Saat berinvestasi di reksadana, meminta bantuan penasihat keuangan memiliki banyak manfaat. Satu kelemahan, bagaimanapun, adalah menghapus Anda dari persamaan investasi. Bila Anda tunduk pada bimbingan seorang profesional, Anda cenderung kehilangan kontak dengan bagaimana uang Anda diinvestasikan dan lebih fokus pada keuntungan atau kerugian bersih yang dilaporkan pada akhir tahun.

Anda mungkin berpikir bahwa jika Anda menghasilkan keuntungan, penasihat Anda harus memilih produk yang tepat, atau mungkin dia melakukan sesuatu yang salah jika Anda mengalami kerugian, tapi ini tidak selalu benar. Sayangnya, betapapun berbakat atau beruntungnya penasihat keuangan Anda, dia tidak bisa selalu memprediksi pasar. Namun, dia tetap harus memilih reksa dana yang sesuai dengan tujuan investasi spesifik Anda. Dengan memahami berbagai jenis reksa dana dan bagaimana mereka dapat disesuaikan sesuai dengan tujuan yang berbeda, Anda lebih siap untuk memastikan gaya investasi penasihat Anda sejajar dengan milik Anda sendiri.

Sasaran Investasi: Pelestarian Prinsipal

Banyak orang memilih untuk berinvestasi di reksadana karena mereka dapat menawarkan tingkat stabilitas yang tinggi. Jika tujuan utama investasi Anda adalah melestarikan modal awal Anda dengan imbalan pertumbuhan yang lebih lambat, penasihat keuangan Anda harus merekomendasikan dana obligasi atau dana pasar uang. Meskipun jenis reksa dana ini bukan pembuat uang besar, mereka menawarkan tingkat keamanan yang jauh lebih tinggi daripada jenis dana lainnya, dan cocok bagi investor yang ingin meningkatkan kekayaan mereka dari waktu ke waktu tanpa terlalu banyak mengambil risiko.

Dana Obligasi: Risiko Moderat

Dana obligasi, seperti namanya, termasuk investasi dalam berbagai obligasi. Secara umum, obligasi dianggap sangat aman, investasi stabil. Begitu obligasi jatuh tempo, perusahaan penerbit harus membayar pemegang obligasi, dalam hal ini, reksadana Anda, nilai nominal penuh obligasi bahkan jika obligasi itu dibeli dengan harga diskon. Kecuali jika entitas penerbit gagal membayar obligasi atau manajer investasi memutuskan untuk menjualnya pada kerugian sebelum jatuh tempo, maka dana tersebut dijamin untuk menutup investasi awalnya.

Tentu saja, ada beberapa risiko yang terlibat jika entitas penerbit default dan menyatakan kebangkrutan, atau jika dana Anda mencoba untuk meningkatkan hasil dengan menjual obligasi lebih sering daripada menahannya sampai jatuh tempo. Namun, hal ini dapat dieliminasi dengan berinvestasi di reksadana yang hanya memiliki obligasi dengan nilai tertinggi dan menggunakan strategi buy-and-hold.

Dana Pasar Uang: Risiko Minimal

Dana pasar uang adalah jenis reksa dana yang paling aman. Jika Anda sangat menghindari risiko dan tidak perlu melihat keuntungan besar setiap tahun, penasihat keuangan Anda harus merekomendasikan dana pasar uang.

Seperti dana obligasi, dana pasar uang diinvestasikan dalam efek hutang seperti obligasi, tagihan dan catatan. Namun, dana pasar uang hanya mencakup sekuritas jangka pendek, paling sering dikeluarkan oleh pemerintah atau pemerintah kota, yang memiliki jangka waktu kurang dari satu tahun. Mereka mungkin juga termasuk hutang perusahaan jangka pendek, yang disebut surat berharga komersial, namun hanya dapat menginvestasikan sekuritas yang berperingkat paling tinggi dengan risiko serendah mungkin. Karena kemungkinan pemerintah atau perusahaan yang dinilai tinggi gagal membayar hutangnya sangat rendah, dana pasar uang hampir bebas risiko.

Tujuan Investasi: Pendapatan Generasi

Jika tujuan utama Anda adalah menciptakan pendapatan investasi yang konsisten sepanjang tahun, penasihat keuangan Anda harus mengarahkan Anda ke dana obligasi atau dana saham yang memberi dividen. Jenis dana yang terbaik untuk Anda sangat bergantung pada toleransi risiko Anda.

Dana Obligasi: Penghasilan Rendah Sedang

Dana obligasi biasanya membayar dividen biasa sebagai hasil dari bunga yang dihasilkan oleh obligasi dalam portofolionya. Seberapa sering dana Anda membayar dividen didikte oleh perusahaan investasi, namun semua reksa dana diharuskan untuk meneruskan hampir semua laba bersih dari investasi setidaknya setahun sekali. Jika obligasi dalam dana Anda melakukan pembayaran kupon setiap bulan, Anda mungkin akan menerima dividen dari dana Anda setiap bulan juga. Ada beragam dana obligasi yang tersedia, dan beberapa bisa sangat berisiko karena investasi pada obligasi dengan peringkat rendah dalam mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Pastikan dana yang dipilih penasihat Anda sesuai dengan tingkat toleransi risiko Anda.

