Diversifikasi adalah istilah akrab bagi kebanyakan investor. Dalam pengertian yang paling umum, dapat disimpulkan dengan kalimat ini: "Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang." Sementara sentimen tersebut tentu saja menangkap esensi dari masalah ini, namun panduan ini memberikan sedikit petunjuk mengenai implikasi praktis dari peran diversifikasi dalam portofolio investor dan tidak memberikan wawasan tentang bagaimana portofolio terdiversifikasi benar-benar diciptakan. Pada artikel ini, kami akan memberikan gambaran umum tentang diversifikasi dan memberi Anda beberapa wawasan tentang bagaimana Anda dapat membuatnya sesuai dengan keuntungan Anda.

Apa itu Diversifikasi?

Dengan melihat lebih dekat konsep diversifikasi, idenya adalah untuk menciptakan portofolio yang mencakup beberapa investasi untuk mengurangi risiko. Anggaplah, misalnya, investasi yang hanya terdiri dari saham yang dikeluarkan oleh satu perusahaan saja. Jika saham perusahaan itu mengalami penurunan yang serius, portofolio Anda akan mempertahankan beban penuh dari penurunan ini. Dengan membagi investasi Anda antara saham dari dua perusahaan yang berbeda, Anda dapat mengurangi potensi risiko portofolio Anda.

Cara lain untuk mengurangi risiko portofolio Anda adalah memasukkan obligasi dan uang tunai. Karena kas umumnya digunakan sebagai cadangan jangka pendek, kebanyakan investor mengembangkan strategi alokasi aset untuk portofolio mereka terutama berdasarkan penggunaan saham dan obligasi. Tidak pernah ada ide buruk untuk menyimpan sebagian dari aset investasi Anda secara tunai atau sekuritas pasar uang jangka pendek. Kas dapat digunakan jika terjadi keadaan darurat, dan sekuritas pasar uang jangka pendek dapat dilikuidasi seketika jika ada peluang investasi, atau jika lonjakan kebutuhan uang Anda yang biasa dan Anda perlu menjual investasi untuk melakukan pembayaran. Juga, perlu diingat bahwa alokasi dan diversifikasi aset adalah konsep yang terkait erat; Portofolio diversifikasi tercipta melalui proses alokasi aset. Saat membuat portofolio yang berisi saham dan obligasi, investor agresif dapat condong ke kombinasi antara 80% saham dan 20% obligasi, sementara investor konservatif dapat memilih 20% saham menjadi 80% obligasi.

Terlepas dari apakah Anda agresif atau konservatif, penggunaan alokasi aset untuk mengurangi risiko melalui pemilihan saldo saham dan obligasi untuk portofolio Anda adalah deskripsi yang lebih rinci tentang bagaimana portofolio terdiversifikasi dibuat bukan telur simplistik dalam satu konsep keranjang. Dengan pemikiran ini, Anda akan melihat bahwa portofolio reksadana terdiri dari campuran, yang mencakup saham dan obligasi, disebut portofolio "seimbang". Saldo khusus saham dan obligasi dalam portofolio tertentu dirancang untuk menciptakan rasio imbalan-risiko tertentu yang menawarkan kesempatan untuk mencapai tingkat pengembalian investasi tertentu dengan imbalan kesediaan Anda untuk menerima sejumlah risiko tertentu.Secara umum, semakin banyak risiko yang akan Anda ambil, semakin besar potensi pengembalian investasi Anda.

Apa Pilihan Saya?

Jika Anda adalah orang yang memiliki sarana terbatas atau jika Anda lebih memilih skenario investasi yang tidak rumit, Anda bisa memilih reksa dana tunggal yang seimbang dan menginvestasikan semua aset Anda ke dalam dana tersebut. Bagi kebanyakan investor, strategi ini terlalu sederhana. Meskipun campuran investasi tertentu mungkin sesuai untuk dana pendidikan perguruan tinggi anak, campuran itu mungkin tidak sesuai untuk tujuan jangka panjang, seperti perencanaan pensiun atau perencanaan perumahan. Demikian juga, investor dengan sejumlah besar uang sering membutuhkan strategi yang dirancang untuk mengatasi kebutuhan yang lebih kompleks, seperti meminimalkan pajak capital gain atau menghasilkan arus pendapatan yang andal. Selanjutnya, sambil berinvestasi dalam reksa dana tunggal menyediakan diversifikasi di antara kelas aset dasar saham, obligasi dan uang tunai (dana seringkali menyimpan sejumlah kecil uang dari mana biaya diambil), peluang untuk diversifikasi melampaui kategori dasar ini.

