Netflix (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc195 89-2 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah penyedia global televisi berbasis internet dan konten film ke televisi, komputer dan perangkat mobile. Perusahaan ini memiliki lebih dari 70 juta pelanggan di seluruh dunia; sekitar sepertiga berasal dari pasar internasional. Netflix sangat populer di kalangan pelanggan yang mencari akses murah ke berbagai konten, dan juga mereka yang ingin menghilangkan langganan televisi kabel mereka yang lebih mahal.

Sebelum membahas apakah saham Netflix sesuai untuk akun pensiun individu (IRA), penting untuk memeriksa model bisnis dan strategi perusahaan untuk menilai prospek masa depan sebagai investasi.

Netflix's Place in the New Economy

Netflix adalah salah satu perusahaan yang memanfaatkan pergeseran ekonomi terhadap bisnis yang menyediakan teknologi atau produk baru atau mutakhir. Netflix adalah salah satu penyedia asli konten streaming berbasis Internet namun kini mengalami persaingan dari layanan seperti Hulu, Amazon Prime dan HBO Go. Apple juga menyatakan ketertarikannya untuk memasuki ruang tersebut, meski tidak ada yang akan terjadi. Persaingan yang meningkat pada akhirnya dapat menyebabkan tekanan harga, yang kemudian dapat menyebabkan pertumbuhan pendapatan menjadi sulit.

Salah satu risiko besar yang timbul dari saham ekonomi baru adalah valuasi relatifnya. Saham seperti Netflix, GoPro dan Tesla telah menjadi sangat populer di kalangan investor dan, sebagai hasilnya, telah melihat harga naik hingga tingkat yang meningkat. Banyak dari saham ini telah menjadi rentan terhadap perlambatan pertumbuhan pendapatan dan tanda kelemahan lainnya.

Beralih dari Konten yang Dibeli ke Konten Asli

Salah satu kunci kemampuan Netflix untuk terus meningkatkan pendapatan adalah konten. Netflix telah mengisyaratkan keinginan untuk membelanjakan modal tambahan pada konten dalam panggilan konferensi pendapatan baru-baru ini, yang kemungkinan akan menjadi kunci kemampuannya untuk mencegah persaingan dari penyedia konten streaming lainnya.

Pergeseran strategi perusahaan Netflix secara keseluruhan telah datang dari keputusannya untuk lebih fokus pada konten yang dibeli dan melakukan lebih banyak pengeluaran modal untuk menghasilkan konten asli. Sampai kira-kira dua tahun yang lalu, sebagian besar konten Netflix terdiri dari film dan serial TV tempat perusahaan membeli hak streaming. Saat ini, komitmen Netflix terhadap konten asli telah menghasilkan 24 seri episodik, puluhan film dokumenter dan spesial komedi, dan film layar lebar pertamanya, "Beasts of No Nation." Selain itu, Netflix memiliki beberapa lusin seri dan film dalam pengembangan.

Tujuan Netflix adalah menghasilkan konten asli hanya tersedia bagi pelanggannya sendiri dalam upaya memperbaiki kekakuan hubungan pelanggannya.

Bersandar pada Pertumbuhan Pelanggan Internasional

Netflix memberi penekanan dan investasi yang besar ke dalam pertumbuhan pelanggan internasional. Baru-baru ini tiga tahun yang lalu, lebih dari 80% pelanggan Netflix berasal dari Amerika Serikat. Dalam beberapa kuartal berikutnya, jumlah tersebut diperkirakan mendekati 50%.

Jumlah orang yang berlangganan Netflix di U. S. mendekati kejenuhan dan pertumbuhan mulai mengalami stagnasi. Netflix telah menyadari hal ini dan menginvestasikan banyak modal untuk ekspansi ke luar negeri. Perusahaan ini berkembang ke Jepang baru-baru ini dan memiliki rencana untuk memasuki pasar Asia lainnya, seperti Korea Selatan dan Hong Kong, pada awal 2016. Tantangan terbesar bagi Netflix dalam waktu dekat adalah menemukan cara untuk menembus pasar di China dan India, dua pasar berpenduduk padat yang dapat menyebabkan pertumbuhan pelanggan yang signifikan.

Kasus untuk Meliputi Netflix dalam IRA

Netflix harus dianggap sebagai saham momentum berisiko tinggi dan bernilai lebih tinggi. Fakta bahwa masih dalam fase pertumbuhan menyebabkan ayunan signifikan pada harga saham. Masa depan jangka panjang perusahaan masih belum diketahui. Ini bisa mendekati 150 juta pelanggan di seluruh dunia selama lima tahun ke depan, atau bisa menyerah pada persaingan dari orang lain dan mulai memudar.

Netflix akan menjadi posisi yang tepat dalam IRA jika Anda bersedia bertahan pada saham sebagai investasi jangka panjang dan jika Anda merasa nyaman dengan risiko yang akan datang dengan saham. Ekuitas pertumbuhan dapat memiliki tempat di kebanyakan portofolio pensiun, walaupun toleransi risiko dan usia Anda akan sangat mempengaruhi ukuran posisi Anda. Jika Anda adalah investor yang lebih muda dengan selera akan risiko, Anda mungkin menemukan Netflix dan potensi pertumbuhan jangka panjangnya menarik, meskipun posisi saham yang besar mungkin kurang tepat. Netflix semakin menjadi pokok dalam lanskap ekonomi dan bisa diterima secara luas dalam beberapa tahun. Apple memiliki profil risiko / pengembalian yang sama 10 tahun sebelum mengenalkan iPhone pertama. Perkembangan teknologi itu terbayar dalam sekop. Netflix bisa berada dalam posisi yang sama, dan mungkin tepat jika Anda bersedia mengambil risiko.

Kasus untuk Tidak Meliputi Netflix dalam IRA

Sebaliknya, jika Anda adalah investor pencari pendapatan konservatif dan Anda sudah pensiun, Anda mungkin ingin menghindari saham berisiko tinggi seperti Netflix. Anda harus lebih fokus pada pelestarian modal selama pertumbuhan. Jika Anda memiliki toleransi yang rendah terhadap risiko dan akan jatuh sakit saat memikirkan kehilangan sepertiga dari nilai investasi Anda, Anda mungkin ingin menjauh dari Netflix, karena skenario itu adalah kemungkinan yang sangat nyata.

Pertumbuhan jangka panjang Netflix jauh dari hal yang pasti. Perusahaan ini membakar sebagian besar uang tunai saat ini, mengikuti rencana ekspansi globalnya. Netflix telah mengeluarkan sekitar $ 2 miliar utang jangka panjang untuk membiayai ekspansi globalnya, dan neraca yang sangat leverage dapat menjadi pertanda masalah masa depan.Toleransi risiko adalah faktor besar dalam menentukan apakah memasukkan saham Netflix dalam IRA.

Kesimpulan

Netflix mungkin merupakan investasi berisiko tinggi, namun bisa masuk ke dalam portofolio pensiun yang terdiversifikasi dengan jumlah yang tepat. Investor yang lebih muda dan berisiko terhadap risiko yang bersedia untuk tetap berinvestasi dalam jangka panjang dapat menemukan potensi risiko / pengembalian Netflix yang menarik bagi IRA mereka, sementara investor yang menghindari risiko lebih tua kemungkinan akan ingin menjauh.

Investor harus benar-benar memahami volatilitas dan risiko yang menyertainya sebelum membeli saham. Netflix memiliki potensi besar, namun ada risiko tinggi bahwa ia tidak akan pernah menyadari potensi penuhnya.