Seiring rencana pensiunan sponsor mendapat pengawasan ketat karena tanggung jawab fidusia mereka dalam mengelola aset rencana, komite investasi memainkan peran yang lebih penting dalam proses pengambilan keputusan investasi. Meskipun Undang-Undang Pengamanan Pendapatan Pegawai tahun 1974 (ERISA) tidak memerlukannya, membentuk komite investasi dianggap sebagai strategi manajemen risiko yang baik bagi sponsor rencana yang harus menanggung sebagian besar kewajiban fidusia. Dengan membentuk sebuah komite investasi, sponsor rencana lebih mampu mempertahankan fokus pada isu-isu vital yang berdampak pada rencana peserta.

Membentuk Komite Investasi

Sponsor rencana membentuk komite investasi dengan menyusun piagam yang merinci bagaimana anggota komite dipilih. Piagam tersebut harus menyatakan tujuan komite tersebut, yaitu untuk menetapkan proses formal untuk mengelola strategi investasi rencana tersebut. Ini juga menetapkan peran dan tanggung jawab anggota dan persyaratan untuk mempertahankan keanggotaan. Piagam tersebut dapat menunjuk anggota komite mana yang menjadi anggota pemungutan suara yang mengambil tanggung jawab secara fidusia dan anggota non-anggota yang tidak dianggap fidusia.

Anggota Komite Peran dan Tanggung Jawab

Memperoleh Pengetahuan yang Diperlukan: Anggota komite perlu dididik mengenai peraturan ERISA dan tugas fidusia mereka. Anggota harus memahami secara ketat prosedur yang digariskan dalam dokumen rencana untuk mengelola aset rencana, termasuk strategi investasi rencana. Anggota tidak memerlukan latar belakang investasi, namun mereka harus berkomitmen untuk mempelajari apa yang perlu mereka ketahui untuk mengambil keputusan berdasarkan keputusan. Merupakan tanggung jawab anggota komite untuk tetap mengikuti perubahan peraturan ERISA dan peraturan hukum yang mempengaruhi manajemen rencana.

Kembangkan Pernyataan Kebijakan Investasi: Buat sebuah pernyataan kebijakan investasi (IPS) untuk memasukkan filosofi investasi dan strategi investasi. Prosedur due diligence untuk memilih dan memantau opsi investasi harus diartikulasikan dengan baik. IPS harus mencakup tolok ukur untuk mengukur kinerja rencana. Ini juga harus mencakup proses untuk memilih dan mengevaluasi manajer investasi, beserta kriteria dan prosedur evaluasi untuk menggantikannya. IPS harus ditinjau setiap tahun untuk memperhitungkan ketidakkonsistenan dalam pengelolaan rencana.

Menilai Kinerja Investasi: Bandingkan kinerja rencana dengan tolok ukur di IPS. Carilah perubahan dalam tim manajemen investasi, gaya investasi, biaya atau pengeluaran, dan aset yang dikelola (AUM) untuk menentukan apakah semua masih sesuai dengan tujuan dan parameter investasinya.

Meninjau Finansial: Operasi keuangan plan harus ditinjau setidaknya setiap tahun dengan laporan yang disiapkan untuk dewan direksi perusahaan.

Tahan Pertemuan Reguler: Sebagian besar tanggung jawab dan fungsi ini dilakukan pada rapat komite investasi, yang harus diadakan dua sampai empat kali per tahun. Semua data yang relevan, termasuk laporan penasihat rencana, harus disediakan, beserta agenda, kepada anggota komite sebelum pertemuan.

Dokumen Segalanya: Salah satu tanggung jawab utama komite investasi adalah untuk menunjukkan bahwa proses yang bijaksana dilakukan dan diikuti untuk mengambil keputusan. Hal ini dilakukan melalui dokumentasi rinci tentang kegiatan pertemuan dan keputusan yang dibuat. Panitia harus menyertakan berkas audit fidusia yang mencakup semua dokumentasi terkait investasi.

Terima Tanggung Jawab: Semua tanggung jawab dan tugas ini harus diakui dan diterima oleh masing-masing anggota komite. Anggota komite harus sadar bahwa ketidaktahuan atau komunikasi yang buruk tidak dapat membebaskan mereka dari kewajiban fidusia apapun, dan peraturan dan peraturan ERISA ada untuk melindungi peserta rencana, bukan anggota komite atau sponsor rencana. Tanggung jawab utama sponsor rencana dan komite investasi adalah untuk melindungi kepentingan peserta rencana, yang dapat dicapai dengan menciptakan rencana terbaik dan mengelolanya dengan standar fidusia yang tertinggi.