Penurunan tajam dalam saham selama dua bulan terakhir, . Meskipun ETF besar seperti SPDR Gold Shares (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan iShares Gold Trust (NYSE: IAU Unit Trust Trust IAUiShs Trust 12, 31 + 0. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah penerima arus masuk terbesar, reksa dana yang fokus pada emas juga telah melihat lonjakan, yang menimbulkan pertanyaan bagi investor mengenai pilihan investasi mana yang terbaik bagi mereka. Jawaban cepatnya adalah "tergantung," karena kedua opsi berbeda dalam beberapa hal, dan ini ditujukan untuk berbagai jenis investor. Berikut ini adalah rincian dua pilihan dan mengapa investor memilih satu dari yang lain.

Perbedaan antara ETF dan Reksa Dana

Di permukaan, ETF dan reksadana sangat mirip. Keduanya mengumpulkan investasi yang dirancang di sekitar tujuan investasi tertentu. Keduanya menawarkan saham yang bisa dibeli oleh investor perorangan dan menawarkan kesempatan kepada investor untuk berinvestasi di pasar atau segmen pasar tertentu dengan diversifikasi instan. Di sinilah kemiripannya berakhir.

Reksadana mengumpulkan aset dari investor, yang kemudian digabungkan untuk diinvestasikan berdasarkan tujuan investasi dana tersebut. Sebagian besar reksadana dikelola secara aktif, yang berarti manajer uang profesional mengarahkan aset ke dalam sekuritas berdasarkan analisis mereka. Mereka membeli dan menjual sekuritas untuk mendapatkan keuntungan terbaik bagi investor. Dana indeks dikelola secara pasif, yang berarti manajer cenderung membeli sekuritas sekuritas yang secara erat mencerminkan indeks pasar tertentu. Mereka mungkin masih membeli dan menjual sekuritas karena pembobotan sekuritas dalam indeks berubah, tapi ini jarang dilakukan. Saham reksa dana tidak tercatat di bursa efek. Mereka biasanya dibeli dan dijual melalui perusahaan pialang atau langsung melalui perusahaan reksadana.

Sebaliknya, ETF dibuat sebagai perusahaan atau trust, dimana blok saham ditempatkan untuk melacak indeks atau segmen pasar tertentu. Misalnya, perusahaan investasi dapat membuat ETF untuk melacak S & P 500 Index dengan mengalokasikan satu blok saham yang sesuai dengan susunan S & P 500 dan menjualnya ke ETF. Saham ETF tercatat di bursa efek dan dibeli dan dijual seperti saham lainnya. Harga mereka berfluktuasi sepanjang hari, sama seperti saham lainnya, dan mereka mungkin diperdagangkan pada premi atau diskon ke portofolio yang mendasari yang terdiri dari ETF.Saham reksa dana hanya dihargai dengan nilai aset bersih (NAB) pada akhir hari perdagangan.

ETF dan reksadana juga berbeda dalam biaya investasi mereka. Reksadana dapat mengenakan biaya pengelolaan tahunan, biaya administrasi dan biaya penjualan. Rasio biaya rata-rata reksa dana ekuitas yang dikelola secara aktif adalah 0,86%, yang tidak termasuk beban penjualan. Namun, rata-rata indeks ekuitas rata-rata hanya 11%. Rasio biaya rata-rata ekuitas ETF adalah 0,4%, namun bisa turun serendah 0, 09%. Karena ETF diperdagangkan seperti saham, Anda juga membayar biaya perdagangan kecil.

ETF Emas

Ada dua jenis ETF emas. Satu memegang logam fisik sebenarnya dalam portofolionya, sementara yang lainnya memegang sekeranjang saham perusahaan yang bergerak dalam kegiatan terkait emas, seperti pertambangan dan pemrosesan. Bagi investor yang menginginkan keamanan memiliki fisik logam, ada dua ETF emas yang diperdagangkan di Amerika Serikat yang menahan emas batangan sebagai satu-satunya aset mereka, yaitu SPDR Gold Shares dan iShares Gold Trust. ETF ini secara ketat melacak harga spot emas. Meskipun Anda tidak pernah memiliki bullion, Anda memiliki sertifikat yang menunjukkan bagian Anda.

ETF yang terkait dengan emas memegang sekeranjang saham perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan, fabrikasi, pengolahan dan distribusi emas. ETF ini cenderung bertindak lebih tidak stabil daripada logam karena dasar-dasar perusahaan yang mendasarinya. Meski harga saham perusahaan pertambangan emas cenderung bergerak ke arah yang sama dengan harga emas, banyak perusahaan yang leverage, yang bisa menyebabkan harga saham mereka berfluktuasi lebih luas. Ketika harga emas naik, saham ETF yang terkait emas bisa naik. Mereka juga bisa turun saat harga emas turun.

Reksadana Terfokus Emas

Reksa dana yang fokus pada emas umumnya berinvestasi pada saham perusahaan yang bergerak dalam kegiatan yang berkaitan dengan emas. Banyak reksadana emas juga memasukkan perak, platinum dan logam lainnya ke dalam portofolio mereka, jadi emas murni tidak murni. Tidak seperti ETF yang terkait dengan emas, reksadana ini dikelola secara aktif, menggunakan analisis fundamental untuk membeli dan menjual saham guna mencoba memaksimalkan imbal hasil. Seperti ETF yang terkait dengan emas, reksadana emas biasanya lebih mudah berubah daripada logam itu sendiri. Mereka cenderung mengungguli dan mengungguli harga emas.

Jenis Investasi Emas yang Tepat untuk Anda?

Jika Anda mencari emas sebagai investasi jangka panjang atau sebagai tempat yang aman, jalur terbaik Anda mungkin memiliki ETF emas, baik SDPR atau iShares. Jika Anda bersedia mengambil sedikit lebih banyak risiko untuk potensi imbal hasil yang lebih tinggi, pertimbangkan untuk menambahkan ETF atau reksa dana yang terkait emas ke dalam campuran. Keuntungan dari reksa dana atas ETF dalam hal ini adalah manajemen aktif, yang dapat memanfaatkan keahliannya untuk mengasah portofolio pada saham-saham yang diyakini akan melakukan yang terbaik dan menjual saham yang kinerjanya kurang. ETF yang terkait dengan emas umumnya memiliki sekeranjang saham lengkap yang bisa mencakup pecundang utama dan pemenang utama. ETF biasanya memiliki portofolio yang lebih beragam, yang dapat menstabilkan pengembalian dari waktu ke waktu.