Unit saham terbatas (RSU) adalah bentuk kompensasi berbasis saham yang digunakan untuk memberi penghargaan kepada karyawan tertentu. RSU akan rampung di beberapa titik di masa depan dan, tidak seperti opsi saham, akan memiliki nilai pada saat vesting kecuali saham perusahaan yang mendasari menjadi sangat tidak berharga.

RSU bisa menjadi bagian penting dari paket kompensasi klien Anda. Sebagai penasihat keuangan, saran Anda dapat membantu klien memaksimalkan bagian kompensasi ini. (Untuk bacaan terkait, lihat: Rahasia Gaji: Apa yang Dianggap sebagai Naikkan Besar? )

Breaking Down RSUs

RSU adalah hibah yang nilainya didasarkan pada nilai saham perusahaan. Tidak ada nilai bagi karyawan saat dikeluarkan. RSU akan rampung di beberapa titik di masa depan berdasarkan waktu berlalu atau mungkin pencapaian suatu tujuan. Mereka kemudian didistribusikan sebagai saham, namun dapat didistribusikan sebagai uang tunai - walaupun hal ini kurang umum.

Sampai ranjau RSU, mereka tidak lebih dari janji yang tidak didanai untuk menerbitkan saham kepada penerima di beberapa titik di masa depan. Pemegang tidak memiliki hak suara dan juga tidak menerima dividen yang dibayarkan saat mereka memegang RSU. Beberapa perusahaan akan membayar dividen setara di RSU. Perusahaan dapat membiarkan dividen bertambah dan menggunakan dana ini untuk menutupi sebagian pajak karena saat vesting.

Begitu rompi dan sahamnya didistribusikan, penerima dikenai pajak atas nilai saham pada saat vesting. Mereka dikenai pajak dengan tingkat bunga rata-rata ditambah tarif pajak penghasilan negara yang berlaku. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Opsi Saham Karyawan: Pendahuluan )

Ada empat hal penting tentang RSU yang seharusnya diketahui oleh penerima:

• Apa yang menyebabkan RSU menjadi milik pribadi? Jangka waktu tertentu atau prestasi seorang karyawan dari suatu tujuan atau tonggak sejarah.
• Apa yang terjadi dengan RSU jika kejadian spesifik seperti penghentian, pensiun atau kematian karyawan terjadi?
• Apa yang terjadi dengan RSU jika terjadi perubahan dalam kendali perusahaan?
• Bagaimana pajak dipotong saat ranjau RSU?

Apa yang Harus Dilakukan Dengan RSU

Beberapa perusahaan mungkin telah membuat pengaturan agar karyawan dapat menerima distribusi tanpa tunai dimana mereka memiliki cukup saham yang dipotong untuk membayar pajak yang harus dibayar. Tidak ada perlakuan pajak capital gain preferensial pada saat vesting. Dengan tidak adanya kesempatan untuk mendapatkan keuntungan istimewa dari perlakuan pajak penghasilan dari memegang saham selama setahun, tidak ada yang bisa menghentikan Anda untuk menjual sebagian atau seluruh saham jika Anda menginginkannya.

Jadi, apakah Anda harus menyimpan saham atau menjual sebagian atau seluruh dari mereka? Seperti kebanyakan pertanyaan lainnya, jawabannya akan tergantung pada situasi individu dan unik setiap klien.

Setelah dipekerjakan, RSU sama seperti saham perusahaan lainnya. Klien harus memperhitungkan semua saham perusahaan lainnya yang termasuk dalam rekening kena pajak dan retribusi. Jika saham majikan adalah pemain yang stabil, karyawan tersebut mungkin tergoda untuk memegang saham - bagaimanapun juga, tidak ada biaya untuk mendapatkan saham tersebut. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Apa Aturan SEC untuk Melaksanakan Stock Options? )

Cara lain untuk melihat ini: Keputusan untuk memegang saham pada saat vesting adalah keputusan untuk membeli saham perusahaan Anda. dengan harga pada hari itu. Jika sahamnya sangat diapresiasi, ini seperti membeli di bagian atas pasar dan berharap saham terus mengapresiasi.

Ingatlah bahwa RSU adalah bagian dari kompensasi Anda dan harus diperlakukan seperti itu. Anda bekerja keras dan mendapatkan mereka. Gunakan uang itu dengan bijak.

