Salah satu prinsip investasi yang paling mendasar adalah mengurangi risiko secara bertahap seiring bertambahnya usia, karena pensiunan tidak memiliki kemewahan menunggu pasar bangkit kembali setelah turun. Dilema adalah mencari tahu seberapa aman Anda harus relatif terhadap tahap Anda dalam kehidupan.

Selama bertahun-tahun, aturan praktis yang umum dikutip telah membantu menyederhanakan alokasi aset. Ini menyatakan bahwa individu harus memegang persentase saham sama dengan 100 dikurangi usianya. Jadi, untuk usia 60 tahun yang khas, 40% portofolio harus ekuitas. Selebihnya terdiri dari obligasi kelas tinggi, utang pemerintah dan aset lain yang relatif aman.

Dua Alasan Mengubah Aturan

Cukup jelas, bukan? Belum tentu. Meskipun panduan yang mudah diingat dapat membantu mengambil beberapa kompleksitas dari perencanaan pensiun, mungkin inilah saatnya untuk meninjau kembali hal ini. Selama beberapa dekade terakhir, banyak yang berubah untuk investor Amerika. Untuk satu, harapan hidup di sini, seperti di banyak negara maju, terus meningkat. Dibanding hanya 20 tahun yang lalu, orang Amerika hidup tiga tahun lebih lama. Kita tidak hanya harus meningkatkan sarang telur kita, kita juga punya lebih banyak waktu untuk menumbuhkan uang kita dan pulih dari penurunan.

Pada saat yang sama, U. S. Obligasi pemerintah membayar sebagian kecil dari apa yang pernah mereka lakukan. Saat ini, tagihan T 10 tahun menghasilkan sekitar 2. 2% per tahun. Pada awal tahun 1980an, investor bisa mengandalkan suku bunga naik 10%.

Panduan yang Direvisi

Bagi banyak profesional investasi, realita semacam itu berarti bahwa aksioma "100 minus usia Anda yang lama" membuat investor dalam bahaya kehabisan dana selama tahun-tahun terakhir mereka. Beberapa telah mengubah peraturan menjadi 110 dikurangi usia Anda - atau bahkan 120 dikurangi usia Anda, bagi mereka dengan toleransi risiko yang lebih tinggi.

Tidak mengherankan, banyak perusahaan dana mengikuti panduan revisi ini - atau yang bahkan lebih agresif - saat mengumpulkan dana target-date mereka sendiri. Misalnya, dana dengan target tanggal 2030 ditujukan kepada investor yang saat ini sekitar 49. Tapi alih-alih mengalokasikan 50% asetnya ke ekuitas, Target Penargetan Vanguard Target 2030 memiliki sekitar 76%. Penawar Harga T. Rowe 2030 menghasilkan lebih banyak risiko, hampir 80% di ekuitas.

Penting untuk diingat bahwa pedoman seperti ini hanyalah titik awal untuk membuat keputusan. Berbagai faktor dapat membentuk strategi investasi, termasuk usia di masa pensiun dan aset yang dibutuhkan untuk mempertahankan gaya hidup seseorang. Karena wanita hidup hampir lima tahun lebih lama dari rata-rata pria, mereka memiliki biaya pensiun yang lebih tinggi daripada pria dan insentif untuk sedikit lebih agresif dengan sarang telur mereka.

Garis Dasar

Mendasarkan alokasi stok pada usia bisa menjadi alat yang berguna untuk perencanaan pensiun dengan mendorong investor untuk secara perlahan mengurangi risiko dari waktu ke waktu.Namun, pada saat orang dewasa hidup lebih lama dan mendapatkan lebih sedikit penghargaan dari investasi "aman", mungkin sudah saatnya untuk menyesuaikan pedoman "100 dikurangi usia Anda" dan mengambil risiko lebih dengan dana pensiun.