Apakah bijaksana untuk melakukan diversifikasi dengan persediaan topi kecil? Cukup sederhana ya. Namun, hal-hal yang jarang sesederhana itu, dan untuk menjawabnya dan mencapainya tanpa mengindahkan peringatan atau nuansa barangkali akan menjadi kesalahan besar.

Apa yang Para Ahli Katakan

Saya pikir pasar memiliki potensi untuk berjalan dalam jangka pendek yang lebih tinggi. Bagaimana jangka pendeknya? Saya tidak tahu (Untuk bacaan terkait, lihat Menguasai Perdagangan Jangka Pendek .) Tidak ada yang bisa meluangkan waktu untuk pasar. Namun, saya percaya bahwa bull run ini adalah hasil dari tingkat suku bunga yang rendah, yang telah menyebabkan pertumbuhan hutang. Ketika suku bunga meningkat dan hutang tersebut menjadi lebih mahal, saya pikir saham akan menderita. Ingatlah bahwa kira-kira $ 17 triliun hutang pemerintah dan $ 45 triliun hutang pribadi perlu dibatalkan. Perekonomian tidak dapat tumbuh secara organik dan berkelanjutan ketika hutang besar harus dilunasi - persentase yang lebih tinggi dari modal yang tersedia harus beralih ke pembayaran hutang daripada diinvestasikan kembali ke dalam bisnis. (Untuk bacaan terkait, lihat: Tip & Aturan Timing Waktu yang Harus Diketahui Setiap Investor .

Menarik, mungkin, tapi itu bukan bagian yang menakutkan. Bagian yang menakutkan adalah Warren Buffett, Bill Gates, dan Bill Gross telah membuat komentar kasar kepada CNBC baru-baru ini mengenai keadaan saham dan obligasi. Anda mungkin mengatakan ini tidak sebanyak kasus Buffett, tapi itu hanya jika Anda gagal membaca di antara garis-garis itu.

Menurut Buffett, jika suku bunga tetap rendah selama lima sampai 10 tahun, saham akan sangat murah saat ini; Jika suku bunga meningkat, mereka akan dinilai terlalu tinggi. Jika Anda mempertimbangkan komentar di bawah permukaan, ini berarti stok terlalu dinilai. Satu-satunya cara yang tidak akan terjadi adalah jika suku bunga tetap rendah terus-menerus. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Mengapa Potensi Kuantitatif Tidak Menghasilkan Hiperinflasi? )

Gates lebih langsung, dengan menyatakan bahwa suku bunga rendah menimbulkan leverage dan risiko gelembung. Dan Gross mengatakan bahwa supercycle untuk saham dan obligasi akan segera berakhir.

Masa Depan Saham Cap-Kecil

Jadi, bagaimana semua ini berlaku untuk saham-saham kecil? Selama enam tahun terakhir, mayoritas saham cap kecil telah berjalan dengan baik. Ini masuk akal karena saham berisiko tinggi / spekulatif mengungguli pasar bull. Lihatlah saham biotek kecil-topi selama setahun terakhir sebagai contoh. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: 4 Cara Galena Biopharma Bisa Mengecewakan Investor .) Saat pasar berbalik, banyak saham topi kecil yang mengendarai ombak harus berjuang untuk diri mereka sendiri. Dengan kata lain, mereka harus membuktikan bisnis dengan potensi kenaikan yang signifikan jika mereka akan melihat penghargaan saham yang berkelanjutan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Top-Cap Saham Kecil untuk tahun 2015. )

Dengan keadaan seperti ini, Anda tidak bisa hanya membeli reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dengan banyak paparan kecil dan mengharapkan hal baik terjadi bertahun-tahun yang akan datang. Saat Anda membaca ini, kita berada di tengah lingkungan ekonomi yang sedang berubah. Saya bisa memposting grafik berwarna yang menunjukkan seberapa baik kinerja small-caps selama 30 tahun terakhir (mereka telah mengungguli topi besar), tapi itu tidak masuk akal dan salah arah sejak 30 tahun ke depan tidak akan terlihat seperti 30 tahun terakhir. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Apakah Berinvestasi untuk Saham Capai Kecil Miliki Keuntungan untuk Berinvestasi dalam Saham Big-Cap?)

Bagaimana Memainkan Kapsul Kecil

Ini bukan berita buruk. Stok topi kecil yang tepat berpotensi menjadi multi-baggers. Hanya saja yang menemukan mereka akan membutuhkan lebih banyak pekerjaan daripada di masa lalu. Jika Anda akan mencobanya, aturan pertama adalah membaca pengarsipan SEC perusahaan. Jangan hanya mengandalkan siaran pers. Ini adalah kesalahan umum karena perusahaan dapat membuat siaran pers gula. Secara hukum, perusahaan harus melaporkan fakta ke SEC. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kecepatan Baca Pengambilan SEC untuk Pilihan Stok Hot.