Uji Coba Diversifikasi

Tidak ada aturan alokasi yang sulit dan cepat, namun banyak penasihat keuangan berhati-hati untuk tidak memegang lebih dari 10% portofolio Anda di saham perusahaan. Penahanan saham terkonsentrasi pun berisiko, tapi bila itu adalah saham perusahaan Anda, Anda berisiko tinggi jika perusahaan tersebut mengalami masa-masa sulit.

Jika Anda kehilangan pekerjaan, hal itu bisa mengakibatkan nilai saham dari RSU dan saham lainnya turun nilainya. Ini adalah pukulan finansial yang kaku.

Penasihat keuangan yang bekerja dengan klien yang menerima sebagian dari kompensasi mereka sebagai RSU harus memberi tahu klien mereka tentang penggunaan terbaik dari persediaan. Adalah bijaksana untuk memikirkan RSU sebagai bonus tunai; Keputusannya adalah apakah akan "membeli" saham perusahaan atau menginvestasikannya di tempat lain untuk melakukan diversifikasi. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Saham Penny vs Pilihan: Mana yang Lebih Baik untuk Perdagangan? )

Hal-hal lain yang perlu dipertimbangkan

Apa yang terjadi jika klien Anda menerima tawaran pekerjaan dengan pesaing sebelum vesting dari beberapa atau semua RSU-nya? Anda dapat membantu klien Anda memberi nilai pada RSU yang akan hilang, yang kemudian dapat digunakan sebagai bagian dari negosiasi kompensasi antara klien dan calon majikan.

Jika ada RSU yang tidak diinvasi, mungkin juga klien Anda harus tinggal dengan majikannya saat ini sampai mereka menjadi haknya.

Jika pekerjaan klien Anda dengan perusahaan diakhiri tanpa disengaja, kemungkinan besar, semua RSU yang tidak diinvasi akan dibatalkan. Namun, perusahaan tersebut mungkin memiliki perjanjian kerja atau pengaturan lain yang menentukan perlakuan RSU. Ini adalah kunci lain yang harus dipaku oleh klien Anda.

Saat pensiun, RSU yang ada ada di tangan Anda untuk dilakukan sesuai keinginan Anda. Jika Anda memiliki RSU yang tidak diinvasi, itu akan tergantung pada rencana dan kebijakan perusahaan. Jika Anda kehilangan RSU dengan nilai signifikan, Anda dapat terus bekerja sampai RSUs rompi.

Kematian atau Cacat

Sebagian besar rencana perusahaan akan berbeda mengenai apa yang terjadi pada RSU dalam kasus kematian atau kecacatan. Jangan hanya berasumsi bahwa perlakuan terhadap tunjangan dan kompensasi lainnya jika terjadi kecacatan berlaku untuk RSU dan kompensasi berbasis saham lainnya.(Untuk pembacaan yang terkait, lihat: 5 Cara Menjadi Tak Tergantikan di Tempat Kerja )

Peluang Perencanaan

RSU dan kompensasi berbasis saham lainnya dapat menjadi tambahan yang bagus untuk paket kompensasi keseluruhan klien Anda dan dapat jadilah cara baginya untuk membangun kekayaan yang signifikan. Penasihat keuangan yang berpengetahuan luas di bidang ini dapat menawarkan nasihat yang solid.

Sementara metode perpajakan adalah apa adanya, jika klien siap menjadi pemegang saham dalam jumlah saham yang signifikan pada tahun tertentu, penasihat tersebut dapat membantunya menjaga pendapatannya yang lain serendah mungkin untuk meminimalkan dampak pajak. Penasihat tersebut mungkin juga menginstruksikannya untuk menggabungkan potongan apapun dari tahun-tahun sebelumnya atau masa depan ke tahun vesting, misalnya.

Selain itu, penasihat keuangan harus memberi tahu klien tentang penggunaan terbaik dari saham yang diterima. Jika saham tambahan membawa persentase saham perusahaan dalam portofolio seseorang ke tingkat yang berlebihan, akan menjadi logis untuk mendorong klien menjual saham dan mendiversifikasikan asetnya.

Bottom Line

RSU dapat menjadi komponen penting dalam keseluruhan paket kompensasi klien. Penasihat keuangan dapat memberikan saran yang sangat dibutuhkan mengenai cara terbaik untuk menangani pembayaran bonus yang sebenarnya. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apakah Anda Butuh Pengelolaan Kekayaan? )