Perwakilan terdaftar yang membawa lisensi Seri 6 atau 7 diwajibkan oleh undang-undang untuk mendaftar ke brokerer dealer untuk menjual sekuritas kepada publik. Perusahaan kliring ini umumnya memposisikan diri mereka dalam satu dari tiga bentuk dasar: baik sebagai perusahaan layanan penuh, diskon atau independen.

Sementara mantan dua jenis pialang umumnya mempertahankan tingkat kontrol yang cukup tinggi atas perwakilan mereka, pihak independen biasanya membiarkan pialang mereka hampir menyelesaikan kebebasan dalam bagaimana mereka menjalankan bisnis mereka, yang sangat menarik bagi banyak produsen berpengalaman yang mampu membayar biaya overhead dan pemasaran mereka sendiri. (Untuk lebih lanjut, lihat: Langkah Memulai Dealer Perantara Mandiri )

Penawaran Lainnya

Dealer broker independen diciptakan untuk mengakomodasi penasihat keuangan yang membawa surat berharga dan memerlukan dukungan back office untuk layanan seperti kepatuhan dan pelaksanaan perdagangan. Perusahaan-perusahaan ini biasanya melayani penasihat yang lebih berpengalaman yang menghasilkan arus pendapatan yang tinggi dari basis klien yang canggih.

Sebagian besar penasehat dalam kategori ini tidak lagi membutuhkan manajer untuk mengawasi mereka dan biasanya tidak ingin diminta menjual produk berpemilik oleh departemen pemasaran perusahaan mereka. Banyak broker-dealer independen menawarkan rangkaian produk dan layanan yang jauh lebih komprehensif di bawah payung mereka daripada perusahaan diskon atau layanan penuh. Sementara kebanyakan perusahaan sejenis akan menawarkan produk utama seperti reksa dana, anuitas, trust investasi unit, manajemen portofolio otomatis dan saldo pensiun yang rendah dan menengah, perusahaan independen seringkali dapat memberikan akses ke platform pengelolaan uang tingkat tinggi yang tidak tersedia untuk masyarakat umum. , kendaraan alternatif seperti hedge fund, kemitraan minyak dan gas bumi dan program investasi atau tabungan turnkey yang dirancang untuk memenuhi segmen pasar tertentu seperti profesional medis.

Alternatif lain seperti modal ventura, penawaran penempatan pribadi dan kepemilikan luar negeri juga tersedia bagi klien yang memenuhi syarat.

Pembayaran lebih tinggi, Overhead yang Lebih Tinggi

Keuntungan utama lainnya yang ditawarkan oleh perencana broker independen kepada perencana adalah pembayaran komisi yang jauh lebih tinggi. Banyak broker diskon membayar gaji rutin mereka dengan bonus untuk target produksi yang dicapai baik di tingkat cabang maupun kantor. Perusahaan layanan penuh sering memberikan semacam gaji pokok dengan struktur komisi yang berlapis-lapis. Persentase komisi dalam pengaturan semacam ini biasanya berkisar antara 30% sampai 60%, tergantung pada tingkat produksi, kepemilikan dan bentuk hubungan penasihat, dengan perusahaan. Mereka yang bekerja sebagai kontraktor independen biasanya menerima pembayaran lebih tinggi bahwa mereka yang dipekerjakan langsung oleh perusahaan.Tentu saja, perencana dan pialang yang bekerja di perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki overhead sedikit atau tidak sama sekali, dengan perusahaan menyediakan ruang kantor, kartu nama, pemasaran dan dukungan administratif dan fasilitas penting lainnya. (Untuk yang lebih, lihat: RIA dan Pialang: Apa Perbedaannya? )

Perusahaan independen biasanya menawarkan pembayaran komisi di kisaran 80% -95%, sehingga memungkinkan perwakilan untuk memperoleh penghasilan yang jauh lebih besar dari jumlah bisnis yang sama. Tentu saja, mereka juga tidak memberikan dukungan layanan penuh kepada pialang mereka, jadi mereka yang mencoba menentukan jenis perusahaan mana yang paling sesuai harganya akan mendapatkan gambaran yang jelas tentang biaya out-of-pocket mereka yang akan mereka bayar jika pergi rute mandiri

Meskipun brokerer independen tidak memberi tahu perwakilan mereka bagaimana menjalankan bisnis mereka, mereka masih diminta oleh FINRA dan SEC untuk memberikan pengawasan kepatuhan untuk memastikan bahwa semua peraturan terkait diikuti. Banyak perusahaan juga akan memberikan dukungan kliring tambahan untuk membantu pengelolaan akun dan pencatatan, meskipun layanan ini mungkin menghasilkan harga. Reps mungkin memiliki beberapa tingkat pilihan dalam layanan yang mereka putuskan untuk digunakan dan bayar.

Pemain Utama

Meskipun ada banyak agen broker independen di pasar saat ini, beberapa perusahaan terbesar dan paling terkenal termasuk LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50, 03-0, 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Sekutu Sekuritas dan Keuangan Securian. Ada juga beberapa perusahaan yang mengangkangi kedua model layanan penuh dan independen, seperti Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56 35-0. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual and Waddell & Reed.

The Bottom Line

Broker broker independen sering menjadi pilihan terbaik bagi perencana berpengalaman yang telah menerapkan praktik karena pembayaran komisi superior dan pengawasan minimal. Perwakilan yang memilih untuk menggunakannya perlu memastikan bahwa mereka dapat menghasilkan pendapatan yang memadai berdasarkan model bisnis ini untuk membayar biaya overhead mereka sendiri. Untuk informasi lebih lanjut tentang perusahaan independen, kunjungi situs web LinkedIn (LNKD) untuk National Association of Independent Broker-Dealers. (Untuk bacaan terkait, lihat: Perantara Pedagang Independen dengan Penasihat Wanita Paling Banyak )