langsung dapat memberikan tingkat pendapatan yang jauh lebih tinggi daripada alternatif lain yang dijamin dalam banyak kasus, penasihat juga perlu mengetahui keterbatasan mereka. Sebagian besar penasihat menghindari gagasan untuk hanya mengalokasikan persentase tertentu dari portofolio dan malah menyusun arus kas dari kendaraan ini untuk menutupi biaya hidup dasar yang melebihi sumber gabungan pendapatan terjamin lainnya dari klien. Pajak dan inflasi pendapatan dapat mempengaruhi kesesuaian instrumen ini dalam banyak kasus, dan pemahaman menyeluruh tentang toleransi risiko dan tujuan investasi klien diperlukan untuk memastikan bahwa kebutuhan mereka dipenuhi.(Untuk lebih lanjut, lihat: Tonton Kembali Anda di Game Anuitas .)