Dengan saham, investor dapat memilih gaya tertentu, seperti memusatkan perhatian pada topi besar, menengah atau kecil. Di masing-masing area ini dikategorikan sebagai pertumbuhan atau nilai. Pilihan tambahan termasuk stok domestik dan asing. Saham asing juga menawarkan sub-kategorisasi yang mencakup pasar maju dan pasar negara berkembang. Baik stok asing maupun domestik juga tersedia di sektor tertentu, seperti bioteknologi dan perawatan kesehatan.

Selain beragam pilihan investasi ekuitas, obligasi juga menawarkan kesempatan untuk diversifikasi. Investor bisa memilih isu jangka panjang atau jangka pendek. Mereka juga bisa memilih yield tinggi atau obligasi pemerintah daerah. Sekali lagi, toleransi risiko dan persyaratan investasi pribadi sebagian besar akan menentukan pilihan investasi.

Sementara saham dan obligasi mewakili alat tradisional untuk konstruksi portofolio, sejumlah investasi alternatif memberi kesempatan untuk diversifikasi lebih lanjut. Perwalian investasi real estat, hedge fund, seni dan investasi lainnya memberi kesempatan untuk berinvestasi di kendaraan yang tidak harus bergerak seiring dengan pasar keuangan tradisional. Namun, investasi ini menawarkan metode diversifikasi portofolio lainnya.

Kekhawatiran

Dengan begitu banyak investasi yang dapat dipilih, hal itu mungkin tampak seperti diversifikasi adalah tujuan yang mudah dicapai, namun sentimen itu hanya sebagian benar. Kebutuhan untuk membuat pilihan bijak masih berlaku untuk portofolio yang terdiversifikasi. Lebih jauh lagi, adalah mungkin untuk melakukan diversifikasi portofolio Anda secara berlebihan, yang akan berdampak negatif terhadap keuntungan Anda. Banyak ahli keuangan setuju bahwa 20 saham adalah jumlah optimal untuk portofolio ekuitas terdiversifikasi. Dengan pemikiran tersebut, membeli 50 saham individual atau empat reksa dana saham besar mungkin lebih berbahaya daripada yang bagus. Memiliki terlalu banyak investasi dalam portofolio Anda tidak membiarkan investasi apa pun memiliki banyak dampak, dan portofolio yang terdiversifikasi (kadang-kadang disebut "diworsification") sering mulai berperilaku seperti dana indeks.Dalam hal memegang beberapa reksa dana saham besar, banyak dana membawa risiko tambahan dari kepemilikan yang tumpang tindih serta berbagai biaya, seperti biaya keseimbangan yang rendah dan rasio biaya yang bervariasi, yang dapat dihindari melalui dana yang lebih berhati-hati. pilihan.

Alat

Investor memiliki banyak alat untuk dipilih saat membuat portofolio. Bagi mereka yang kekurangan waktu, uang atau minat berinvestasi, reksadana memberikan pilihan yang tepat; Ada dana untuk hampir semua selera, gaya dan strategi alokasi aset. Bagi mereka yang memiliki kepentingan sekuritas individual, ada saham dan obligasi untuk memenuhi setiap kebutuhan. Terkadang investor bahkan dapat menambahkan koin langka, seni, real estat dan investasi off-the-dipukuli lainnya ke portofolio mereka.

Garis Dasar

Terlepas dari cara atau metode Anda, ingatlah bahwa tidak ada model diversifikasi generik yang akan memenuhi kebutuhan setiap investor. Cakrawala waktu pribadi Anda, toleransi risiko, tujuan investasi, sarana keuangan dan tingkat pengalaman investasi akan memainkan peran besar dalam mendikte campuran investasi Anda. Mulailah dengan mencari tahu campuran saham, obligasi dan uang tunai yang akan diminta untuk memenuhi kebutuhan Anda. Dari situ, tentukan investasi mana yang tepat untuk digunakan dalam menyelesaikan campuran, ganti aset tradisional dengan alternatif sesuai kebutuhan. Jika Anda terlalu terbebani oleh pilihan atau hanya memilih untuk mendelegasikan, ada banyak profesional layanan keuangan yang tersedia untuk membantu Anda.