Stabilitas dan potensi pertumbuhan jangka panjang membuat Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) kandidat yang menarik untuk investasi pensiun individu seseorang (IRA). Karena prospek pertumbuhannya, Google merupakan pilihan menarik bagi Roth IRA. Namun, perusahaan adalah pilihan yang kurang tepat untuk IRA tradisional karena tidak membayar dividen. Selain itu, dengan Google, investor IRA tradisional pada akhirnya akan membayar tarif pajak penghasilan reguler atas apresiasi daripada tingkat kenaikan modal yang diterapkan pada kepemilikan jangka panjang normal.

Kontribusi tahunan maksimum yang dapat dikurangkan dari IRA dibatasi, sehingga pertumbuhan investasi jangka panjang sangat penting untuk memaksimalkan manfaat insentif pajak. Investor dapat melakukan perdagangan sekuritas yang memenuhi syarat dalam akun IRA, namun setiap transaksi biasanya membawa biaya. Meminimalkan perputaran portofolio menyebabkan kenaikan biaya bersih tertinggi, dengan asumsi semua faktor lain yang terlibat sama. IRA tradisional menawarkan pajak tangguhan atas iuran saat ini, yang berarti penghasilan kena pajak saat ini dikurangi dengan nilai dana yang dimasukkan ke dalam IRA. Pemegang rekening kemudian dikenai pajak pada tingkat pendapatan reguler yang berlaku untuk penarikan di masa depan.

Saham dengan dividen tinggi menarik dalam IRA tradisional karena pajak dari pendapatan dividen ditangguhkan. Selain itu, apresiasi terhadap pertumbuhan saham tidak tunduk pada tingkat capital gain yang berkurang. Sebagai alternatif, Roth IRA tidak mengurangi beban pajak tahun berjalan, namun pendapatan dividen di masa depan dan keuntungan modal tidak dikenai pajak. Roth IRA lebih bermanfaat bagi pemegang saham dengan pertumbuhan tinggi, karena keuntungan modal dari apresiasi tersebut tidak dikenakan pajak pada saat likuidasi dan penarikan.

Stabilitas

Kestabilan Google menjadikannya pilihan yang menarik untuk investasi jangka panjang. Sementara investor tidak perlu fokus secara eksklusif pada posisi jangka panjang di IRA mereka, mengurangi jumlah transaksi yang menyelamatkan investor dari membayar biaya yang mengurangi apresiasi portofolio. Perusahaan yang bisa memberikan hasil jangka panjang dengan sendirinya menarik bagi pemegang IRA. Perusahaan teknologi, terutama perusahaan perangkat lunak dan informasi Internet, sering beroperasi di lingkungan yang berkembang pesat yang menantang stabilitas bahkan bagi pemain mapan. Google telah memposisikan dirinya sebagai pemimpin di jajaran vertikal yang beragam, memberikan raksasa teknologi tersebut dengan sumber pendapatan yang lebih kuat. Google memiliki pangsa pasar global 67, 5% dalam pencarian Web, dan posisi kepemimpinannya bahkan lebih tinggi di luar China.

Dominasi pasar ini begitu lengkap sehingga nama perusahaan telah menjadi merek dagang generik yang mengacu pada tindakan melakukan pencarian Web, di mana pengguna mengatakan "Saya pergi ke Google untuk menemukan sebuah jawaban."Sistem operasi Google Android menguasai 82. 8% pangsa pasar smartphone global. Dengan 6% dari total pasar awan, Google adalah pesaing terbesar keempat, meski tertinggal dari Amazon.com Inc. Inc.'s Web Services dengan margin yang signifikan. Gmail memiliki 16% pangsa pasar klien email global, yang kedua setelah iPhone dari Apple, Inc. Meskipun pasar teknologi rentan terhadap perubahan yang relatif cepat, Gmail akan memiliki tingkat volatilitas yang tinggi untuk menantang posisi kepemimpinan Google di semua kategori penting ini. dapat menyimpulkan bahwa Google akan mempertahankan relevansinya untuk masa yang akan datang.

