Pertanyaan umum adalah memilih atau tidak memilih dana indeks atau dana target dari pilihan investasi yang ditawarkan dalam rencana 401 (k). Mari kita lihat pro dan kontra masing-masing.

Index Funds

Saya adalah penggemar dana indeks dan dapat mengerti mengapa mereka merupakan pilihan populer di antara investor individual dan profesional keuangan. Pada dana indeks terbaik mereka adalah harga gaya dan biaya rendah. Indeks dana dari penyedia seperti Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan beberapa lainnya sangat berbeda. biaya rendah. Berikut adalah rasio biaya untuk beberapa dana indeks populer yang melacak Indeks S & P 500. (Untuk lebih lanjut, lihat: Lowdown on Index Funds .)

- Indeks Vanguard 500 (VFINX) 0. 17%

• Indeks Fidelity Spartan 500 (FUSEX) 0. 09%
• Indeks Swiss & S 500 (SWPPX) 0. 09%
• Indeks SSgA S & P 500 (SVSPX) 0. 15%
• Beberapa dana indeks tidak berbiaya rendah. Contoh kasusnya adalah Rydex S & P 500 Index (RYSOX) dengan rasio beban 1. 59%. Hal ini mengherankan bila Anda menyadari bahwa ini adalah produk yang sama persis dengan dana indeks S & P 500 dengan biaya rendah yang disebutkan di atas. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Target-Date vs Index Funds: Apakah Satu Lebih Baik? )

Indeks dana mencakup keseluruhan investasi saham dan obligasi baik di dalam negeri maupun di luar negeri. Banyak melacak indeks arus utama seperti S & P 500, Russell 2000, EAFE dan lainnya. Lainnya mungkin melacak beberapa indeks yang tidak jelas yang dalam beberapa kasus dibuat dengan data yang diuji kembali. Saya jarang melihat ini di 401 (k) rencanakan untungnya.

Jika sebuah rencana menawarkan beberapa pilihan dana indeks dengan biaya rendah, mungkin S & P 500 atau total dana indeks pasar saham, dana indeks saham internasional dan dana indeks obligasi cukup beragam untuk dijadikan portofolio terdiversifikasi. Tambahkan dana indeks yang mencakup saham small-cap, saham mid-cap, saham pasar yang sedang berkembang dan mungkin trust investasi real estat (REITs) dan peserta dapat dengan mudah membangun portofolio dana all-index yang terdiversifikasi dengan baik. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Cara Memotong 401 (k) Biaya .)

Keputusan Dana Target Date

Jika peserta rencana 401 (k) mencari dana target target yang dikelola merupakan alternatif untuk dipertimbangkan jika ditawarkan oleh rencana perusahaan mereka. Menurut pendapat saya ini harus menjadi salah satu atau keputusan. Entah menginvestasikan semua akun 401 (k) ke dana tanggal target yang tepat atau berinvestasi dalam pilihan investasi dari garis terbuka rencana. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Target Date Funds: Lebih Populer, Lebih murah dari Ever .) Umumnya tidak akan ada pilihan dalam hal dana dana target yang ditawarkan oleh sebuah rencana.Dana target akhir dapat ditemukan dalam banyak rencana 401 (k). Sebagian besar adalah dana reksa dana dan tiga penyedia terbesar adalah Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan The Vanguard Group (gabungan, pangsa pasar mereka sekitar 80%). Ketiganya menggunakan dana mereka sendiri sebagai underlying investment. Perusahaan lain mungkin menawarkan strategi, seperti dana dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), namun dengan menggunakan dana reksa dana tetap merupakan struktur yang paling umum . ( Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Target-Date vs Index Funds ) Dana tanggal target, seperti investasi apapun, memerlukan analisis menyeluruh untuk menentukan apakah itu pilihan yang tepat. Penyedia rencana pensiunan juga perlu melakukan due diligence pada tanggal target dana sebelum menawarkannya sebagai opsi dalam rencana perusahaan mereka. Ada variasi luas dalam persentase ekuitas pada berbagai tanggal target dan berbagai filosofi glide path. Jalur meluncur adalah pengurangan ekuitas menjadi dan selama masa pensiun sampai merata pada usia tertentu. Ini mengasumsikan bahwa Anda akan memegang dana target target hampir sampai mati. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Beberapa Manajer Target-Tanggal Berinvestasi dalam Dana Mereka Sendiri . Kesalahpahaman umum yang saya dengar dari peserta rencana adalah bahwa target date mendanai risiko investasi yang lebih rendah. Ini belum tentu benar. Dana target pada hari ini mendapat banyak kebakaran di tahun 2008 ketika banyak dana yang lebih pendek diderita lebih besar dari perkiraan kerugian. Misalnya dana T. Rowe Price 2010 (TRRAX) turun 26. 71%, dan dana Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) turun 25. 32%. Kerugian ini tampak berlebihan untuk dana yang dirancang bagi investor dalam waktu dua tahun masa pensiun pada saat itu. Jangan berasumsi bahwa dana target tanggal memberikan tingkat perlindungan tambahan dari risiko downside daripada yang dialokasikan oleh alokasi aset mereka.

Dana Indeks Sebagai Bagian dari Campuran

Reksadana yang dikelola secara aktif mengalami rap yang buruk dalam beberapa tahun terakhir dan dalam banyak kasus hal ini memang pantas dilakukan. Namun, tidak semua dana yang dikelola secara aktif adalah pilihan investasi yang buruk. Banyak yang menawarkan pengembalian yang konsisten, dikelola dengan baik dan memiliki biaya yang masuk akal. Pilihan di pikiran saya bukanlah dana indeks atau dana target, melainkan dana target target (atau opsi akun terkelola lainnya) atau menu dari dana lain yang ditawarkan dalam rencana tersebut. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Reksa Dana Biasa Ditemukan di Rencana Pensiun .) Sebaiknya ada alokasi aset yang diingat untuk rute yang berjalan. Jika rencana 401 (k) adalah satu-satunya investasi maka akun ini adalah satu-satunya yang perlu dikhawatirkan. Bagi mereka yang memiliki rekening investasi lainnya seperti rekening pensiun individu (IRA), rencana pensiun di tempat kerja dan investasi kena pajak, alokasi dana 401 (k) harus dilihat sebagai bagian dari keseluruhan portofolio. (Untuk lebih lanjut, lihat:

401 (k) Resiko Penasehat Harus Tahu Tentang . Garis Bawah

Memilih antara dana indeks dan dana target tanggal dalam 401 (k) adalah dilema yang umum .Dana indeks pada umumnya merupakan pilihan biaya rendah dan baik yang sangat spesifik dengan investasi. Target date fund menawarkan manajemen profesional. Pilihan pertama-tama harus antara dana target tanggal (atau opsi akun terkelola lainnya) dan dana terbuka pada menu keduanya aktif dan indeks.

Penting bagi peserta rencana untuk memahami secara khusus dana target yang ditawarkan dan tentunya tidak mengurangi risiko investasi, setidaknya sejauh yang dipikirkan beberapa orang. Dana indeks bisa menjadi pilihan tepat tapi tidak semua dana indeks sama rendahnya dengan biaya lainnya. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Dampak 401 (k) Outflow pada Penasehat .)