Dana Saham: Penghasilan Berisiko Tinggi

Jika Anda lebih toleran terhadap risiko dan bersedia berjudi modal Anda untuk mendapatkan keuntungan besar sambil mendapatkan penghasilan investasi reguler setiap tahun, penasihat Anda harus memasukkan uang Anda ke dalam dividen dana saham yang sangat mahal Tidak semua saham membayarkan dividen setiap tahunnya, namun banyak perusahaan yang bangga menerbitkan dividen konsisten dan terkadang meningkat setiap tahunnya. Banyak reksadana mengkhususkan diri dalam berinvestasi pada saham yang membayar dividen konsisten untuk menarik investor yang ingin menghasilkan pendapatan reguler.

Tujuan Investasi: Pertumbuhan Agresif

Mungkin Anda memiliki portofolio terdiversifikasi dengan baik dan bersedia mengambil sejumlah besar risiko dalam investasi reksa dana Anda untuk benar-benar mengembangkan kekayaan Anda. Jika tujuan utama Anda adalah untuk menghasilkan keuntungan modal yang besar, penasehat Anda harus melihat ke dalam dana saham agresif.

Karena volatilitas dan risiko saham individual yang terkait dapat sangat bervariasi, beberapa dana saham lebih berisiko daripada yang lain. Sementara risiko mungkin terdengar seperti sesuatu yang harus dihindari, sebenarnya mekanisme yang memungkinkan investasi menghasilkan keuntungan besar. Investasi berisiko rendah memiliki sedikit ruang untuk tumbuh, sementara investasi berisiko tinggi membawa peningkatan kemungkinan kegagalan dan kesuksesan.

Reksadana yang berinvestasi di kesayangan Wall Street, seperti Amazon. com, Inc. atau Netflix, Inc., sangat bagus untuk pertumbuhan. Bahkan lebih baik adalah dana yang mencoba untuk menentukan superstar besar berikutnya dan membeli di awal. Jika manajer investasi memilih salah, Anda mungkin mengalami kerugian yang besar.Jika dia memilih dengan baik, manfaat mengambil risiko besar dengan cepat menjadi jelas.

Sasaran Investasi: Efisiensi Pajak

Kapan saja reksadana Anda mengeluarkan distribusi, Anda harus memasukkan pendapatan tersebut pada persiapan pajak tahunan Anda. Apakah penghasilan itu dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda atau tingkat kenaikan pajak modal yang rendah bergantung terutama pada berapa lama dana tersebut telah melakukan investasi.

Distribusi keuntungan modal, yang dihasilkan saat dana Anda menghasilkan keuntungan atas penjualan aset, dikenakan pajak pada tingkat pajak penghasilan normal Anda kecuali jika dana tersebut telah memiliki aset tersebut selama satu tahun atau lebih. Dividen distribusi juga biasanya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa.

Jika tujuan Anda adalah untuk membatasi kewajiban pajak Anda, penasihat keuangan Anda harus menginvestasikan dana yang sangat efisien pajak. Ini berarti memilih dana dengan rasio turnover rendah, artinya mereka tidak sering membeli dan menjual aset. Selain itu, dana tanpa pajak tidak termasuk saham dengan bantalan dividen atau obligasi berbunga karena efek ini menghasilkan distribusi dividen kena pajak setiap tahunnya.

Sebagian dana hanya diinvestasikan di obligasi pemerintah atau kota karena mereka menghasilkan bunga yang tidak dikenai pajak penghasilan federal. Namun, jika penasihat Anda mengarahkan Anda ke dana bebas pajak, pastikan untuk mengklarifikasi apakah pendapatan Anda masih dikenakan pajak negara bagian atau lokal.

Pentingnya Tugas Fidusia

Jika Anda menilai kinerja penasihat keuangan Anda dan mendapati dia belum merekomendasikan produk yang sesuai dengan tujuan Anda, mungkin Anda ingin memastikan bahwa dia terikat oleh tugas fidusia. Tugas fidusia adalah kewajiban hukum yang paling penting dan berfungsi untuk melindungi individu dalam berbagai situasi keuangan dan hukum. Profesional yang terikat oleh tugas fidusia, seperti pengacara dan penjaga hukum, diwajibkan oleh undang-undang untuk bertindak hanya demi kepentingan terbaik para kepala sekolah mereka.

Tidak semua penasihat keuangan adalah fidusia, yang berarti banyak orang tidak berkewajiban untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. Hanya penasihat yang terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC) atau regulator sekuritas sejenis yang sama adalah fidusia. Mereka yang tidak terikat oleh tugas fidusia hanya tunduk pada standar "kesesuaian". Daripada diminta merekomendasikan produk keuangan yang paling menguntungkan, penasihat keuangan ini bebas untuk merekomendasikan produk yang sesuai secara teknis, mengingat tujuan dan kondisi finansial klien mereka.

Jika penasihat Anda bekerja untuk perusahaan yang menawarkan reksadana dan bukan jaminan secara fidusia, dia mungkin mengarahkan Anda untuk berinvestasi pada produk yang dia menerima komisi, walaupun produk lain yang ditawarkan di tempat lain mungkin lebih sesuai dengan kebutuhan Anda.

Meskipun mungkin tergoda untuk menyerahkan akun investasi Anda ke penasihat keuangan dan percaya bahwa dia akan melakukan yang terbaik, penting untuk memiliki pemahaman dasar tentang jenis reksa dana yang dia pilih dan bagaimana mereka sesuai dengan kebutuhan Anda. keseluruhan strategi investasi Komunikasikan tujuan Anda kepada penasihat Anda dengan jelas, dan bacalah informasi yang dia berikan sehingga Anda dapat mempertahankan kontrol atas investasi Anda dan pastikan penasehat Anda bekerja untuk kepentingan terbaik Anda.