Investasi yang bertanggung jawab secara sosial telah ada selama beberapa dekade, namun lambat untuk menembus pasar pensiunan yang disponsori majikan. Departemen Tenaga Kerja telah bertanggung jawab sebagian untuk ini, karena merilis sebuah opini kembali di tahun 2008 yang mengindikasikan bahwa investasi peserta di sektor yang bertanggung jawab secara sosial harus "langka. "Pendapat ini membuat banyak penyedia rencana tidak memasukkan opsi ini untuk peserta mereka, dan sebagian besar investasi di sektor SRI telah dilakukan di akun ritel dan IRA.

Namun pengumuman DOL pada akhir tahun 2015 mengenai investasi tanggung jawab sosial dalam rencana pensiun jelas mencerminkan kecenderungan perubahan di arena ini. Dan baru-baru ini, DoL memperbarui panduannya untuk mengakui bahwa fidusia dapat secara proaktif menerapkan faktor lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG) saat membuat keputusan investasi selama mereka memusatkan perhatian pada prestasi ekonomi.

Dicari: Alternatif yang Bertanggung Jawab Sosial

Karena para investor ritel dan peserta rencana pensiun telah tumbuh lebih berpengetahuan dan canggih dalam beberapa tahun terakhir, permintaan akan pilihan investasi yang mencerminkan nilai mereka juga telah meningkat. Sebuah survei yang dilakukan oleh Mercer, sebuah kelompok konsultasi sumber daya manusia di tahun 2011 menunjukkan bahwa 14% dari rencana respondennya menawarkan alternatif investasi yang bertanggung jawab secara sosial, dan Forum untuk Investasi yang Berkelanjutan dan Bertanggung Jawab menunjukkan bahwa basis aset di sektor ini telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir: $ 639 miliar pada tahun 1995; $ 2. 7 triliun di tahun 2007; $ 6. 5 triliun pada tahun 2014 (angka-angka ini termasuk saldo yang ditahan dalam rencana yang memenuhi syarat namun tidak dipecah secara terpisah). Dana semacam itu bisa menyaring beragam kriteria perusahaan, seperti memberdayakan perempuan, etika / dosa, lingkungan, masalah agama dan lainnya.

Persetujuan DoL

Setelah pertumbuhan ini, Departemen Tenaga Kerja mengeluarkan pendapat baru tentang SRI pada akhir tahun 2015, yang menyatakan bahwa hal tersebut tidak melanggar investasi ini selama mereka memenuhi persyaratan yang sama. kriteria fidusia sebagai jenis keamanan lainnya yang ditawarkan dalam rencana yang berkualitas. Ia juga mengakui bahwa pendapatnya pada tahun 2008 memiliki sponsor rencana yang "terlalu kecil" untuk memasukkan penawaran SRI dalam rencana mereka.

Survei tahun 2015 yang dilakukan oleh Calvert juga mengungkapkan bahwa sebagian besar peserta program pensiun saat ini menginginkan alternatif yang bertanggung jawab secara sosial di dalam rencana pensiun mereka. Survei tersebut mencakup 1, 200 peserta rencana dan 300 peserta non-peserta yang memenuhi syarat, dan 87% di antara mereka tertarik pada penawaran investasi yang sesuai dengan nilai pribadi mereka dan lebih dari 80% mengatakan bahwa mereka akan berinvestasi dalam penawaran tersebut jika tersedia. Lebih dari separuh dari mereka juga mengatakan bahwa mereka akan cenderung berpartisipasi dalam rencana yang disponsori majikan jika membawa penawaran SRI.

Angka-angka ini berbicara dengan pesatnya pertumbuhan industri SRI dan popularitasnya di antara kedua peserta program pensiun dan investor ritel. Data dari Brightscope menunjukkan bahwa bahkan pada tahun 2009, penawaran SRI hanya ditemukan pada 9% dana yang disurvei. Bagian dari alasan pertumbuhan ini mungkin berasal dari generasi seribu tahun, yang telah menunjukkan kecenderungan yang jauh lebih besar untuk berinvestasi dalam penawaran yang sesuai dengan filosofi dan gaya hidup mereka. Generasi ini telah menunjukkan dirinya lebih jauh secara global dan berwawasan lingkungan daripada pendahulunya, dan dana yang berkonsentrasi pada perusahaan yang memiliki catatan lingkungan yang bersih telah melihat peningkatan sentimen konsumen dalam beberapa tahun terakhir. Rencana pada entitas nirlaba juga lebih dari dua kali lebih mungkin untuk menawarkan alternatif SRI sebagai rekan kerja mereka, menurut sebuah studi yang dilakukan oleh Asset International.

Catatan Pelacakan SRI

Alasan lain mengapa berinvestasi secara sosial menjadi lebih populer adalah karena sekarang ada sejumlah dana SRI yang telah berjalan dengan baik dalam beberapa tahun terakhir. Reksa Dana Reksa Dana Pilihan TIAA-CREF (TICRX) telah membukukan kenaikan rata-rata 8. 5% selama lima tahun terakhir, dan Portofolio Keadilan Calvert A (CSIEX) telah tumbuh rata-rata 10,65% setiap tahunnya untuk tiga tahun terakhir Keluarga dana lainnya seperti Timothy Group, perusahaan investasi yang menawarkan dana yang berinvestasi di perusahaan yang memeluk nilai-nilai Yudeo-Kristen, juga memiliki dana yang telah dilakukan dengan baik dalam beberapa tahun terakhir, seperti dana Value / Mid Cap Value mereka (TLVAX) telah mencatat pengembalian lima tahun yang disesuaikan dengan beban sebesar 9, 11%. Thermo's Small Cap Stock Fund (TSCSX) telah membukukan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sekitar 11% selama periode yang sama.

Inti

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial dengan cepat menjadi sektor utama di pasar keuangan. Sponsor rencana terkualifikasi yang selama ini menghindari penawaran SRI dalam rencana mereka akan lebih bijaksana untuk dipikirkan lagi, karena basis aset dana ini telah tumbuh secara eksponensial dalam beberapa tahun terakhir. Sekarang ada cukup banyak jenis SRI untuk memfasilitasi pembuatan keseluruhan portofolio mereka bagi klien yang ingin benar-benar menahan diri dari mendukung finansial beberapa jenis perusahaan tertentu. Tetapi klien perlu melakukan pekerjaan rumah mereka untuk memastikan bahwa SRI yang mereka beli memiliki kriteria penyaringan yang sesuai dengan nilai mereka secara tepat, sehingga tidak mungkin mereka secara tidak sengaja memegang saham perusahaan yang menangani aktivitas yang tidak mereka setujui. Untuk informasi lebih lanjut tentang dana yang sadar sosial, kunjungi koran putih Morningstar tentang topik www. Bintang fajar. com.