Langkah selanjutnya adalah melihat apakah ada pertumbuhan baris atas dan bottom line. Jika perusahaan tersebut kehilangan uang namun kerugiannya menyempit, itu bisa menjadi pertanda positif. Sementara berinvestasi di perusahaan yang kehilangan uang berisiko sangat tinggi, potensinya luar biasa tinggi jika perusahaan itu mulai berbalik keuntungan.

Juga pastikan untuk melampaui lokasi rata-rata investor akan terlihat. Misalnya mengunjungi glassdoor. com untuk melihat ulasan karyawan anonim. Hal ini tidak hanya akan memberi Anda gambaran mendalam tentang budaya dan kepemimpinan perusahaan, namun terkadang pengulas ini secara tidak sengaja (atau sengaja) menjatuhkan petunjuk penting tentang apa yang sedang terjadi di dalam.

Jangan lupa mengecek website perusahaan. Apakah itu memiliki penampilan profesional? Apakah kontennya bebas dari kesalahan gramatikal? Apakah semua halaman bekerja? Apakah ada informasi kontak? Jika ya, ujilah. Jika itu adalah perusahaan yang sebagian (atau seluruhnya) bergantung pada lalu lintas online, maka periksa rangking Alexa-nya. Bagaimana peringkat situsnya secara global dan dalam negeri? Apakah mereka melihat peningkatan lalu lintas atau penurunan? Apakah orang yang tinggal di situs lebih lama dan melihat lebih banyak halaman?

Dari sana, lakukan penelitian tentang manajemen puncak. Dari mana asalnya? Apakah mereka memiliki pengalaman? Apakah mereka berhasil dalam usaha terakhir mereka? Dan lihat apakah mereka membeli banyak saham di perusahaan mereka sendiri - orang dalam membeli bullish besar untuk saham kecil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dasar-dasar Struktur Perusahaan .)

Akhirnya, periksa versi beta di saham. Jika tinggi, maka Anda harus mempertimbangkan untuk tidak memperhatikan stok untuk waktu yang lama. Volatilitas dan emosi tidak bergaul dengan baik. Salah satu kunci integral kesuksesan saat berinvestasi di saham topi kecil dapat disimpulkan dalam satu kata: Sabar. (99%) Jika Anda tidak ingin melakukan penelitian, namun Anda ingin berinvestasi dalam usaha kecil- tutup secara luas karena Anda berpikir suku bunga akan tetap rendah dan saham small-cap akan terus terbang, lalu lihat di iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6

).

IWM adalah ETF yang melacak Indeks Russell 2000, yang terdiri dari saham kecil. IWM memiliki aset sebesar $ 30. 92 miliar dan perdagangan rata-rata sekitar 27 juta saham per hari. Oleh karena itu, sangat cair, yang merupakan positif besar. Ini juga memiliki rasio pengeluaran rendah sebesar 0,20%, dan menghasilkan 1. 28%. Ini telah diapresiasi 11. 66% selama 12 bulan terakhir (per 5/7/15). (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Strategi Untuk Perdagangan Indeks Russell 2000 .) Perputaran kepemilikan tahunan adalah 18%. Hal ini menunjukkan bahwa manajemen membuat perubahan yang diperlukan tanpa panik. Ini adalah hal positif lainnya. Kelemahannya adalah bahwa jika pasar terputus-putus, tidak masalah apa yang manajemen lakukan; ETF ini akan terdepresiasi.

Jika Anda ingin melakukan diversifikasi sendiri, ada sudut lain yang unik. Obligasi secara luas dipandang sebagai overvalued. Tidak masalah jika Anda berbicara dengan Warren Buffett, pengelola dana lindung nilai, pedagang, atau penulis keuangan. Banyak dari mereka merasakan hal yang sama. Saya menyebutkan Buffett karena baru-baru ini dia mengatakan bahwa dia akan menerbitkan obligasi 20 dan 30 tahun pendek jika dia memiliki cara mudah untuk melakukannya. Sangat jarang bagi Buffett untuk membicarakan shorting anything, jadi ingatlah ini. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Panduan Lengkap untuk Keuangan Perusahaan .

Garis Bawah

Di lingkungan ekonomi saat ini, hampir tidak mungkin untuk menemukan hasil yang aman dan stabil. Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mengalokasikan sejumlah uang untuk uang tunai sambil ditimbang ke saham-saham besar yang membayar dividen dan telah terbukti relatif tahan terhadap pasar. Pada saat bersamaan, Anda bisa mengalokasikan sebagian kecil dari modal Anda ke topi kecil yang memiliki potensi tinggi. Jika mereka bisnis yang sehat dengan manajemen yang kuat dan mereka berada dalam industri yang sedang berkembang, maka saham akhirnya harus menghargai terlepas dari bagaimana pasar yang lebih luas berperilaku. (Untuk lebih, lihat: Mengapa Kapsul Kecil dan Dividen Go Together .