Keuangan Google juga menunjukkan stabilitas. Margin kotor 62% lebih baik dibandingkan perusahaan lain dengan kapitalisasi pasar yang sangat besar. Facebook, Inc., Microsoft Corporation dan Apple memiliki gross margin masing-masing sebesar 83, 64 dan 40%. Margin usaha Google sebesar 25% juga tinggi dibandingkan saham-saham besar lainnya dan sejalan dengan rekan-rekan raksasa teknologi. Margin sehat s menunjukkan kekuatan harga karena kekayaan intelektual, efek jaringan atau kekuatan merek, dan semua penghalang pesaing ini memerlukan waktu yang cukup lama untuk mengikis.

Struktur modal Google hampir seluruhnya bebas dari hutang, dan rasio total kewajiban terhadap ekuitas adalah 0. 24. Perusahaan juga memiliki rasio likuiditas yang kuat, dengan rasio lancar 4. 85 dan rasio cepat 4. 6 Rasio lancar di atas 1. 5 umumnya dianggap stabil. Neraca Google yang kuat meminimalkan kemungkinan perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban pembiayaan dan mungkin akan membiarkan perusahaan mengakses modal yang relatif murah jika kebutuhan pembiayaan muncul di masa depan.

Pertumbuhan

Google didirikan pada tahun 1998 dan mendapat penawaran umum perdana (initial public offering / IPO) pada tahun 2004. Perusahaan ini telah berkembang menjadi perusahaan publik terbesar kedua, dengan pangsa pasar sebesar $ 430 miliar. Pendapatan Google sebesar $ 66 miliar juga termasuk yang tertinggi di dunia pada tahun 2014, yang mengindikasikan pendakiannya yang cepat. Meski berskala besar ini, Google masih mengincar pertumbuhan pendapatan dan pendapatan yang patut dicatat. Pendapatan tumbuh lebih dari 10% pada tahun 2014 dan dipercepat dari tingkat tersebut sampai paruh pertama tahun 2015. Ini merupakan pertumbuhan pendapatan rata-rata 35% 10 tahun. Pertumbuhan laba bersih telah melampaui pertumbuhan top-line, dengan keuntungan meningkat 10% pada tahun 2014 dan 43% rata-rata selama 10 tahun. Per Oktober 2015, analis memproyeksikan 15 pertumbuhan pendapatan 1% di tahun 2016, dan perkiraan konsensus menyerukan 17. 5% memperparah pertumbuhan pendapatan tahunan selama lima tahun ke depan.

Google telah melengkapi bisnis Internet yang stabil dengan ekspansi ke kategori pertumbuhan yang berdekatan. Strategi agresif memasuki industri baru yang menjanjikan telah mendorong ekspansi Google di masa lalu dan sangat mungkin akan melakukan hal yang sama di masa depan. Proyek ambisius seperti Nest, Google Glass, Google Loon, mobil penggerak sendiri dan Google Fiber telah menjadi berita utama dan menarik perhatian investor dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan juga memiliki sejarah investasi di perusahaan tahap awal di bidang ilmu kesehatan dan robotika.Rekor jejak sukses Google untuk mengidentifikasi inovator mengganggu menciptakan kasus yang kuat bagi investor yang mengharapkan pertumbuhan berkelanjutan. Kecenderungan ini juga mengurangi risiko kestabilan Google akan terancam oleh pendatang pasar baru yang dinamis.

Kontra

Sementara saham Google secara keseluruhan merupakan investasi yang tepat untuk Roth IRA, ada beberapa aspek dari cerita yang tidak ideal. Dengan harga $ 627, saham individual Google mahal satu dolar. Karena kontribusi Roth IRA dibatasi pada setiap tahun, harga per saham Google yang tinggi dapat menghambat kemampuan investor untuk melakukan diversifikasi dalam akunnya. Masalah ini secara tidak proporsional berdampak pada investor muda yang belum pernah menghabiskan bertahun-tahun berkontribusi terhadap IRA mereka dan menghasilkan keuntungan atas investasi.