CFD atau kontrak selisihnya adalah produk derivatif keuangan yang memungkinkan pedagang bertaruh mengenai pergerakan aset keuangan yang mendasarinya, seperti saham, indeks, atau komoditas, alih-alih membeli aset itu sendiri Tidak seperti derivatif lainnya seperti futures atau opsi, CFD tidak memiliki tanggal kadaluarsa yang spesifik, dan kontraknya ditutup dengan melakukan reverse trade. Ini memberi investor keuntungan karena mereka dapat bertindak untuk menutup perdagangan pada waktu yang menguntungkan. CFD adalah turunan karena berasal dari aset yang mendasarinya. CFD tersedia di Inggris, di mana mereka awalnya dikembangkan pada tahun 1990an, dan juga di Australia, Kanada, Jepang, Jerman, dan pasar lainnya, namun tidak di Amerika Serikat.

Misalnya, trader mungkin berharap saham Amazon akan naik nilainya. Dia ingin mengambil posisi, tapi tidak memiliki cukup modal. Alih-alih membeli saham Amazon, trader bisa membeli CFD saham pada posisi long (bertaruh bahwa harga saham akan naik). Ketika harga saham naik di minggu berikutnya, CFD saham juga naik. Pedagang kemudian dapat menutup posisi dan mengambil keuntungan selisih antara harga CFD pada pembelian dan penjualan. Hal ini memungkinkan trader untuk bertaruh pada pergerakan saham tanpa benar-benar menginvestasikan uang untuk membeli saham. Pedagang juga bisa membeli CFD pada posisi short (taruhan saham akan jatuh).

Pedagang membeli CFD dari penyedia CFD yang mengenakan komisi pada saat memasuki posisi dan pada saat menutupnya. Untuk memasukkan kontrak untuk perbedaan, trader menempatkan jumlah marjinal, bukan seluruh jumlah. Ini bisa jadi hanya 1 persen dan bervariasi tergantung pada risiko aset keuangan yang mendasarinya. Sebagai contoh, mari kita mengambil seorang trader yang ingin lama menggunakan CFD ABC dengan 1, 000 CFD pada $ 5 per CFD, membeli dengan margin 5 persen. Pedagang hanya harus memasukkan margin $ 250 (5 persen dari $ 5000), bukan keseluruhan $ 5.000. Jika harga saham ABC bergerak naik, trader dapat menutup posisinya dan penyedia CFD membayar selisih harga CFD. dikurangi komisi Namun, jika harga mulai turun dan pedagang ingin menutup, dia kemudian harus membayar selisihnya ke penyedia CFD plus komisi. Kehilangan trader bisa jadi banyak kelipatan dari margin yang disetorkan.

Manfaat dengan Outlet Terbatas

Salah satu kelebihan CFD adalah membiarkan pedagang memperoleh keuntungan dari perubahan harga yang mendasarinya tanpa harus memiliki aset sebenarnya. Dengan demikian, dengan pengeluaran terbatas, pedagang dapat melihat sejumlah aset dan memperoleh eksposur ke pasar yang berbeda. Tidak hanya itu, jika kontrak menentukan, para pedagang CFD juga akan dapat menerima dividen yang harus dibayarkan atas saham CFD.

Karena pengeluaran yang lebih kecil, CFD memperbesar pengembalian. Misalnya, katakanlah seorang trader membeli 1.000 saham ABC seharga $ 5 masing-masing, dan menjualnya masing-masing $ 7. Dia akan menghasilkan $ 2.000 dikurangi komisi. Ini menghasilkan sekitar 40 persen pengembalian investasi senilai $ 5.000. Jika pedagang membeli CFD saham (yang biasanya dihargai dekat dengan harga saham), kepulangannya akan menjadi sekitar 650 persen pada pengeluaran awal $ 250 (dengan margin 5 persen). Tentu saja ini tunduk pada spread kecil, atau selisih antara harga CFD dan harga saham. Bahkan jika membeli saham di margin, persyaratan margin pada saham biasanya lebih tinggi daripada CFD.

Manfaat lain untuk CFD mungkin adalah pajak yang lebih rendah, tergantung pada aset dan negara.

Waspadai Resiko

Berinvestasi dalam CFD bukan tanpa risiko. Sama seperti pedagang mendapatkan keuntungan dari penggunaan margin, kerugian bisa diperbesar jika posisi bergerak ke arah yang salah.

Pedagang juga mengambil risiko dalam memilih penyedia CFD. Jika provider tidak sehat secara finansial mungkin tidak memenuhi kewajiban finansialnya. Jika penyedia CFD mengalami kesulitan, pedagang bisa kehilangan uangnya. Penyedia CFD juga kemungkinan memiliki keterpaparan pada klien lain-kemunduran pada klien utama dapat mempengaruhi penyedia CFD dan dampaknya dapat bergejolak.

Risiko lainnya terkait likuiditas. Volume perdagangan dalam CFD tergantung pada volume yang diperdagangkan pada underlying asset. Jika aset dasarnya tidak banyak diperdagangkan, mungkin sulit untuk mendapatkan harga pada CFD.

Ada juga risiko margin call jika harga underlying asset bergerak terhadap posisi tersebut. Penyedia CFD mungkin meminta trader untuk menambahkan uang dengan cepat untuk menutupi margin. Jika trader tidak bisa menyetorkan jumlah ini, provider bisa menutup posisi pada kerugian besar bagi trader.

Garis Bawah

CFD adalah taruhan yang kompleks dan yang menawarkan potensi hasil tinggi, tapi ini bukan untuk investor yang tidak berpengalaman dan tidak tersedia di Amerika Serikat.